Wyniki Microsoft po publikacji: Czy gigant chmurowy zrealizuje swoje ambicje AI?

Akcje Microsoftu odnotowały zaskakujący spadek o 7% podczas notowań posesyjnych po publikacji raportu za czwarty kwartał fiskalny 2024 roku. Spadek ten nastąpił pomimo przekroczenia przez firmę oczekiwań analityków zarówno w zakresie zysku na akcję (EPS), jak i przychodów. Powód? Niespełnienie oczekiwań dotyczących przychodów z chmury, szczególnie w segmencie Microsoft Azure.

Raport finansowy

• Zysk na akcję (EPS): EPS Microsoftu wyniósł 2,95 USD, przewyższając oczekiwania analityków na poziomie 2,94 USD.
• Przychody: Firma odnotowała przychody w wysokości 64,7 mld USD, przekraczając prognozowane 64,5 mld USD.
• Zysk netto Microsoftu : Zysk netto wyniósł 22,04 mld USD, czyli 2,69 USD na akcję, w porównaniu do 20,08 mld USD, czyli 2,69 USD na akcję, w analogicznym kwartale ubiegłego roku.

To potknięcie w segmencie chmurowym, będącym kluczowym motorem wzrostu Microsoftu, wywołało niepokój wśród inwestorów i odbiło się echem w sektorze AI, gdzie inne firmy mocno zaangażowane w sztuczną inteligencję, takie jak Meta, również odnotowały podobne spadki podczas notowań posesyjnych.

Obszary siły: produktywność i procesy biznesowe Microsoftu

Pomimo obaw związanych z chmurą, raport Microsoftu za IV kwartał nie był całkowicie pesymistyczny. Całkowite przychody firmy wzrosły o 21% rok do roku, częściowo dzięki rosnącemu popytowi na usługi AI, które przyczyniły się do 8 punktów procentowych wzrostu Azure na poziomie 29%. Dodatkowo GitHub, spółka zależna Microsoftu zajmująca się rozwojem oprogramowania, osiągnął imponujący roczny wskaźnik przychodów przekraczający 2 mld USD, co pokazuje jego dynamiczny rozwój.

Dział Productivity and Business Processes Microsoftu, obejmujący oprogramowanie Office i LinkedIn, również przekroczył oczekiwania, notując 11% wzrost przychodów. Podobnie dział More Personal Computing, obejmujący Windows, gry, urządzenia i reklamę w wyszukiwarkach, przewyższył prognozy, osiągając 14% wzrostu przychodów. Te sukcesy podkreślają odporność zróżnicowanego portfela Microsoftu.

Konkurencja i perspektywy wzrostu chmury Microsoftu

Mieszany raport nieuchronnie wywołał porównania z konkurentem Alphabet, który niedawno ogłosił własny wzrost przychodów z chmury napędzany przez produkty AI. Jednak w przeciwieństwie do Microsoftu, Alphabet nie określił precyzyjnie wpływu AI, pozostawiając analityków w sferze spekulacji, że znaczące korzyści z inwestycji w AI mogą pojawić się dopiero w pierwszej połowie 2025 roku.

Pomimo wyzwań, Microsoft pozostaje optymistyczny. Firma spodziewa się przyspieszenia wzrostu chmury w pierwszej połowie roku fiskalnego 2025 i kontynuuje intensywne inwestycje w możliwości i infrastrukturę AI. Przedstawiciele Microsoftu podkreślili swoje przekonanie o zdolności firmy do zaspokojenia rosnącego popytu na usługi AI, choć ograniczenia pojemności dla Azure AI pozostają wyzwaniem w najbliższym czasie.

W miarę jak Microsoft porusza się po dynamicznie zmieniającym się krajobrazie AI i zmaga się z ograniczeniami pojemności, pozostaje pytanie, czy firmie uda się osiągnąć ambitne cele na rok fiskalny 2025?

Dzięki silnemu portfelowi produktów i usług, agresywnym inwestycjom w AI oraz optymistycznym prognozom, Microsoft z pewnością pozycjonuje się na sukces. Jednak nieosiągnięcie prognozowanych przychodów z chmury przypomina, że droga do wzrostu napędzanego AI może nie być pozbawiona przeszkód. W miarę jak technologiczny gigant rozbudowuje infrastrukturę AI i dopracowuje swoją strategię, nadchodzące kwartały będą kluczowe dla oceny, czy firma w pełni wykorzysta rewolucję AI i spełni swoje obietnice.

MSFT – perspektywa techniczna: Gotowy do odbicia?

W sytuacji, gdy wiele spółek technologicznych doświadcza obecnie spadków, możemy spodziewać się dalszych wyprzedaży w tym, co analityk AJ Bell Dan Coatsworth określił jako „konieczną korektę”.

W chwili pisania tego tekstu akcje MSFT wydają się zniżkować w okolicach poziomu 422 USD. Dalszy spadek może znaleźć wsparcie na poziomie 420 USD. Z kolei po stronie wzrostowej kupujący mogą napotkać opór na poziomie 432 USD, a dalszy ruch w górę może napotkać większe wyzwanie na psychologicznym poziomie 440 USD.

Analiza techniczna wskazuje na pewną przewagę spadków, gdy ceny pozostają poniżej 100 EMA, a RSI zniżkujący z poziomu 70 sugeruje odejście od warunków wykupienia, co może oznaczać okres konsolidacji lub łagodnej korekty.

Na ten moment możesz zaangażować się i spekulować na CFD za pomocą konta Deriv MT5.  Oferuje ono listę wskaźników technicznych, które można wykorzystać do analizy cen. Zaloguj się teraz, aby skorzystać ze wskaźników lub załóż darmowe konto demo. Konto demo wyposażone jest w wirtualne środki, dzięki czemu możesz ćwiczyć analizę trendów bez ryzyka.