Wybory 2024: Które akcje mogą zyskać lub stracić po wyborach?

Zbliżające się amerykańskie wybory prezydenckie, które odbędą się 2 listopada, stają się coraz bardziej zacięte pomiędzy wiceprezydent Kamalą Harris a byłym prezydentem Donaldem Trumpem, podnosząc atmosferę wyborczą do najwyższego poziomu. Rezultat może mieć znaczące konsekwencje dla różnych sektorów gospodarki, a inwestorzy uważnie przyglądają się akcjom, które mogą być wpływane przez wynik. 

Od usług finansowych po energię i pojazdy elektryczne (EV), akcje takie jak Bank of America, Microsoft, Rivian i Airbnb są gotowe do potencjalnych ruchów. Ale zanim przeanalizujemy te poszczególne akcje, ważne jest, aby zrozumieć, jak rynek akcji historycznie zachowywał się w okresie wyborów.

‍

Zachowanie rynku akcji podczas poprzednich wyborów

Historycznie, wybory w USA miały znaczący wpływ na rynek akcji, a wzorce pojawiały się przez niemal sto lat. Od 1928 roku indeks S&P 500 dokładnie przewidział wynik 20 na 24 amerykańskich wyborów prezydenckich. Ta moc przewidywania wynika z trendu, gdzie, jeśli rynek rośnie w ciągu trzech miesięcy poprzedzających Dzień Wyborów, partia rządząca zazwyczaj wygrywa. 

Z drugiej strony, spadający rynek zazwyczaj sygnalizuje zmianę władzy. Na przykład, gdy rynek akcji w tym kluczowym okresie był w górę, partia rządząca utrzymała Biały Dom 12 razy na 15. Z drugiej strony, partia rządząca przegrała 8 na ostatnich 9 wyborów, kiedy rynek był w dół w miesiącach poprzedzających głosowanie.

Źródło: LP Financial

‍

Obecnie rynek akcji wykazuje pozytywną dynamikę od sierpnia, co historycznie może sugerować kontynuację polityki obecnej administracji. Jednakże, gdy Joe Biden wycofał się z drugiej kadencji, a Kamala Harris przewodzi biletowi demokratycznemu, te wybory wprowadzają unikalne niepewności.

Znany inwestor Stan Druckenmiller niedawno zauważył, że rynek wydaje się przewidywać potencjalne zwycięstwo Trumpa, co może prowadzić do istotnych ruchów w różnych sektorach. Obserwacje Druckenmillera odzwierciedlają szersze poczucie, że chociaż rynki akcji mają tendencję do reagowania w krótkim okresie na wyniki polityczne, długoterminowa wydajność jest bardziej związana z szerszymi trendami gospodarczymi, takimi jak inflacja, polityki fiskalne i zaufanie konsumenckie.

Bezpośredni wpływ wyborów jest niezaprzeczalny; jednak ważne jest, aby zauważyć, że dane historyczne sugerują, że zwroty z rynku w średnim i długim okresie są bardziej znacząco wpływane przez czynniki makroekonomiczne niż wyniki wyborów.

Podzielony rząd — gdzie jedna partia kontroluje prezydenturę, a druga Kongres — historycznie prowadził do lepszej wydajności rynku akcji niż kontrola jednej partii. Dlatego inwestorzy muszą koncentrować się nie tylko na tym, kto wygra prezydenturę, ale także na składzie Kongresu i jak może to wpłynąć na realizację polityki.

Kluczowe sektory i akcje, które warto obserwować

Usługi finansowe: Bank of America (BAC)

Sektor finansowy to jeden z kluczowych obszarów, które mogą doświadczyć znaczących wpływów w zależności od wyniku wyborów. Zwycięstwo Trumpa może oznaczać kontynuację deregulacji, co potencjalnie będzie korzystne dla dużych instytucji finansowych, takich jak Bank of America. Pierwsza kadencja Trumpa widziała cofnięcie kilku regulacji Dodd-Frank, które pozwoliły bankom na rozwijanie działalności i zwiększanie zysków.

Kolejnym beneficjentem luźniejszego otoczenia regulacyjnego, które Trump ma zamiar wprowadzić, jest sektor finansowy, w tym banki i inne instytucje finansowe. Bankers are hoping that stiff rules being formulated by the Biden administration would be rolled back or even withdrawn, with one analyst expecting “less stringent capital standards.” To może stworzyć bardziej sprzyjające środowisko dla potężnych graczy finansowych, takich jak Bank of America, umożliwiając im rozwój i podejmowanie większego ryzyka.

Jednak nawet pod prezydenturą Harris sektor finansowy prawdopodobnie pozostanie silny, szczególnie w obliczu rosnących obaw ponadpartyjowych dotyczących inflacji, stóp procentowych i kredytów konsumenckich. Bank of America, jako jeden z największych banków w USA, jest dobrze usytuowany, aby korzystać z każdej administracji, co czyni go akcją, którą inwestorzy powinni uważnie obserwować w miarę zbliżania się wyborów.

Technologia i cyberbezpieczeństwo: Microsoft (MSFT)

Microsoft to kolejna firma, która ma perspektywę odpowiednich wyników, niezależnie od wyniku wyborów. Zarówno Harris, jak i GOP podkreślali znaczenie cyberbezpieczeństwa, przy czym Harris od dawna jest zwolenniczką wzmocnienia infrastruktury IT w obliczu zagrożeń cybernetycznych. Platforma GOP koncentruje się również na cyberbezpieczeństwie, co jest zgodne z rosnącą troską o obronę przed cyberatakami.

Microsoft, lider w zakresie AI i cyberbezpieczeństwa, jest w dobrej pozycji, aby skorzystać z tej ponadpartyjnej uwagi. Jako drugi co do wielkości dostawca usług chmurowych, Microsoft zintegrował AI w swoim zestawie produktów oprogramowania i oferuje także kompleksowe rozwiązania z zakresu cyberbezpieczeństwa. Biorąc pod uwagę znaczenie AI zarówno w sektorze biznesowym, jak i rządowym, perspektywy rozwoju Microsoftu pozostają silne, bez względu na to, która partia zajmie Biały Dom.

Akcje EV: Rivian Automotive (RIVN) i Tesla (TSLA)

Sektor pojazdów elektrycznych (EV) jest głównym tematem w tych wyborach, szczególnie pod przewodnictwem Harris, która kontynuuje wsparcie Bidena dla polityki pro-EV. Harris has championed federal incentives such as the $7,500 EV tax credit, along with billions of dollars in grants to build a national charging network. Te polityki bezpośrednio wspierają firmy takie jak Rivian Automotive, która produkuje pickup R1T, SUV R1S oraz furgonetki dostawcze dla Amazona, a także Teslę, której przywództwo w przestrzeni EV pozwala jej wykorzystać te zachęty.

Mimo poparcia Elona Muska dla Trumpa, zwycięstwo Kamali Harris może w rzeczywistości zwiększyć wartość Tesli dzięki jej naciskowi na energię odnawialną i rozwój EV. Faktycznie, kampania Harris planuje spotkać się z właścicielami Tesli na Zoomie podczas rozmowy 2 listopada, podkreślając jej zbieżność z polityką pro-EV.

Rivian również zdobył pozytywne opinie od analityków, z konsensusem „Kupuj” i optymizmem co do jego przyszłego wzrostu. Poprawa Riviana w produkcji i strategiczne partnerstwa, takie jak 5 miliardów dolarów inwestycji Volkswagena, dodatkowo utrwalają jego pozycję na rynku EV. Niezależnie od tego, czy Harris kontynuuje politykę Bidena, czy Trump przywraca uwagę na bardziej tradycyjne źródła energii, zarówno Rivian, jak i Tesla pozostają silnymi akcjami, które warto obserwować.

Podróże i turystyka: Airbnb (ABNB)

Airbnb to kolejna akcja, na którą warto zwrócić uwagę w miarę zbliżania się wyborów. Niektórzy analitycy przewidują, że zwycięstwo Trumpa może prowadzić do zwiększenia zaufania konsumenckiego i podróży, co przyniosłoby korzyści Airbnb. Firma już wykazała rentowność i odporność w sektorze podróży i może odnotować dalszy wzrost, gdy popyt na podróże wzrośnie po pandemii.

Niezależnie od tego, kto wygra wybory, efektywność operacyjna i pozytywna sytuacja finansowa Airbnb czynią go solidną opcją dla inwestorów chcących skorzystać na odbudowie sektora podróży i turystyki.

Opinie ekspertów i droga naprzód

W miarę zbliżania się wyborów w USA eksperci rynkowi podkreślają, że chociaż wyniki polityczne mogą wpływać na konkretne sektory, długoterminowa wydajność akcji jest przede wszystkim napędzana szerszymi trendami gospodarczymi, takimi jak inflacja, stopy procentowe i polityki fiskalne. Inwestorzy powinni bacznie obserwować te czynniki makroekonomiczne, a także monitorować poszczególne akcje, które mogą być wpływane przez wybory.

Dla tych, którzy chcą poradzić sobie z rynkiem po wyborach, omawiane akcje — Bank of America, Microsoft, Rivian i Airbnb — mają silny potencjał wzrostu. Niezależnie od tego, czy Harris, czy Trump wygra, te firmy są gotowe, aby skorzystać na trwających trendach w obronności, technologii, energii i podróżach konsumenckich.

Handluj akcjami wyborczymi na Deriv MT5

Jeśli chcesz ustawić pozycje handlowe przed wyborami w USA, Deriv MT5 oferuje szeroki wachlarz aktywów, w tym Bank of America, Microsoft, Rivian, Teslę i Airbnb. Z Deriv MT5 możesz odkrywać te kluczowe akcje i dostosować swoje portfolio do odniesienia sukcesu, niezależnie od tego, kto wygra prezydenturę. 

‍