هل يمكن لعملاق السحابة تسليم طموحاته في الذكاء الاصطناعي بعد تقارير الأرباح؟

شهدت أسهم مايكروسوفت انخفاضًا مفاجئًا بنسبة 7% في تداولات ما بعد ساعات العمل بعد إعلان نتائج الربع المالي الرابع لعام 2024. جاء هذا التراجع على الرغم من تجاوز الشركة لتوقعات المحللين لكل من الأرباح لكل سهم (EPS) والإيرادات. ما السبب؟ غفوة في توقعات إيرادات السحابة، خاصة ضمن قطاع مايكروسوفت أزور.

تقرير الأرباح

• الأرباح لكل سهم (EPS): تم الإبلاغ عن EPS لمايكروسوفت بمبلغ 2.95 دولار، متجاوزة توقعات المحللين البالغة 2.94 دولار.
• الإيرادات: سجلت الشركة 64.7 مليار دولار في الإيرادات، متجاوزة التوقعات المقدرة بـ 64.5 مليار دولار.
• صافي أرباح مايكروسوفت  : بلغ صافي الأرباح   22.04 مليار دولار، أو 2.69 دولار للسهم، بزيادة عن 20.08 مليار دولار، أو 2.69 دولار للسهم، في نفس الربع من العام الماضي.

هذا التعثّر في مجال السحابة، الذي يعد محرك نمو رئيسي لمايكروسوفت، أثار مخاوف بين المستثمرين وأحدث ترددات في قطاع الذكاء الاصطناعي، مع تعرض شركات أخرى تعتمد على الذكاء الاصطناعي مثل ميتا لانخفاض مماثل في تداولات ما بعد ساعات العمل.

نقاط القوة: إنتاجية مايكروسوفت وعمليات الأعمال

على الرغم من المخاوف المتعلقة بالسحابة، لم يكن تقرير مايكروسوفت للربع الرابع كله كئيبًا. نمت الإيرادات الإجمالية للشركة بنسبة 21% على أساس سنوي، مدعومة جزئيًا بالطلب المتزايد على خدمات الذكاء الاصطناعي، التي ساهمت بنحو 8 نقاط مئوية في نمو أزور بنسبة 29%. بالإضافة إلى ذلك، حققت جيت هاب، التابعة لمايكروسوفت لتطوير البرمجيات، معدل إيرادات سنوي مدهش يتجاوز 2 مليار دولار، مما يظهر نموها القوي.

تجاوزت وحدة إنتاجية مايكروسوفت وعمليات الأعمال، التي تضم برامج أوفيس ولينكد إن، التوقعات أيضًا مع نمو الإيرادات بنسبة 11%. وبالمثل، تجاوزت وحدة الحوسبة الشخصية، التي تشمل ويندوز والألعاب والأجهزة وإعلانات البحث، التوقعات مع زيادة الإيرادات بنسبة 14%. تسلط هذه النجاحات الضوء على مرونة محفظة مايكروسوفت المتنوعة.

المنافسة وآفاق نمو سحابة مايكروسوفت في المستقبل

أثار التقرير المختلط لا محالة مقارنات مع المنافس ألفابيت، الذي أعلن مؤخرًا عن زيادة في إيرادات سحابة مدفوعة بمنتجات الذكاء الاصطناعي. ومع ذلك، على عكس مايكروسوفت، لم تحدد ألفابيت التأثير الدقيق للذكاء الاصطناعي، مما جعل المحللين يتكهنون بأن الفوائد الكبيرة للإيرادات من استثمارات الذكاء الاصطناعي قد لا تتحقق حتى النصف الأول من عام 2025.

على الرغم من التحديات، تظل مايكروسوفت متفائلة. تتوقع الشركة تسارع نمو السحابة في النصف الأول من السنة المالية 2025 وتواصل الاستثمار بكثافة في قدرات الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية. أكدت الإدارة في مايكروسوفت ثقتها في قدرة الشركة على تلبية الطلب المتزايد على خدمات الذكاء الاصطناعي، على الرغم من أن قيود السعة بالنسبة لأزور AI لا تزال تحديًا في المدى القريب.

بينما تدير مايكروسوفت مشهد الذكاء الاصطناعي المتطور بسرعة وتتفاعل مع قيود السعة، يبقى السؤال المطروح، هل ستحقق الشركة أهدافها الطموحة للسنة المالية 2025؟

مع محفظتها القوية من المنتجات والخدمات، واستثماراتها العدوانية في الذكاء الاصطناعي، وتطلعها المتفائل، فإن مايكروسوفت بالتأكيد تضع نفسها في موقع النجاح. ومع ذلك، فإن غفوة الإيرادات السحابية تذكير بأن الطريق نحو النمو المدعوم بالذكاء الاصطناعي قد لا يكون خاليًا من بعض الصدمات. بينما تواصل عملاق التكنولوجيا توسيع بنيتها التحتية للذكاء الاصطناعي وتحسين استراتيجيتها، ستكون الأرباع القادمة حرجة في تحديد ما إذا كانت قادرة على الاستفادة بالكامل من ثورة الذكاء الاصطناعي وتنفيذ وعودها.

توقعات MSFT الفنية: هل هي في الطريق للانتعاش؟

مع تعرض العديد من الأسهم التقنية لتراجعات في الوقت الحالي، قد نشهد المزيد من عمليات البيع فيما أشار إليه المحلل دان كوتسورث من AJ Bell باعتباره "تصحيحًا ضروريًا".

في وقت كتابة هذا التقرير، يبدو أن سهم MSFT يتجه نحو الانخفاض حول 422 دولار. قد تجد حركة هبوطية أخرى دعمًا عند مستوى 420 دولار. بينما يمكن للمشترين أن يجدوا مقاومة عند علامة 432 دولار، فإن حركة صعود أخرى قد تواجه تحديًا أكبر عند مستوى 440 دولار النفسي.

تشير المؤشرات الفنية إلى وجود ميل هبوطي مع بقاء الأسعار تحت 100 EMA، بينما يشير انخفاض RSI من مستوى 70 إلى تحول من ظروف الشراء المفرط، مما يشير إلى فترة محتملة من التماسك أو تراجع طفيف.

في الوقت الحالي، يمكنك الانخراط والمضاربة على العقود مقابل الفروقات من خلال حساب Deriv MT5 .  تقدم قائمة من مؤشرات التحليل الفني التي يمكن استخدامها لتحليل الأسعار. قم بتسجيل الدخول الآن للاستفادة من المؤشرات، أو قم بالتسجيل للحصول على حساب تجريبي مجاني. يوفر الحساب التجريبي أموالًا افتراضية لتتمكن من التدرب على تحليل الاتجاهات دون مخاطر.