Прогноз цен на нефть: сможет ли цена на нефть WTI удержаться выше $65?

Цены на нефть отражают мировую рыночную стоимость сырой нефти и служат важнейшим экономическим индикатором, влияющим на инфляцию, стоимость энергии, мировую торговлю и инвестиционные стратегии. Когда цены на нефть резко меняются, это привлекает внимание трейдеров, инвесторов и политиков.

На этой неделе нефть West Texas Intermediate (WTI) закрепилась чуть выше $65, достигнув самого высокого уровня с начала августа. Движение было вызвано сочетанием сокращения предложения, возросших геополитических рисков и неожиданными данными по запасам в США. Но главный вопрос для трейдеров — хватит ли у WTI импульса, чтобы удержаться выше $65 и двинуться к $70, или же возвращение поставок из Ирака и Курдистана вместе с ростом издержек американской сланцевой нефти могут остановить ралли.

Краткое резюме 

• Снижение запасов в США → бычьи настроения → нефть WTI поднялась выше $65
  
• Украинские удары дронами → запреты на экспорт из России → ужесточение мирового предложения
  
• Рост себестоимости добычи сланцевой нефти в США → снижение гибкости для компенсации шоков → повышение ценового дна
  
• Возобновление экспорта из Ирака/Курдистана → увеличение предложения → возможное ограничение роста цен
  
• Ускорение роста ВВП США → устойчивый спрос на нефть, но осторожная политика Фед → смешанные перспективы мирового потребления
  

Динамика цен: Brent и WTI на многомесячных максимумах

• Brent, международный бенчмарк для более чем двух третей мировой нефти, вырос на 2,48% до $69,31.
  
• WTI, американский бенчмарк, прибавил 2,49% до $65,00.
  

Эти достижения стали самыми сильными закрытиями с начала августа, усилив бычий импульс на рынке сырой нефти.

Данные по запасам сырой нефти в США удивили рынок  

Energy Information Administration (EIA) — статистическое подразделение Министерства энергетики США — сообщило о снижении запасов сырой нефти в США на 607 000 баррелей, вопреки ожиданиям роста на 235 000 баррелей.

Это широкое снижение по всем категориям — сырой нефти, бензину и дистиллятам — удивило трейдеров и повысило настроения на рынке. Хотя показатель оказался меньше оценки American Petroleum Institute в 3,8 млн баррелей, этого было достаточно, чтобы подтолкнуть цены вверх.

Запрет на экспорт нефти из России и геополитические риски

Вице-премьер России Александр Новак объявил о продлении запрета на экспорт бензина и частичного запрета на экспорт дизеля до конца года.

• Мера была принята после того, как украинские удары дронами повредили НПЗ и насосные станции, что сократило переработку нефти в России.
  
• Порт Новороссийск объявил чрезвычайное положение, что подчеркивает уязвимость экспортной инфраструктуры в условиях конфликта.
  

Поскольку Москва уже ограничена санкциями, каждое новое нарушение поставок усиливает мировые опасения.

Турция, Трамп и энергетическая политика

Добавляя еще один слой геополитической сложности, бывший президент США Дональд Трамп призвал Турцию прекратить импорт российской нефти в обмен на пересмотр участия Анкары в программе истребителей F-35.

Хотя соглашение достигнуто не было, этот сигнал подчеркивает, насколько энергетические потоки тесно связаны с внешней политикой и оборонными переговорами. Для трейдеров это означает дополнительный риск волатильности.

Новая эра высоких издержек для сланцевой нефти

Ранее американская сланцевая нефть служила «амортизатором» для рынка. Теперь рост издержек подрывает эту роль:

• Enverus Intelligence Research прогнозирует рост себестоимости добычи с ~$70 за баррель сегодня до $95 к середине 2030-х годов.
  
• Компании, такие как Diamondback Energy, сокращают бюджеты, что сигнализирует о возможном пике роста добычи.
  
• Энергетический опрос Dallas Fed отметил задержки в инвестициях и растущие опасения по поводу «новой эры высоких издержек».
  

Эта структурная перемена означает, что сланцевая нефть больше не может быстро наводнять рынок и сдерживать ралли — теперь шоки предложения оказывают большее влияние.

Возвращение экспорта из Ирака и Курдистана

Региональное правительство Курдистана объявило о возобновлении экспорта в течение 48 часов после соглашения с федеральным правительством Ирака и нефтяными компаниями.

Если поставки возобновятся без сбоев, это может ослабить бычий импульс и вернуть на повестку дня тему избытка предложения, особенно если OPEC+ сохранит высокие уровни добычи.

Макроэкономический фон: рост против ставок

Экономика США выросла в годовом выражении на 3,8%, превысив ожидания.

• Более сильный рост → поддерживает спрос на нефть.
  
• Но более высокий рост → снижает давление на Fed по снижению ставок, ужесточая финансовые условия.
  

Такой смешанный фон указывает на устойчивое потребление, но с риском того, что более высокие издержки по займам могут ограничить мировой спрос.

Технический анализ цены нефти WTI

Уровни поддержки и сопротивления на платформе Deriv MT5:

• Уровни сопротивления: $65,15 и $68,00
  
• Уровни поддержки: $61,58
  

Если WTI уверенно преодолеет отметку $68,00, следующей ключевой целью станет $70. В то же время, если усилится медвежий импульс, возможен повторный тест уровня $61,58.

Как торговать нефтью в текущих условиях рынка

1. Откройте торговлю нефтью на Deriv MT5.
   
2. Следите за техническими индикаторами — RSI, скользящими средними и объемом — для подтверждения импульса.
   
3. Поддержка вблизи уровня $61,58, сопротивление — $68,00.
   
4. Применяйте риск-менеджмент — устанавливайте стоп-лосс чуть ниже поддержки или выше сопротивления.
5. Учитывайте фундаментальные факторы — следите за данными EIA, новостями OPEC+ и геополитическими заголовками.

Инвестиционные последствия динамики цен на нефть

• Краткосрочные трейдеры: Возможности вокруг технических уровней ($61,58–$68,00).
  
• Среднесрочные перспективы: Более высокое ценовое дно из-за издержек сланцевой нефти, но ограниченный потенциал роста из-за поставок из Ирака/OPEC+.‍
• Акции: Наибольшую выгоду могут получить переработчики и производители с низкими издержками, в то время как проекты с высокими затратами столкнутся с давлением на маржу.

Следите за динамикой цен на нефть с аккаунтом Deriv MT5.