Prévision du prix du bitcoin : cette semaine mouvementée prévoit-elle la prochaine cassure vers 120 000 dollars ?

Après une semaine de brusques revirements qui ont puni à la fois les haussiers et les baissiers, les analystes estiment que le rebond du Bitcoin à 111 000 dollars pourrait être le début d'une percée vers 120 000 dollars, soutenue par un changement de positionnement des baleines, un assouplissement des conditions macroéconomiques et un regain d'appétit pour le risque. Bien que la volatilité reste élevée, les signaux en chaîne et institutionnels suggèrent que la récente action de fouet est peut-être moins due à la confusion qu'à une accumulation silencieuse avant le prochain mouvement de hausse.

Principaux points à retenir

• Le bitcoin rebondit à 111 000 dollars après être tombé en dessous de 107 000 dollars en milieu de semaine, formant un schéma classique.
  
• Les baleines clôturent des positions courtes d'une valeur de centaines de millions, ce qui indique un éventuel renversement de tendance.
  
• Les mineurs se découplent des cours du Bitcoin et se tournent vers une infrastructure d'IA pour des rendements plus stables.
  
• Les détenteurs de taille moyenne continuent de s'accumuler, renforçant ainsi la structure haussière à long terme.
  
• Les marchés s'attendent à deux nouvelles baisses des taux de la Fed en 2025, les conditions macroéconomiques favorisant les actifs risqués.
  
• La récupération de 112 000$ pourrait confirmer une nouvelle tendance à la hausse, tandis que les données de l'IPC restent le prochain catalyseur majeur.

La configuration volatile du Bitcoin : chaos ou début d'une nouvelle tendance ?

La semaine des montagnes russes de Bitcoin l'a vu plonger en dessous de 107 000 dollars mercredi avant de rebondir au-dessus de 111 000 dollars jeudi. Ce va-et-vient brusque, connu sous le nom de schéma du fouet, bouleverse généralement les adeptes des tendances qui achètent des rallyes et vendent des baisses trop tard.

Cette décision a coïncidé avec la grâce présidentielle américaine accordée au fondateur de Binance, Changpeng « CZ » Zhao, une évolution considérée comme un feu vert réglementaire pour les marchés de la cryptographie. Les gains des actions américaines, en particulier la hausse de 1 % du Nasdaq, ont encore renforcé le sentiment à la veille du rapport crucial sur l'indice des prix à la consommation (IPC) publié vendredi. Malgré volatilité, la capacité de Bitcoin à se redresser au-dessus du niveau de 111 000$ indique une force sous-jacente.

Pour les traders utilisant des outils tels que Dérive MT5, ces brusques retournements soulignent l'importance de la flexibilité dimensionnement des positions et en temps opportun stop-loss gestion pendant les périodes de forte volatilité.

Activité baleinière avec Bitcoin : les baleines passent des shorts aux shorts

Le signal le plus important provient des baleines, les principaux détenteurs de bitcoins qui se déplacent souvent tôt.

Les données en chaîne de Lookonchain ont révélé que la baleine « Bitcoin OG » avait clôturé une position courte de 2 100 BTC d'une valeur de 227,8 millions de dollars, réalisant 6,4 millions de dollars de bénéfices avant de basculer en position longue.

Un autre trader de premier plan, 0xc2a3, a clôturé sa position courte pour un bénéfice de 826 000 dollars et a ouvert une position longue à effet de levier de 45 millions de dollars, affichant déjà 50 000 dollars de gains latents.

Ces retournements stratégiques suggèrent que les grands traders se positionnent pour un mouvement à la hausse, et non pour une nouvelle baisse. Historiquement, ce comportement précède souvent les reprises à moyen terme, car les baleines absorbent des liquidités en période d'incertitude sur les marchés.

Rentabilité du minage de bitcoins : les mineurs se découplent du prix du bitcoin

Selon JPMorgan, les capitalisations boursières des mineurs de Bitcoin ont augmenté depuis juillet, alors même que les prix du Bitcoin évoluaient latéralement.

Ce découplage reflète une transition vers une infrastructure d'intelligence artificielle (IA), qui offre des flux de trésorerie plus stables et des marges bénéficiaires améliorées par rapport à l'exploitation minière traditionnelle.

La réduction de moitié d'avril 2024, qui a réduit les récompenses de 6,25 BTC à 3,125 BTC, a accru les pressions sur les coûts. Le coût moyen de minage d'un Bitcoin avoisine aujourd'hui les 92 000 dollars et devrait atteindre 180 000 dollars d'ici 2028. Les grandes sociétés minières se sont adaptées en intégrant la capacité des serveurs IA, transformant ainsi ce qui était autrefois une activité cyclique en un modèle à double chiffre d'affaires.

Ce changement suggère que la pression de vente exercée par les mineurs pourrait s'atténuer, permettant au prix du Bitcoin de se stabiliser même dans des conditions volatiles.

Les dauphins continuent de s'accumuler : les détenteurs de taille moyenne témoignent de leur confiance

Au-delà des baleines, les données en chaîne de CryptoQuant montrent que les « dauphins », des entités détenant entre 100 et 1 000 BTC, continuent de s'accumuler même après une liquidation de 19 milliards de dollars au début du mois.

La croissance annuelle totale de leurs avoirs dépasse désormais 907 000 BTC, préservant ainsi l'intégrité structurelle du marché haussier. Cependant, les données à court terme montrent que leur solde sur 30 jours passe en dessous de la moyenne mobile, ce qui implique une prudence temporaire avant une nouvelle accumulation.

Cette tendance, à savoir de forts achats à long terme accompagnés de baisses à court terme, a toujours précédé les ruptures majeures, conformément à la thèse plus générale selon laquelle la volatilité du Bitcoin pourrait être le moyen pour le marché de se rétablir avant la prochaine hausse.

Vents macroéconomiques favorables : baisses de taux, inflation et transition vers des valeurs refuges

La publication de l'IPC de septembre sera le dernier point de données majeur de la Fed avant sa prochaine décision sur les taux. Les marchés s'attendent à une baisse de 25 points de base la semaine prochaine, suivie d'une autre en décembre.

La baisse des taux d'intérêt affaiblit généralement le dollar et pousse les liquidités vers les actifs risqués, y compris les cryptomonnaies. Dans le même temps, environ 7,5 billions de dollars restent garés dans des fonds du marché monétaire américain. À mesure que les rendements baissent, une partie de ce capital pourrait migrer vers d'autres réserves de valeur comme le Bitcoin.

Cette dynamique reflète le comportement de l'or : lorsque les anticipations d'inflation se calment et que les rendements réels chutent, les investisseurs optent pour des actifs capables de conserver leur pouvoir d'achat. Le bitcoin, souvent surnommé « l'or numérique », devrait bénéficier de ce même cycle macroéconomique.

Informations techniques sur le Bitcoin

Le bitcoin continue de se négocier dans une fourchette étroite, oscillant entre 110 300$ et 110 600$, où la résistance à court terme a plafonné les récentes tentatives de hausse. Une cassure au-dessus de 110 600$ pourrait susciter un nouvel élan haussier, ouvrant la voie vers 124 000$, bien que certaines prises de bénéfices puissent survenir en cours de route.

À la baisse, 107 200 dollars restent un support clé. Une rupture en dessous pourrait entraîner des liquidations côté vente et des corrections plus importantes. Pendant ce temps, le RSI augmente progressivement vers la ligne médiane des 50, signalant une amélioration de la dynamique mais ne confirmant pas encore un retournement haussier complet. Dans l'ensemble, le biais à court terme du Bitcoin est neutre à légèrement haussier, les traders attendant une confirmation au-dessus de la résistance ou des pannes en dessous du support.

Les indicateurs de momentum montrent une diminution de la pression de vente et une augmentation de l'accumulation de baleines, ce qui suggère que la force du côté acheteur se renforce progressivement malgré l'incertitude à court terme.

Implications en matière d'investissement

Pour les traders et les gestionnaires de portefeuille, la structure actuelle de Bitcoin indique une configuration de cassure potentielle à moyen terme.

• Stratégies à court terme : les achats tactiques situés entre 110 000 et 111 000 dollars avec des stop-loss inférieurs à 105 000 dollars pourraient enregistrer une hausse si les données de l'IPC confirment une tendance inflationniste plus modérée.
  
• Positionnement à moyen terme : l'accumulation reste intéressante alors que la monnaie intelligente passe à la hausse et que la politique macroéconomique devient favorable.
  
• Exposition aux actions : compte tenu de la diversification de leurs sources de revenus, les mineurs de Bitcoin passant à une infrastructure d'IA pourraient surpasser les mouvements cryptographiques traditionnels.
  

En résumé, la semaine charnière du Bitcoin est peut-être davantage une question de préparation que de panique : un événement de compensation du marché ouvrant la voie à la prochaine évolution directionnelle. Si l'on se fie à l'histoire et à l'argent intelligent, le chemin vers 120 000 dollars ne fait peut-être que commencer.

Scénarios et perspectives du marché du Bitcoin

Si le Bitcoin se consolide au-dessus de 111 000 dollars et que les données macroéconomiques confirment la baisse de l'inflation, un nouveau test de 120 000 dollars en novembre reste plausible. À l'inverse, toute surprise haussière de l'IPC pourrait provoquer un nouveau repli à court terme avant que la tendance générale ne reprenne à la hausse.

Dans les deux cas, l'accumulation de baleines, la résilience des mineurs et la liquidité macroéconomique favorisent un biais haussier à l'approche de la fin de 2025.

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