توقع سعر البيتكوين: هل يعد هذا الأسبوع المفاجئ الاختراق التالي نحو 120 ألف دولار؟
بعد أسبوع من الانتكاسات الحادة التي عاقبت كلا من المضاربين على الارتفاع والهبوط، يقول المحللون إن ارتداد بيتكوين إلى 111,000 دولار قد يكون المرحلة الأولى من الاختراق نحو 120 ألف دولار مدعومًا بالتحول في تموضع الحيتان، وتخفيف الظروف الكلية، وتجديد الرغبة في المخاطرة. وفي حين أن التقلبات لا تزال مرتفعة، تشير الإشارات المتسلسلة والمؤسسية إلى أن الإجراء السريع الأخير قد لا يتعلق بالارتباك - بل يتعلق أكثر بالتراكم الهادئ قبل التحرك الصعودي التالي.
الوجبات السريعة الرئيسية
- ارتد سعر البيتكوين إلى 111 ألف دولار بعد انخفاضه إلى ما دون 107 آلاف دولار في منتصف الأسبوع، ليشكل نمطًا كلاسيكيًا.
- تقوم الحيتان بإغلاق صفقات بيع بقيمة مئات الملايين، مما يشير إلى انعكاس محتمل للاتجاه.
- يقوم عمال المناجم بالانفصال عن أسعار البيتكوين، ويتجهون نحو البنية التحتية للذكاء الاصطناعي لتحقيق عوائد أكثر استقرارًا
- يستمر حاملو الأسهم متوسطة الحجم في التراكم، مما يعزز الهيكل الصعودي طويل الأجل.
- تتوقع الأسواق تخفيضين آخرين لأسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في عام 2025، مع ظروف الاقتصاد الكلي لصالح الأصول ذات المخاطر.
- قد يؤدي استرداد 112 ألف دولار إلى تأكيد اتجاه صعودي جديد، بينما تظل بيانات مؤشر أسعار المستهلكين هي المحفز الرئيسي التالي.
الإعداد المتقلب لبيتكوين: فوضى أم بداية اتجاه جديد؟
شهد أسبوع بيتكوين السريع ذلك غطس أقل من 107,000 دولار يوم الأربعاء قبل أن ينتعش فوق 111,000 دولار بحلول يوم الخميس. هذا الاتجاه الحاد ذهابًا وإيابًا - المعروف باسم نمط المنشار - عادة ما يهز متابعي الاتجاه الذين يشترون الارتفاعات ويبيعون الانخفاضات بعد فوات الأوان.
وتزامنت هذه الخطوة مع عفو رئاسي أمريكي عن مؤسس باينانس تشانغ بينغ «سي زي» زاو، وهو تطور يُنظر إليه على أنه ضوء أخضر تنظيمي لأسواق العملات المشفرة. أدت المكاسب في الأسهم الأمريكية، وخاصة ارتفاع مؤشر ناسداك بنسبة 1٪، إلى زيادة المعنويات قبل تقرير مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الحاسم يوم الجمعة. على الرغم من التقلب، تشير قدرة بيتكوين على التعافي فوق مستوى 111,000 دولار إلى القوة الأساسية.
للمتداولين الذين يستخدمون أدوات مثل مشتق MT5، تسلط هذه الانعكاسات الحادة الضوء على أهمية المرونة تحجيم الموضع وفي الوقت المناسب وقف الخسارة الإدارة خلال فترات التقلب الشديد.
نشاط حوت البيتكوين: تتحول الحيتان من السراويل القصيرة إلى الطويلة
تأتي أكبر إشارة من الحيتان - حاملي البيتكوين الرئيسيين الذين غالبًا ما يتحركون مبكرًا.
كشفت البيانات على السلسلة من Lookonchain أن الحوت «Bitcoin OG» أغلق مركزًا قصيرًا بقيمة 2,100 BTC بقيمة 227.8 مليون دولار، محققًا 6.4 مليون دولار من الأرباح قبل أن تقلب طويلاً.
قام تاجر آخر رفيع المستوى، 0xc2a3، بإغلاق صفقة البيع الخاصة به لتحقيق ربح قدره 826 ألف دولار وفتح مركزًا طويلًا برافعة مالية بقيمة 45 مليون دولار، وأظهر بالفعل 50 ألف دولار من المكاسب غير المحققة.
تشير هذه الانعكاسات الاستراتيجية إلى أن المتداولين الكبار يتأهبون للتحرك الصعودي وليس المزيد من الاتجاه الهبوطي. تاريخيًا، غالبًا ما يسبق هذا السلوك الارتفاعات متوسطة الأجل، حيث تمتص الحيتان السيولة أثناء عدم اليقين في السوق.
ربحية تعدين البيتكوين: ينفصل عمال المناجم عن سعر البيتكوين
وفقًا لـ JPMorgan، ارتفعت القيمة السوقية لعمال مناجم البيتكوين منذ يوليو، حتى مع تحرك أسعار البيتكوين بشكل جانبي.
ويعكس هذا الفصل التحول نحو البنية التحتية للذكاء الاصطناعي (AI)، والتي توفر تدفقات نقدية أكثر ثباتًا وهوامش ربح محسنة مقارنة بالتعدين التقليدي.
أدى تخفيض أبريل 2024 إلى النصف، والذي أدى إلى خفض المكافآت من 6.25 BTC إلى 3.125 BTC، إلى زيادة ضغوط التكلفة. يبلغ متوسط تكلفة تعدين عملة بيتكوين واحدة الآن ما يقرب من 92 ألف دولار ومن المتوقع أن تصل إلى 180 ألف دولار بحلول عام 2028. لقد تكيفت شركات التعدين الأكبر حجمًا من خلال دمج سعة خادم الذكاء الاصطناعي، وتحويل ما كان في السابق نشاطًا دوريًا إلى نموذج الإيرادات المزدوجة.
يشير هذا التحول إلى أن ضغط البيع الذي يحركه عمال المناجم قد يخف، مما يسمح لسعر بيتكوين بالاستقرار حتى في الظروف المتقلبة.
تستمر الدلافين في التراكم: حاملات متوسطة الحجم تشير إلى الثقة
وبعيدًا عن الحيتان، تُظهر البيانات على السلسلة من CryptoQuant أن «الدلافين» - الكيانات التي تمتلك ما بين 100 و 1,000 بيتكوين - تستمر في التراكم حتى بعد تصفية 19 مليار دولار في وقت سابق من هذا الشهر.
ويتجاوز إجمالي نمو حيازاتهم السنوية الآن 907,000 بيتكوين، مما يحافظ على السلامة الهيكلية للسوق الصاعدة. ومع ذلك، تُظهر البيانات قصيرة الأجل أن رصيدهم لمدة 30 يومًا ينخفض إلى ما دون المتوسط المتحرك، مما يعني توخي الحذر المؤقت قبل التراكم المتجدد.
هذا النمط - الشراء القوي طويل الأجل مع الانخفاضات قصيرة الأجل - قد سبق تاريخيًا اختراقات كبيرة، بما يتماشى مع الأطروحة الأوسع نطاقًا القائلة بأن تقلبات بيتكوين قد تكون طريقة السوق لإعادة الضبط قبل التحرك الصعودي التالي.
الرياح العاتية الكلية: خفض أسعار الفائدة والتضخم وتحول الملاذ الآمن
سيكون إصدار مؤشر أسعار المستهلكين لشهر سبتمبر آخر نقطة بيانات رئيسية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي قبل قرار سعر الفائدة التالي. تتوقع الأسواق خفضًا بمقدار 25 نقطة أساس الأسبوع المقبل، يليه تخفيض آخر في ديسمبر.
عادةً ما تؤدي أسعار الفائدة المنخفضة إلى إضعاف الدولار ودفع السيولة نحو الأصول ذات المخاطر - بما في ذلك العملات المشفرة. وفي الوقت نفسه، لا يزال هناك ما يقرب من 7.5 تريليون دولار في صناديق سوق المال الأمريكية. ومع انخفاض العوائد، يمكن أن ينتقل بعض رأس المال هذا نحو متاجر بديلة ذات قيمة مثل بيتكوين.
تعكس هذه الديناميكية سلوك الذهب: عندما تهدأ توقعات التضخم وتنخفض العوائد الحقيقية، يتجه المستثمرون نحو الأصول التي يمكنها الاحتفاظ بالقوة الشرائية. ستستفيد عملة البيتكوين، التي غالبًا ما يطلق عليها اسم «الذهب الرقمي»، من نفس الدورة الكلية.
رؤى تقنية للبيتكوين
تستمر عملة البيتكوين في التداول في نطاق ضيق، حيث تحوم حول 110,300 دولار - 110,600 دولار، حيث أدت المقاومة قصيرة المدى إلى تغطية محاولات الاتجاه الصعودي الأخيرة. قد يؤدي الاختراق فوق 110,600 دولار إلى جذب زخم صعودي جديد، مما يفتح الطريق نحو 124,000 دولار، على الرغم من احتمال حدوث بعض عمليات جني الأرباح على طول الطريق.
وعلى الجانب السلبي، لا يزال مستوى الدعم الرئيسي هو 107,200 دولار - ويمكن أن يؤدي الهبوط دونه إلى عمليات تصفية على جانب البيع وتصحيحات أعمق. وفي الوقت نفسه، يرتفع مؤشر القوة النسبية تدريجيًا نحو خط الوسط 50، مما يشير إلى تحسن الزخم ولكنه لم يؤكد بعد انعكاسًا صعوديًا كاملاً. وبشكل عام، فإن تحيز بيتكوين على المدى القريب محايد إلى صعودي معتدل، حيث يراقب المتداولون التأكيد فوق مستوى المقاومة أو الانهيارات تحت الدعم.
تُظهر مؤشرات الزخم تراجع ضغط البيع وزيادة تراكم الحيتان، مما يشير إلى أن قوة جانب الشراء تتزايد تدريجيًا على الرغم من عدم اليقين على المدى القصير.
الآثار المترتبة على استثمار البيتكوين
بالنسبة للمتداولين ومديري المحافظ، يشير الهيكل الحالي لبيتكوين إلى إعداد اختراق محتمل على المدى المتوسط.
- الاستراتيجيات قصيرة المدى: الشراء التكتيكي بالقرب من 110 ألف دولار - 111 ألف دولار مع وقف الخسائر دون 105 ألف دولار يمكن أن يرتفع إذا أكدت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين قراءة تضخم أكثر ليونة.
- التمركز على المدى المتوسط: لا يزال التراكم جذابًا حيث تنقلب الأموال الذكية صعوديًا وتصبح السياسة الكلية داعمة.
- التعرض للأسهم: نظرًا لتدفقات الإيرادات المتنوعة، يمكن لعمال مناجم البيتكوين الذين ينتقلون إلى البنية التحتية للذكاء الاصطناعي أن يتفوقوا على تحركات التشفير التقليدية.
باختصار، قد يتمحور أسبوع هبوط بيتكوين حول الاستعداد أكثر من الذعر - وهو حدث لتصفية السوق يمهد الطريق للتحرك الاتجاهي التالي. إذا كان التاريخ والأموال الذكية هما أي دليل، فقد يكون المسار نحو 120 ألف دولار قد بدأ للتو.
سيناريوهات وتوقعات سوق البيتكوين
وإذا تماسكت بيتكوين فوق ١١٠٠٠٠ دولار وأكدت البيانات الكلية تخفيف التضخم، فإن إعادة اختبار ١٢٠٠٠٠ دولار في نوفمبر تظل معقولة. وعلى العكس من ذلك، فإن أي مفاجأة صعودية لمؤشر أسعار المستهلكين قد تؤدي إلى تراجع آخر على المدى القصير قبل استئناف الاتجاه الأوسع صعوديًا.
في كلتا الحالتين، يدعم تراكم الحيتان ومرونة عمال المناجم والسيولة الكلية تحيزًا صعوديًا يتجه إلى أواخر عام 2025.
أرقام الأداء المذكورة ليست ضمانًا للأداء المستقبلي.
