انتخابات 2024: ما هي الأسهم التي يمكن أن تزدهر أو تنخفض بعد الانتخابات؟

مع اقتراب موعد الانتخابات الرئاسية الأمريكية المقرر إجراؤها في الثاني من نوفمبر/تشرين الثاني المقبل، تشتد المنافسة بين نائبة الرئيس كامالا هاريس والرئيس السابق دونالد ترامب، مما يرفع حمى الانتخابات إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق. قد يكون للنتيجة تداعيات كبيرة على مختلف قطاعات الاقتصاد، ويراقب المستثمرون عن كثب الأسهم التي قد تتأثر بالنتيجة. 

من الخدمات المالية إلى الطاقة والمركبات الكهربائية (EVs)، تستعد أسهم مثل بنك أوف أمريكا ومايكروسوفت وريفيان وRivian وAirbnb لتحركات محتملة. ولكن قبل أن نغوص في هذه الأسهم الفردية، من المهم أن نفهم كيف كان سلوك سوق الأسهم تاريخيًا خلال الدورات الانتخابية.

‍

سلوك سوق الأسهم خلال الانتخابات الماضية

من الناحية التاريخية، كان للانتخابات الأمريكية تأثير عميق على سوق الأسهم، مع ظهور أنماط على مدى قرن تقريبًا. منذ عام 1928، تنبأ مؤشر S&P 500 بدقة بنتيجة 20 من أصل 24 انتخابات رئاسية أمريكية. تأتي هذه القوة التنبؤية من الاتجاه السائد، حيث إذا ارتفع السوق في الأشهر الثلاثة التي تسبق يوم الانتخابات، يميل الحزب الحالي إلى الفوز. 

وعلى العكس من ذلك، عادةً ما يشير انخفاض السوق إلى تحول في القوة. على سبيل المثال، عندما كانت سوق الأسهم في حالة ارتفاع خلال هذه الفترة الحرجة، احتفظ الحزب الحالي بالبيت الأبيض 12 مرة من أصل 15 مرة. على الجانب الآخر، خسر الحزب الحاكم 8 من أصل آخر 9 انتخابات عندما كان السوق منخفضًا في الأشهر التي سبقت التصويت.

المصدر: إل بي فاينانشيال

‍

في الوقت الحالي، أظهر سوق الأسهم زخمًا إيجابيًا منذ شهر أغسطس/آب، وهو ما قد يشير تاريخيًا إلى استمرار سياسات الإدارة الحالية. ولكن، مع اعتذار جو بايدن عن الترشح لولاية ثانية وتصدر كامالا هاريس قائمة الحزب الديمقراطي، فإن هذه الانتخابات تطرح شكوكًا فريدة من نوعها.

وقد أشار المستثمر الشهير ستان دروكنميلر مؤخرًا إلى أن السوق يبدو أنه يقوم بتسعير فوز ترامب المحتمل، الأمر الذي قد يؤدي إلى تحركات كبيرة في قطاعات محددة. تعكس ملاحظات دروكنميلر شعورًا أكبر بأنه في حين أن أسواق الأسهم تميل إلى التفاعل على المدى القصير مع النتائج السياسية، فإن الأداء على المدى الطويل مرتبط أكثر بالاتجاهات الاقتصادية الأوسع مثل التضخم والسياسات المالية وثقة المستهلك.

لا يمكن إنكار التأثير المباشر للانتخابات؛ ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن البيانات التاريخية تشير إلى أن عائدات السوق على المدى المتوسط إلى الطويل تتأثر بشكل أكبر بعوامل الاقتصاد الكلي وليس بنتائج الانتخابات.

إن الحكومة المنقسمة - حيث يسيطر أحد الحزبين على الرئاسة ويسيطر الحزب الآخر على الكونجرس - أدت تاريخيًا إلى أداء أفضل في سوق الأسهم من سيطرة الحزب الواحد. وهذا هو السبب في أن المستثمرين بحاجة إلى التركيز ليس فقط على من سيفوز بالرئاسة، ولكن أيضًا على تركيبة الكونجرس وكيف يمكن أن تؤثر على تنفيذ السياسات.

القطاعات والأسهم الرئيسية التي يجب مراقبتها

الخدمات المالية: بنك أوف أمريكا (BAC)

يُعد القطاع المالي أحد المجالات الرئيسية التي قد تشهد تأثيرات كبيرة بناءً على نتائج الانتخابات. قد يشير فوز ترامب إلى استمرار إلغاء الضوابط التنظيمية، مما قد يفيد المؤسسات المالية الكبيرة مثل بنك أوف أمريكا. شهدت فترة ولاية ترامب الأولى تراجعًا عن العديد من لوائح دود-فرانك التي سمحت للبنوك بتوسيع عملياتها وزيادة أرباحها.

المستفيد الآخر من البيئة التنظيمية للأعمال التجارية الأكثر مرونة التي من المتوقع أن يعززها ترامب هو القطاع المالي، بما في ذلك القطاع المصرفي والمؤسسات المالية الأخرى. يأمل المصرفيون في أن يتم التراجع عن القواعد الصارمة التي تضعها إدارة بايدن أو حتى سحبها، حيث يتوقع أحد المحللين "معايير رأسمالية أقل صرامة". وقد يؤدي ذلك إلى خلق بيئة أكثر ملاءمة للشركات المالية العملاقة مثل بنك أوف أمريكا، مما يُمكّنها من النمو وتحمل المزيد من المخاطر.

ومع ذلك، حتى في ظل رئاسة هاريس، من المرجح أن يظل قطاع التمويل قويًا، لا سيما مع تزايد مخاوف الحزبين بشأن التضخم وأسعار الفائدة وإقراض المستهلكين. يُعد بنك أوف أمريكا، باعتباره أحد أكبر البنوك في الولايات المتحدة، في وضع جيد للاستفادة من أي من الإدارتين، مما يجعله سهمًا يجب على المستثمرين مراقبته عن كثب مع اقتراب الانتخابات.

التكنولوجيا والأمن السيبراني: مايكروسوفت (MSFT)

مايكروسوفت هي شركة أخرى ستحقق أداءً جيدًا بغض النظر عن نتيجة الانتخابات. وقد أكد كل من هاريس والحزب الجمهوري على أهمية الأمن السيبراني، حيث كانت هاريس من المدافعين منذ فترة طويلة عن تعزيز البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات ضد التهديدات السيبرانية. يتضمن برنامج الحزب الجمهوري أيضًا التركيز على الأمن السيبراني، بما يتماشى مع القلق المتزايد بشأن الدفاع السيبراني.

مايكروسوفت، الشركة الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي والأمن السيبراني على حد سواء، في وضع يسمح لها بالاستفادة من هذا التركيز من الحزبين. وباعتبارها ثاني أكبر مزود للخدمات السحابية، قامت Microsoft بدمج الذكاء الاصطناعي في مجموعة منتجاتها البرمجية، كما تقدم حلولاً شاملة للأمن السيبراني. ونظرًا لأهمية الذكاء الاصطناعي في قطاعي الأعمال والحكومة، تظل آفاق نمو شركة Microsoft قوية، بغض النظر عن الحزب الذي سيتولى البيت الأبيض.

أسهم السيارات الكهربائية: ريفيان أوتوموتيف (RIVN) وتسلا (TSLA)

يعد قطاع السيارات الكهربائية (EV) محور تركيز رئيسي في هذه الانتخابات، لا سيما في عهد هاريس، الذي واصل دعم بايدن للسياسات المؤيدة للسيارات الكهربائية. وقد دافع هاريس عن الحوافز الفيدرالية مثل الائتمان الضريبي للمركبات الكهربائية الذي يبلغ 7500 دولار أمريكي، بالإضافة إلى مليارات الدولارات في شكل منح لبناء شبكة شحن وطنية. وتفيد هذه السياسات بشكل مباشر شركات مثل Rivian Automotive، التي تنتج شاحنة R1T الصغيرة وسيارة R1S الرياضية متعددة الاستخدامات وشاحنات التوصيل لشركة أمازون، وكذلك شركة تسلا، التي تؤهلها ريادتها في مجال السيارات الكهربائية للاستفادة من هذه الحوافز.

على الرغم من دعم إيلون ماسك لترامب، إلا أن فوز كامالا هاريس قد يعزز بالفعل شركة تسلا، وذلك بفضل تركيزها على الطاقة المتجددة والتوسع في السيارات الكهربائية. في الواقع، من المقرر أن تلتقي حملة هاريس بمالكي شركة تسلا في مكالمة عبر تطبيق Zoom في 2 نوفمبر المقبل، لتسليط الضوء على انحيازها للسياسات المؤيدة للمركبات الكهربائية.

وقد حصلت Rivian أيضًا على تقييمات إيجابية من المحللين، مع إجماعهم على تصنيف "شراء" وتفاؤلهم بشأن نموها المستقبلي. إن التحسينات التي أجرتها ريفيان في الإنتاج والشراكات الاستراتيجية، مثل استثمار فولكس فاجن بقيمة 5 مليارات دولار، تعزز مكانتها في سوق السيارات الكهربائية. وسواء استمر هاريس في سياسات بايدن أو قام ترامب بتحويل السوق إلى التركيز على الطاقة التقليدية، فإن كلاً من ريفيان وتسلا سيظلان من الأسهم القوية التي يجب مراقبتها.

السفر والسياحة: Airbnb (ABNB)

Airbnb هو سهم آخر يجب مراقبته مع اقتراب موعد الانتخابات. ويتوقع بعض المحللين أن فوز ترامب قد يؤدي إلى زيادة ثقة المستهلكين والسفر، وهو ما سيعود بالنفع على شركة Airbnb. لقد أثبتت الشركة بالفعل ربحيتها ومرونتها في قطاع السفر، ويمكن أن تشهد مزيداً من النمو مع انتعاش الطلب على السفر بعد الجائحة.

وبغض النظر عمن سيفوز في الانتخابات، فإن الكفاءة التشغيلية والأداء المالي الإيجابي لشركة Airbnb يجعلها خيارًا قويًا للمستثمرين الذين يتطلعون إلى الاستفادة من انتعاش قطاع السفر والسياحة.

آراء الخبراء والطريق إلى الأمام

مع اقتراب موعد الانتخابات الأمريكية، يؤكد خبراء السوق على أنه في حين أن النتائج السياسية يمكن أن تؤثر على قطاعات محددة، فإن أداء الأسهم على المدى الطويل مدفوع في المقام الأول بالاتجاهات الاقتصادية الأوسع نطاقًا مثل التضخم وأسعار الفائدة والسياسات المالية. يجب على المستثمرين مراقبة هذه العوامل الاقتصادية الكلية عن كثب مع مراقبة الأسهم الفردية التي قد تتأثر بالانتخابات.

بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى التنقل في سوق ما بعد الانتخابات، فإن الأسهم التي تمت مناقشتها - بنك أوف أمريكا، ومايكروسوفت، وريفيان، وAirbnb - توفر إمكانات قوية للنمو. وسواء فاز هاريس أو ترامب، فإن هذه الشركات تستعد للاستفادة من الاتجاهات المستمرة في مجالات الدفاع والتكنولوجيا والطاقة وسفر المستهلكين.

تداول أسهم الانتخابات على مشتقات MT5

إذا كنت تتطلع إلى إنشاء صفقات تداول قبل الانتخابات الأمريكية، فإن منصة Deriv MT5 تقدم لك مجموعة واسعة من الأصول، بما في ذلك بنك أوف أمريكا ومايكروسوفت وريفيان وتسلا وAirbnb. باستخدام Deriv MT5، يمكنك استكشاف هذه الأسهم الرئيسية وتهيئة محفظتك للنجاح، بغض النظر عمن يفوز بالرئاسة. 

‍