Microsoft после выхода отчётности: Сможет ли облачный гигант выполнить свои ИИ-цели?

Акции Microsoft испытали неожиданное падение на 7% в ходе внеурочных торгов после публикации отчета о доходах за четвертый финансовый квартал 2024 года. Это снижение произошло несмотря на то, что компания превзошла ожидания аналитиков как по прибыли на акцию (EPS), так и по выручке. В чем причина? Несоответствие ожиданиям по выручке от облачных услуг, особенно в сегменте Microsoft Azure.

Отчет о доходах

• Прибыль на акцию (EPS): Microsoft сообщила о EPS в размере $2.95, что превысило ожидания аналитиков в $2.94.
• Доход: Компания сообщила о доходе в $64.7 миллиардов, превышающем ожидаемые $64.5 миллиардов.
• Чистая прибыль Microsoft  : Чистая прибыль  составила $22.04 миллиарда, или $2.69 на акцию, что выше, чем $20.08 миллиарда, или $2.69 на акцию, за аналогичный квартал прошлого года.

Этот провал в облачной сфере, ключевом драйвере роста для Microsoft, вызвал обеспокоенность среди инвесторов и прокатился волной через сектор ИИ, при этом другие компании с высоким содержанием ИИ, такие как Meta, испытали аналогичное снижение в ходе внеурочных торгов.

Сильные стороны: производительность и бизнес-процессы Microsoft

Несмотря на опасения в облачной сфере, отчет за Q4 у Microsoft был не таким мрачным. Общая выручка компании выросла на 21% в годовом исчислении благодаря растущему спросу на услуги ИИ, что дало значительные 8 процентных пунктов роста Azure на 29%. Кроме того, GitHub, дочерняя компания Microsoft для разработки программного обеспечения, достигла впечатляющего годового дохода более $2 миллиардов, демонстрируя свой уверенный рост.

Подразделение продуктивности и бизнес-процессов Microsoft, в котором представлены программное обеспечение Office и LinkedIn, также превзошло ожидания с ростом выручки на 11%. Аналогично, подразделение More Personal Computing, включающее Windows, игры, устройства и рекламу в поисковых системах, превзошло прогнозы с увеличением выручки на 14%. Эти успехи подчеркивают устойчивость разнообразного портфеля Microsoft.

Конкуренция и перспективы роста облачных сервисов Microsoft

Смешанный отчет неизбежно вызвал сравнения с конкурентом Alphabet, который недавно объявил о росте выручки от облачных услуг, вызванном продуктами ИИ. Однако, в отличие от Microsoft, Alphabet не отметил точного влияния ИИ, оставив аналитиков предполагать, что значительные выгоды от инвестиций в ИИ могут не проявиться до первой половины 2025 года.

Несмотря на вызовы, Microsoft остается оптимистичной. Компания ожидает ускорения роста облачных услуг в первой половине финансового 2025 года и продолжает активно инвестировать в возможности и инфраструктуру ИИ. Руководители Microsoft подчеркнули свою уверенность в способности компании удовлетворить растущий спрос на услуги ИИ, хотя ограничения мощности для Azure AI остаются проблемой в краткосрочной перспективе.

В то время как Microsoft осваивает стремительно развивающийся ландшафт ИИ и сталкивается с ограничениями мощностей, остаётся вопрос, сможет ли компания достичь своих амбициозных целей на 2025 финансовый год?

С её внушительным портфелем продуктов и услуг, агрессивными инвестициями в ИИ и оптимистичным прогнозом, Microsoft, безусловно, нацелена на успех. Тем не менее, недоход от облачных решений служит напоминанием о том, что путь к росту на основе ИИ может быть не без ударов и ухабов. По мере того, как технологический гигант продолжает наращивать свои ИИ-ресурсы и оттачивать стратегию, предстоящие кварталы будут критически важными для определения, сможет ли он полностью использовать потенциал ИИ-революции и выполнить свои обещания.

Техническая перспектива MSFT: Готовится ли к восстановлению?

Сейчас, когда несколько технологических акций испытывают падение, мы можем увидеть ещё большее количество распродаж в том, что аналитик AJ Bell Дэн Коутсворт назвал «необходимой коррекцией».

На момент написания этой статьи акции MSFT, по-видимому, снижаются до отметки около $422. Дальнейшее снижение может найти поддержку на уровне $420. С другой стороны, покупатели могут обнаружить сопротивление на отметке $432, а дальнейшее восходящее движение может столкнуться с более серьёзной преградой на психологическом уровне $440.

Технические индикаторы указывают на некоторое снижение тенденции с ценами, остающимися ниже 100 EMA, в то время как RSI снижаясь от уровня 70, указывает на переход из состояния перекупленности, сигнализируя о возможном периоде консолидации или лёгкого отката.

На данный момент вы можете участвовать и спекулировать на CFD с аккаунтом Deriv MT5.  Он предлагает список технических индикаторов, которые можно использовать для анализа цен. Войдите сейчас, чтобы воспользоваться индикаторами, или зарегистрируйтесь для бесплатного демо-счета. Демо-счет поставляется с виртуальными средствами, чтобы вы могли практиковаться в анализе трендов без риска.