Microsoft notuje zysk po raporcie kwartalnym: czy gigant chmury dotrzyma swoich ambitnych planów dotyczących AI?

Akcje Microsoftu odnotowały zaskakujący spadek o 7% w handlu po godzinach po opublikowaniu raportu zarobkowego za czwarty kwartał 2024 roku fiskalnego. Ten spadek nastąpił pomimo tego, że firma przewyższyła szacunki analityków zarówno w zakresie zysków na akcję (EPS), jak i przychodów. Kto zawinił? Brak zgodności przewidywań dotyczących przychodów z chmury, szczególnie w segmencie Microsoft Azure.

Raport zarobkowy

• Zysk na akcję (EPS): EPS Microsoftu wyniósł 2,95 USD, przewyższając oczekiwania analityków wynoszące 2,94 USD.
• Przychód: Firma osiągnęła 64,7 miliarda dolarów przychodu, przewyższając przewidywane 64,5 miliarda dolarów.
• Zysk netto Microsoftu : Zysk netto wyniósł 22,04 miliarda dolarów, czyli 2,69 dolara na akcję, wzrastając z 20,08 miliarda dolarów, czyli 2,69 dolara na akcję, w analogicznym okresie poprzedniego roku.

Ten potknięcie w obszarze chmury, kluczowym obszarze wzrostu dla Microsoftu, wywołało obawy wśród inwestorów i rozprzestrzeniło się po sektorze AI, z innymi firmami silnie zintegrowanymi z AI, takimi jak Meta, które również odnotowały podobny spadek w handlu po godzinach.

Obszary siły: Produktywność i procesy biznesowe Microsoft

Pomimo obaw związanych z chmurą, raport za czwarty kwartał Microsoftu nie był całkowicie ponury. Całkowity przychód firmy wzrósł o 21% rok do roku, częściowo napędzany rosnącym zapotrzebowaniem na usługi AI, które przyczyniły się do 8 punktów procentowych do wzrostu o 29% Azure. Dodatkowo GitHub, spółka zależna Microsoftu zajmująca się rozwojem oprogramowania, osiągnęła imponujący roczny wskaźnik przychodu przekraczający 2 miliardy dolarów, pokazując swoje silne tempo wzrostu.

Jednostka Produktywność i Procesy Biznesowe Microsoftu, mieszcząca oprogramowanie Office i LinkedIn, również przewyższyła oczekiwania, osiągając 11% wzrost przychodów. Podobnie, jednostka More Personal Computing, obejmująca Windows, gry, urządzenia i reklamy w wyszukiwarkach, przekroczyła prognozy, osiągając 14% wzrostu przychodów. Te sukcesy podkreślają odporność zróżnicowanego portfolio Microsoftu.

Konkurencja i przyszłe perspektywy wzrostu chmury Microsoftu

Mieszany raport nieuchronnie wywołał porównania z konkurentem Alphabet, który niedawno ogłosił własny wzrost przychodów z chmury napędzany przez produkty AI. Jednak, w przeciwieństwie do Microsoftu, Alphabet nie określał precyzyjnego wpływu AI, pozostawiając analitykom spekulacje, że znaczące korzyści z inwestycji w AI mogą nie materializować się do pierwszej połowy 2025 roku.

Pomimo wyzwań, Microsoft pozostaje optymistyczny. Firma spodziewa się przyspieszonego wzrostu chmury w pierwszej połowie roku fiskalnego 2025 i nadal inwestuje znacząco w możliwości i infrastrukturę AI. Kierownictwo Microsoftu podkreśliło swoje zaufanie do zdolności firmy do sprostania rosnącemu popytowi na usługi AI, choć ograniczenia pojemności dla Azure AI pozostają wyzwaniem w krótkim okresie.

Jak Microsoft nawiguje po szybko zmieniającym się krajobrazie AI i zmaga się z ograniczeniami przepustowości, pozostaje pytanie, czy firma osiągnie swoje ambitne cele na rok FY25?

Dzięki bogatemu portfolio produktów i usług, agresywnym inwestycjom w AI oraz optymistycznym prognozom, Microsoft na pewno pozycjonuje się do sukcesu. Jednakże, nieosiągnięcie oczekiwanego przychodu z chmury przypomina, że droga do wzrostu napędzanego sztuczną inteligencją może nie być bez przeszkód. Podczas gdy gigant technologiczny nadal rozbudowuje swoją infrastrukturę AI i dopracowuje strategię, nadchodzące kwartały będą kluczowe dla określenia, czy może w pełni wykorzystać rewolucję AI i spełnić swoje obietnice.

MSFT outlook techniczny: przygotowany na odbicie?

W tym momencie, gdy kilka akcji technologicznych doświadcza spadków, możemy być świadkami kolejnych wyprzedaży, które analityk AJ Bell Dan Coatsworth określił jako „konieczną korektę”.

W momencie pisania tego tekstu, akcje MSFT wydają się zbliżać w dół w okolicach poziomu 422 dolarów. Dalszy spadek może znaleźć wsparcie na poziomie 420 dolarów. Z drugiej strony, kupujący mogą napotkać opór na poziomie 432 dolarów, przy czym dalszy ruch w górę może napotkać większe wyzwanie na psychologicznym poziomie 440 dolarów.

Wskaźniki techniczne wykazują pewną tendencję spadkową, z cenami utrzymującymi się poniżej 100 EMA, podczas gdy RSI zmniejszające się z poziomu 70 sugeruje przejście z warunków wykupienia, sygnalizując potencjalny okres konsolidacji lub łagodnej korekty.

Na razie możesz zaangażować się i spekulować na CFD z kontem Deriv MT5.  Oferuje listę wskaźników technicznych, które można wykorzystać do analizy cen. Zaloguj się teraz, aby skorzystać ze wskaźników, lub zarejestruj bezpłatne konto demo. Konto demo jest wyposażone w wirtualne środki, dzięki czemu możesz ćwiczyć analizowanie trendów bez ryzyka.