Previsão de preço do Bitcoin: esta semana agitada está marcando a próxima fuga em direção a $120 mil?

Após uma semana de fortes reversões que puniram tanto os touros quanto os ursos, analistas dizem que a recuperação do Bitcoin para $111.000 pode ser o estágio inicial de uma fuga para $120.000, apoiada por uma mudança no posicionamento das baleias, flexibilização das condições macro e renovado apetite pelo risco. Embora a volatilidade permaneça elevada, sinais institucionais e na cadeia sugerem que a recente ação brusca pode ter menos a ver com confusão e mais com acumulação silenciosa antes do próximo movimento de alta.

Principais conclusões

• O Bitcoin se recupera para $111 mil depois de cair abaixo de $107 mil no meio da semana, formando um padrão clássico.
  
• As baleias estão fechando posições curtas no valor de centenas de milhões, sinalizando uma possível reversão da tendência.
  
• Os mineradores estão se desacoplando dos preços do Bitcoin, migrando para a infraestrutura de IA para obter retornos mais estáveis.
  
• Os detentores de médio porte continuam se acumulando, reforçando a estrutura otimista de longo prazo.
  
• Os mercados esperam mais dois cortes nas taxas do Fed em 2025, com condições macro favorecendo os ativos de risco.
  
• A recuperação de $112 mil pode confirmar uma nova tendência de alta, enquanto os dados do CPI continuam sendo o próximo grande catalisador.

A configuração volátil do Bitcoin: caos ou o início de uma nova tendência?

A semana da montanha-russa do Bitcoin viu isso mergulho abaixo de $107.000 na quarta-feira, antes de se recuperar acima de $111.000 na quinta-feira. Esse vai-e-vem nítido - conhecido como padrão de chicote - normalmente abala os seguidores de tendências que compram altas e vendem quedas tarde demais.

A medida coincidiu com o perdão presidencial dos EUA para o fundador da Binance, Changpeng “CZ” Zhao, um desenvolvimento visto como uma luz verde regulatória para os mercados de criptomoedas. Os ganhos nas ações dos EUA, especialmente o aumento de 1% da Nasdaq, aumentaram ainda mais o sentimento antes do relatório crucial do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) de sexta-feira. Apesar do volatilidade, a capacidade do Bitcoin de se recuperar acima do nível de $111.000 indica força subjacente.

Para comerciantes que usam ferramentas como Derive MT5, essas reversões bruscas destacam a importância da flexibilidade dimensionamento de posição e oportuno stop-loss gerenciamento durante períodos de alta volatilidade.

Atividade de baleias Bitcoin: as baleias mudam de shorts para longos

O maior sinal vem das baleias — grandes detentoras de Bitcoin que costumam se mudar cedo.

Dados on-line da Lookonchain revelaram que a baleia “Bitcoin OG” fechou uma posição vendida de 2.100 BTC no valor de $227,8 milhões, obtendo $6,4 milhões em lucro antes de fechar.

Outro trader de alto perfil, 0xc2a3, fechou sua venda com um lucro de $826 mil e abriu uma posição longa alavancada de $45 milhões, já mostrando $50 mil em ganhos não realizados.

Essas reversões estratégicas sugerem que os grandes negociadores estão se posicionando para um movimento ascendente, não para uma queda adicional. Historicamente, esse comportamento geralmente precede as altas de médio prazo, pois as baleias absorvem liquidez durante a incerteza do mercado.

Rentabilidade da mineração de Bitcoin: os mineradores se separam do preço do bitcoin

De acordo com o JPMorgan, as capitalizações de mercado dos mineradores de Bitcoin aumentaram desde julho, mesmo com os preços do Bitcoin se movendo lateralmente.

Essa dissociação reflete um pivô em direção à infraestrutura de inteligência artificial (IA), que oferece fluxos de caixa mais estáveis e melhores margens de lucro em comparação com a mineração tradicional.

A redução pela metade de abril de 2024, que reduziu as recompensas de 6,25 BTC para 3,125 BTC, aumentou as pressões de custo. O custo médio para minerar um Bitcoin está agora próximo de $92.000 e deve chegar a $180.000 até 2028. Mineradoras maiores se adaptaram integrando a capacidade do servidor de IA, transformando o que costumava ser um negócio cíclico em um modelo de receita dupla.

Essa mudança sugere que a pressão de venda impulsionada pelos mineradores pode diminuir, permitindo que o preço do Bitcoin se estabilize mesmo em condições voláteis.

Os golfinhos continuam se acumulando: proprietários de médio porte sinalizam confiança

Além das baleias, os dados em cadeia da CryptoQuant mostram que os “golfinhos” — entidades que detêm entre 100 e 1.000 BTC — continuam se acumulando mesmo após uma liquidação de 19 bilhões de dólares no início deste mês.

O crescimento anual total de suas participações agora ultrapassa 907.000 BTC, mantendo a integridade estrutural do mercado altista. No entanto, dados de curto prazo mostram que seu saldo de 30 dias está caindo abaixo da média móvel, o que implica cautela temporária antes de uma nova acumulação.

Esse padrão - forte compra de longo prazo com quedas de curto prazo - historicamente precedeu grandes surtos, alinhando-se à tese mais ampla de que a volatilidade do Bitcoin pode ser a forma de o mercado se redefinir antes da próxima alta.

Ventos favoráveis macro: cortes nas taxas, inflação e mudança de refúgio seguro

A divulgação do CPI de setembro será o último grande ponto de dados do Fed antes de sua próxima decisão sobre a taxa. Os mercados esperam um corte de 25 pontos base na próxima semana, seguido por outro em dezembro.

Taxas de juros mais baixas normalmente enfraquecem o dólar e impulsionam a liquidez para ativos de risco, incluindo criptomoedas. Enquanto isso, cerca de 7,5 trilhões de dólares permanecem estacionados em fundos do mercado monetário dos EUA. À medida que os rendimentos diminuem, parte desse capital pode migrar para reservas alternativas de valor, como o Bitcoin.

Essa dinâmica reflete o comportamento do ouro: quando as expectativas de inflação esfriam e os rendimentos reais caem, os investidores optam por ativos que podem reter o poder de compra. O Bitcoin, muitas vezes apelidado de “ouro digital”, pode se beneficiar desse mesmo ciclo macro.

Informações técnicas sobre Bitcoin

O Bitcoin continua sendo negociado em uma faixa estreita, oscilando em torno de $110.300 a $110.600, onde a resistência de curto prazo limitou as recentes tentativas de alta. Uma quebra acima de $110.600 pode atrair um novo impulso de alta, abrindo caminho para $124.000, embora alguns lucros possam ocorrer ao longo do caminho.

No lado negativo, $107.200 continuam sendo o principal suporte - uma quebra abaixo dele pode desencadear liquidações do lado da venda e correções mais profundas. Enquanto isso, o RSI está subindo gradualmente em direção à linha média de 50, sinalizando uma melhora no momentum, mas ainda não confirmando uma reversão total de alta. No geral, a tendência de curto prazo do Bitcoin é neutra a levemente otimista, com os negociadores aguardando a confirmação acima da resistência ou quebras abaixo do suporte.

Os indicadores de momentum mostram a diminuição da pressão de venda e o aumento do acúmulo de baleias, sugerindo que a força do lado da compra está aumentando gradualmente, apesar da incerteza de curto prazo.

Implicações do investimento em Bitcoin

Para negociantes e gerentes de portfólio, a estrutura atual do Bitcoin sinaliza uma possível configuração de ruptura de médio prazo.

• Estratégias de curto prazo: a compra tática de cerca de $110 mil a $111 mil com stop loss abaixo de $105 mil pode gerar vantagens se os dados do IPC confirmarem uma impressão de inflação mais suave.
  
• Posicionamento de médio prazo: a acumulação permanece atraente à medida que o dinheiro inteligente se torna otimista e a política macro se torna favorável.
  
• Exposição patrimonial: considerando seus fluxos de receita diversificados, os mineradores de Bitcoin que estão fazendo a transição para a infraestrutura de IA poderiam superar os movimentos criptográficos tradicionais.
  

Em suma, a semana agitada do Bitcoin pode ter mais a ver com preparação do que com pânico — um evento de limpeza de mercado abrindo caminho para o próximo movimento direcional. Se a história e o dinheiro inteligente servirem de guia, o caminho para $120 mil pode ter apenas começado.

Cenários e perspectivas do mercado de Bitcoin

Se o Bitcoin se consolidar acima de $111.000 e os dados macro confirmarem a redução da inflação, um novo teste de $120.000 em novembro permanece plausível. Por outro lado, qualquer surpresa agressiva do CPI pode desencadear outra retração de curto prazo antes que a tendência mais ampla seja retomada.

Em ambos os casos, o acúmulo de baleias, a resiliência dos mineradores e a macroliquidez sustentam uma tendência de alta até o final de 2025.

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