Dự báo giá dầu: Giá dầu thô WTI có thể duy trì trên 65 đô la không?

Giá dầu đại diện cho giá trị thị trường toàn cầu của dầu thô, đóng vai trò là một chỉ số kinh tế quan trọng ảnh hưởng đến lạm phát, chi phí năng lượng, thương mại toàn cầu và chiến lược đầu tư. Khi giá dầu tăng mạnh, các nhà giao dịch, nhà đầu tư và các nhà hoạch định chính sách đều chú ý đến điều đó.

Tuần này, dầu thô West Texas Intermediate (WTI) ổn định ngay trên 65 USD, đánh dấu mức cao nhất kể từ đầu tháng 8. Động thái này được thúc đẩy bởi sự kết hợp giữa nguồn cung thắt chặt hơn, rủi ro địa chính trị mới và dữ liệu hàng tồn kho đáng ngạc nhiên của Hoa Kỳ. Nhưng câu hỏi quan trọng đối với các thương nhân là liệu WTI có đà duy trì trên 65 đô la và hướng tới 70 đô la hay liệu việc trả lại nguồn cung từ Iraq và Kurdistan, cùng với chi phí đá phiến Mỹ tăng, có thể làm trì hoãn sự phục hồi.

Tóm tắt nhanh

• Giảm hàng tồn kho của Mỹ → tâm lý tăng giá → Dầu thô WTI đẩy lên trên 65 đô la
  
• Ukraine không kích máy bay không người lái → Lệnh cấm xuất khẩu của Nga → nguồn cung toàn cầu chặt chẽ hơn
  
• Chi phí hòa vốn đá phiến của Hoa Kỳ tăng → giảm tính linh hoạt để bù đắp các cú sốc → mức giá cao hơn
  
• Khôi phục xuất khẩu Iraq/Kurdistan → tăng nguồn cung → giới hạn lợi nhuận tiềm năng
  
• Tăng trưởng GDP của Mỹ mạnh hơn → nhu cầu dầu mạnh nhưng Fed thận trọng → triển vọng trái chiều về tiêu dùng toàn cầu
  

Hành động giá: Brent và WTI ở mức cao nhất trong nhiều tháng

• Dầu thô Brent, chuẩn mực quốc tế cho hơn hai phần ba dầu toàn cầu, tăng 2,48% lên $69,31.
  
• Dầu thô WTI, chuẩn mực của Hoa Kỳ, tăng 2.49% lên $65.00.
  

Mức tăng này đánh dấu mức đóng cửa mạnh nhất kể từ đầu tháng 8, củng cố đà tăng giá trên thị trường dầu thô.

Dữ liệu tồn kho dầu thô của Mỹ gây ngạc nhiên cho thị trường

Cơ quan Thông tin Năng lượng (EIA) - bộ phận thống kê của Bộ Năng lượng Hoa Kỳ - báo cáo dự trữ dầu thô Mỹ giảm 607.000 thùng, bất chấp kỳ vọng về việc sản xuất 235.000 thùng.

Sự sụt giảm trên diện rộng trên thị trường dầu thô, xăng dầu và các sản phẩm chưng cất khiến các nhà giao dịch ngạc nhiên và nâng cao tâm lý. Mặc dù nhỏ hơn ước tính 3,8 triệu thùng của Viện Dầu khí Hoa Kỳ, nhưng nó vẫn đủ để đẩy giá cao hơn.

Lệnh cấm xuất khẩu dầu của Nga và rủi ro địa chính trị

Phó Thủ tướng Nga Alexander Novak tuyên bố gia hạn lệnh cấm xuất khẩu xăng dầu và cấm xuất khẩu một phần dầu diesel cho đến cuối năm.

• Động thái này được đưa ra sau khi các cuộc tấn công bằng máy bay không người lái của Ukraine làm hỏng các nhà máy lọc dầu và trạm bơm, cắt giảm hoạt động của nhà máy lọc dầu của Nga
  
• Cảng Novorossiisk của Nga đã tuyên bố tình trạng khẩn cấp, nhấn mạnh sự mong manh của cơ sở hạ tầng xuất khẩu đang bị xung đột.
  

Với việc Moscow đã bị hạn chế bởi các lệnh trừng phạt, mọi gián đoạn nguồn cung mới đều làm tăng mối lo ngại toàn cầu.

Thổ Nhĩ Kỳ, Trump và chính trị năng lượng

Thêm một lớp phức tạp về địa chính trị, cựu Tổng thống Mỹ Donald Trump kêu gọi Thổ Nhĩ Kỳ ngừng nhập khẩu dầu của Nga để đổi lấy việc xem xét lại sự tham gia của Ankara vào chương trình máy bay chiến đấu F-35.

Mặc dù không đạt được thỏa thuận nào, thông điệp này nhấn mạnh rằng dòng năng lượng vẫn còn vướng vào các cuộc đàm phán chính sách đối ngoại và quốc phòng như thế nào. Đối với các nhà giao dịch, điều này gây ra rủi ro biến động bổ sung.

Kỷ nguyên mới của Shale với chi phí cao hơn

Đá phiến của Mỹ từng là “bộ giảm xóc” của thị trường. Bây giờ, chi phí tăng đang làm xói mòn vai trò đó:

• Enverus Intelligence Research dự kiến chi phí hòa vốn tăng từ ~ 70 USD/thùng ngày nay lên 95 đô la vào giữa những năm 2030.
  
• Các công ty như Diamondback Energy đang cắt giảm ngân sách, báo hiệu tăng trưởng sản lượng có thể đã đạt đỉnh.
  
• Cuộc khảo sát năng lượng của Fed Dallas đã nhấn mạnh sự chậm trễ trong đầu tư và lo ngại ngày càng tăng về một “kỷ nguyên mới với chi phí cao hơn”.
  

Sự thay đổi cấu trúc này có nghĩa là đá phiến không còn có thể nhanh chóng tràn ngập thị trường để ngăn chặn các đợt tăng giá - làm cho các cú sốc cung có ảnh hưởng hơn.

Xuất khẩu của Iraq và Kurdistan trở lại

Chính quyền khu vực Kurd tuyên bố xuất khẩu sẽ tiếp tục trong vòng 48 giờ sau khi có thỏa thuận với chính phủ liên bang và các công ty dầu mỏ của Iraq.

Nếu nguồn cung trở lại suôn sẻ, điều này có thể làm dịu đà tăng giá và đưa câu chuyện về tình trạng dư cung trở lại hoạt động, đặc biệt nếu OPEC+ duy trì mức sản xuất mạnh.

Bối cảnh vĩ mô: Tăng trưởng so với tỷ lệ

Nền kinh tế Hoa Kỳ tăng trưởng với tốc độ 3,8% hàng năm, vượt quá kỳ vọng.

• Tăng trưởng mạnh hơn → hỗ trợ nhu cầu dầu.
  
• Nhưng tăng trưởng cao hơn → làm giảm áp lực lên Fed trong việc cắt giảm lãi suất, thắt chặt điều kiện tài chính.
  

Bối cảnh hỗn hợp này cho thấy mức tiêu dùng có khả năng phục hồi, nhưng với rủi ro chi phí vay cao hơn có thể hạn chế nhu cầu toàn cầu.

Phân tích kỹ thuật giá dầu thô WTI

Các mức hỗ trợ và kháng cự trên nền tảng MT5 của Deriv:

• Mức kháng cự: $65.15 và $68.00
  
• Mức hỗ trợ: $61.58
  

Nếu WTI phá vỡ một cách dứt khoát trên $68.00, thì $70 sẽ trở thành mục tiêu quan trọng tiếp theo. Ngược lại, việc kiểm tra lại $61,58 có thể sẽ được đưa ra nếu đà giảm giá tăng.

Cách giao dịch dầu trên thị trường hiện tại

1. Thiết lập giao dịch dầu trên Deriv MT5.
   
2. Xem các chỉ báo kỹ thuật - RSI, đường trung bình động và khối lượng - để xác nhận đà.
   
3. Hỗ trợ gần mức giá $61.58, với mức kháng cự ở mức $68.00.
   
4. Áp dụng quản lý rủi ro - đặt lệnh cắt lỗ ngay dưới ngưỡng hỗ trợ hoặc trên ngưỡng kháng cự.
5. Yếu tố cơ bản - theo dõi dữ liệu EIA, cập nhật OPEC+và tiêu đề địa chính trị.

Ý nghĩa đầu tư giá dầu

• Thương nhân ngắn hạn: Cơ hội xung quanh các cấp độ kỹ thuật ($61,58—$68,00).
  
• Triển vọng trung hạn: Các tầng cao hơn do chi phí đá phiến, nhưng hạn chế tăng từ nguồn cung Iraq/OPEC +.‍
• Cổ phiếu: Các nhà lọc dầu và các nhà sản xuất chi phí thấp có thể được hưởng lợi nhiều nhất, trong khi các dự án chi phí cao phải đối mặt với áp lực lợi nhuận.

Theo dõi quỹ đạo giá dầu với Tài khoản Deriv MT5.