Dự đoán giá Bitcoin: Tuần lễ này có đang thiết lập bước đột phá tiếp theo hướng tới 120 nghìn đô la không?

Sau một tuần đảo ngược mạnh trừng phạt cả bò và gấu, các nhà phân tích cho biết sự phục hồi của Bitcoin lên 111,000 đô la có thể là giai đoạn đầu của sự đột phá về 120.000 đô la được hỗ trợ bởi sự thay đổi trong định vị cá voi, nới lỏng các điều kiện vĩ mô và mưu thích rủi ro mới. Trong khi sự biến động vẫn tăng cao, các tín hiệu trên chuỗi và tổ chức cho thấy hành động đột phá gần đây có thể ít gây nhầm lẫn hơn - và nhiều hơn về sự tích lũy yên tĩnh trước đợt tăng tiếp theo.

Những điểm rút ra chính

• Bitcoin phục hồi lên 111 nghìn đô la sau khi giảm xuống dưới 107 nghìn đô la giữa tuần, tạo thành một mô hình kinh điển.
  
• Cá voi đang đóng các vị thế bán trị giá hàng trăm triệu, báo hiệu khả năng đảo ngược xu hướng.
  
• Các thợ mỏ đang tách rời khỏi giá Bitcoin, xoay chuyển sang cơ sở hạ tầng AI để có lợi nhuận ổn định hơn.
  
• Các chủ sở hữu cỡ trung tiếp tục tích lũy, củng cố cấu trúc tăng giá dài hạn.
  
• Các thị trường dự kiến sẽ có thêm hai lần cắt giảm lãi suất của Fed vào năm 2025, với các điều kiện vĩ mô ủng hộ các tài sản rủi ro.
  
• Việc thu hồi $112 nghìn có thể xác nhận một xu hướng tăng mới, trong khi dữ liệu CPI vẫn là chất xúc tác chính tiếp theo.

Thiết lập biến động của Bitcoin: Hỗn loạn hay sự khởi đầu của một xu hướng mới?

Tuần tàu lượn siêu tốc của Bitcoin đã chứng kiến điều đó lao dốc dưới 107.000 đô la vào thứ Tư trước khi phục hồi trên 111,000 đô la vào thứ Năm. Mô hình qua lại sắc nét này - được gọi là mô hình đòn bẩy - thường làm rung chuyển những người theo xu hướng mua các đợt tăng giá và bán giảm quá muộn.

Động thái này trùng hợp với việc tổng thống Hoa Kỳ ân xá cho người sáng lập Binance Changpeng “CZ” Zhao, một sự phát triển được coi là đèn xanh quy định cho thị trường tiền điện tử. Mức tăng của chứng khoán Mỹ, đặc biệt là mức tăng 1% của Nasdaq, tiếp tục nâng cao tâm lý trước báo cáo Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) quan trọng hôm thứ Sáu. Mặc dù biến độngKhả năng phục hồi của Bitcoin trên mức 111,000 đô la cho thấy sức mạnh cơ bản.

Đối với các nhà giao dịch sử dụng các công cụ như Deriv MT5, những đảo ngược sắc nét này làm nổi bật tầm quan trọng của sự linh hoạt định cỡ vị trí và kịp thời cắt lỗ quản lý trong thời kỳ biến động cao.

Hoạt động của cá voi Bitcoin: Cá voi lật từ quần short sang quần dài

Tín hiệu lớn nhất đến từ cá voi - những người nắm giữ Bitcoin lớn thường di chuyển sớm.

Dữ liệu trên chuỗi từ Lookonchain tiết lộ rằng “Bitcoin OG” đã đóng một vị thế bán 2.100 BTC trị giá 227,8 triệu đô la, kiếm được 6,4 triệu đô la lợi nhuận trước khi chuyển sang mua.

Một nhà giao dịch cao cấp khác, 0xc2a3, đã đóng cửa bán khống của mình với lợi nhuận 826 nghìn đô la và mở một vị thế mua đòn bẩy 45 triệu đô la, đã cho thấy mức lợi nhuận chưa thực hiện được 50 nghìn đô la.

Những đảo ngược chiến lược này cho thấy các nhà giao dịch lớn đang định vị cho một động thái đi lên chứ không phải đi xuống thêm. Trong lịch sử, hành vi như vậy thường xảy ra trước đợt tăng giá trung hạn, vì cá voi hấp thụ thanh khoản trong thời gian thị trường không chắc chắn.

Lợi nhuận khai thác Bitcoin: Các thợ đào tách khỏi giá bitcoin

Theo JPMorgan, vốn hóa thị trường của các nhà khai thác Bitcoin đã tăng mạnh kể từ tháng 7, ngay cả khi giá Bitcoin di chuyển sang một bên.

Sự tách rời này phản ánh sự xoay trục hướng tới cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo (AI), cung cấp dòng tiền ổn định hơn và tỷ suất lợi nhuận được cải thiện so với khai thác truyền thống.

Việc giảm một nửa tháng 4 năm 2024, giảm phần thưởng từ 6,25 BTC xuống còn 3,125 BTC, làm tăng áp lực chi phí. Chi phí trung bình để khai thác một Bitcoin hiện là gần 92.000 đô la và dự kiến sẽ đạt 180.000 đô la vào năm 2028. Các thợ đào lớn hơn đã thích nghi bằng cách tích hợp dung lượng máy chủ AI, biến những gì từng là một doanh nghiệp theo chu kỳ thành một mô hình doanh thu kép.

Sự thay đổi này cho thấy áp lực bán do các nhà khai thác có thể giảm bớt, cho phép giá Bitcoin ổn định ngay cả trong điều kiện biến động.

Cá heo tiếp tục tích lũy: Người giữ cỡ trung bình báo hiệu sự tự tin

Ngoài cá voi, dữ liệu trên chuỗi từ CryptoQuant cho thấy “cá heo” - các thực thể nắm giữ từ 100 đến 1.000 BTC - tiếp tục tích lũy ngay cả sau khi thanh lý 19 tỷ đô la vào đầu tháng này.

Tổng mức tăng trưởng nắm giữ hàng năm của họ hiện vượt quá 907.000 BTC, duy trì tính toàn vẹn về cấu trúc của thị trường tăng giá. Tuy nhiên, dữ liệu ngắn hạn cho thấy số dư 30 ngày của họ trượt xuống dưới mức trung bình động, ngụ ý thận trọng tạm thời trước khi tích lũy mới.

Mô hình này - mua dài hạn mạnh mẽ với sự sụt giảm ngắn hạn - trong lịch sử đã đi trước những đợt bùng nổ lớn, phù hợp với luận điểm rộng hơn rằng sự biến động của Bitcoin có thể là cách thị trường thiết lập lại trước đợt tăng tiếp theo.

Gió hậu vĩ mô: Giảm lãi suất, lạm phát và sự thay đổi nơi trú ẩn an toàn

Thông báo CPI tháng 9 sẽ là điểm dữ liệu chính cuối cùng của Fed trước quyết định lãi suất tiếp theo. Thị trường dự kiến sẽ giảm 25 điểm cơ bản vào tuần tới, tiếp theo là một lần nữa vào tháng 12.

Lãi suất thấp hơn thường làm suy yếu đồng đô la và đẩy thanh khoản sang các tài sản rủi ro - bao gồm cả tiền điện tử. Trong khi đó, khoảng 7,5 nghìn tỷ đô la vẫn còn trong các quỹ thị trường tiền tệ của Hoa Kỳ. Khi lợi suất giảm, một số vốn đó có thể chuyển sang các kho lưu trữ giá trị thay thế như Bitcoin.

Động lực này phản ánh hành vi của vàng: khi kỳ vọng lạm phát giảm và lợi suất thực tế giảm, các nhà đầu tư xoay chuyển sang các tài sản có thể giữ được sức mua. Bitcoin, thường được gọi là “vàng kỹ thuật số”, được hưởng lợi từ chu kỳ vĩ mô tương tự này.

Thông tin kỹ thuật Bitcoin

Bitcoin tiếp tục giao dịch trong một phạm vi hẹp, dao động quanh mức 110,300 đô la — 110.600 đô la, trong đó mức kháng cự ngắn hạn đã giới hạn các nỗ lực tăng gần đây. Một đợt bứt phá trên $110,600 có thể thu hút đà tăng giá mới, mở đường hướng tới 124,000 đô la, mặc dù một số chốt lời có thể xảy ra trên đường đi.

Về mặt giảm giá, 107,200 USD vẫn là ngưỡng hỗ trợ quan trọng - việc phá vỡ dưới mức giá này có thể kích hoạt thanh lý phía bán và điều chỉnh sâu hơn. Trong khi đó, chỉ số RSI đang dần tăng về phía đường giữa 50, báo hiệu đà được cải thiện nhưng vẫn chưa xác nhận sự đảo chiều tăng hoàn toàn. Nhìn chung, xu hướng ngắn hạn của Bitcoin là trung lập đến tăng nhẹ, với các nhà giao dịch theo dõi xác nhận trên ngưỡng kháng cự hoặc phá vỡ dưới ngưỡng hỗ trợ.

Các chỉ số động lượng cho thấy áp lực bán giảm dần và sự tích lũy của cá voi ngày càng tăng, cho thấy sức mạnh phía mua đang dần xây dựng bất chấp sự không chắc chắn trong ngắn hạn.

Ý nghĩa đầu tư Bitcoin

Đối với các nhà giao dịch và nhà quản lý danh mục đầu tư, cấu trúc hiện tại của Bitcoin báo hiệu một thiết lập đột phá tiềm năng trong trung hạn.

• Chiến lược ngắn hạn: Mua chiến thuật gần 110 nghìn đô la — 111 nghìn đô la với mức dừng lỗ dưới 105 nghìn đô la có thể tăng nếu dữ liệu CPI xác nhận mức lạm phát nhẹ hơn.
  
• Định vị trung hạn: Sự tích lũy vẫn hấp dẫn khi tiền thông minh chuyển sang tăng và chính sách vĩ mô chuyển sang hỗ trợ.
  
• Tiếp xúc với vốn chủ sở hữu: Với nguồn doanh thu đa dạng của họ, các thợ đào Bitcoin chuyển sang cơ sở hạ tầng AI có thể vượt trội hơn các động thái tiền điện tử truyền thống.
  

Tóm lại, tuần lễ bùng nổ của Bitcoin có thể là về sự chuẩn bị hơn là hoảng loạn - một sự kiện bù trừ thị trường mở đường cho động thái định hướng tiếp theo. Nếu lịch sử và tiền thông minh là bất kỳ hướng dẫn nào, con đường hướng tới 120 nghìn đô la có thể chỉ mới bắt đầu.

Kịch bản và triển vọng thị trường Bitcoin

Nếu Bitcoin củng cố trên 111,000 đô la và dữ liệu vĩ mô xác nhận việc giảm lạm phát, việc kiểm tra lại 120.000 đô la vào tháng 11 vẫn hợp lý. Ngược lại, bất kỳ bất ngờ CPI diều hâu nào cũng có thể kích hoạt một đợt suy thoái ngắn hạn khác trước khi xu hướng rộng hơn tiếp tục tăng.

Trong cả hai trường hợp, sự tích lũy của cá voi, khả năng phục hồi của người khai thác mỏ và thanh khoản vĩ mô đều hỗ trợ xu hướng tăng giá vào cuối năm 2025.

‍