หลังจากรายได้ของ Microsoft เอาชนะคาดการณ์: ยักษ์ใหญ่แห่งคลาวด์จะสามารถบรรลุเป้าหมาย AI ได้หรือไม่?

หุ้นของ Microsoft ตกลงไปอย่างน่าประหลาดใจ 7% ในการซื้อขายนอกเวลาทำการหลังจากรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สี่ปี 2024 การลดลงนี้เกิดขึ้นแม้ว่าบริษัทจะเกินความคาดหมายของนักวิเคราะห์ทั้งในส่วนของกำไรต่อหุ้น (EPS) และรายได้ สาเหตุคืออะไร? การคาดการณ์รายได้จากระบบคลาวด์ไม่เป็นไปตามที่คาดหมาย โดยเฉพาะในส่วนของ Microsoft Azure

รายงานผลประกอบการ

• กำไรต่อหุ้น (EPS): EPS ของ Microsoft รายงานที่ $2.95 เกินความคาดหมายของนักวิเคราะห์ที่ $2.94
• รายได้: บริษัทโพสต์รายได้ที่ $64.7 พันล้าน เกินกว่าที่คาดหมายที่ $64.5 พันล้าน
• กำไรสุทธิของ Microsoft  : กำไรสุทธิ  อยู่ที่ 22.04 พันล้านดอลลาร์ หรือ 2.69 ดอลลาร์ต่อหุ้น เพิ่มขึ้นจาก 20.08 พันล้านดอลลาร์ หรือ 2.69 ดอลลาร์ต่อหุ้น ในช่วงไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว

การสะดุดในระบบคลาวด์ซึ่งเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของการเติบโตของ Microsoft นี้ทำให้นักลงทุนกังวลและส่งผลกระทบต่อภาคส่วน AI โดยมีบริษัทที่เน้นการใช้ AI เช่น Meta เผชิญกับการลดลงในการซื้อขายนอกเวลาทำการที่คล้ายคลึงกัน

ส่วนที่แข็งแกร่งของ Microsoft: ผลิตภัณฑ์และกระบวนการธุรกิจ

ถึงแม้จะมีความกังวลเกี่ยวกับคลาวด์ แต่รายงาน Q4 ของ Microsoft ไม่ได้มีแต่ข่าวเลวเสมอไป รายได้โดยรวมของบริษัทเติบโตขึ้น 21% เมื่อเทียบรายปี โดยได้รับแรงขับเคลื่อนส่วนหนึ่งจากความต้องการบริการ AI ที่เติบโตขึ้นซึ่งมีส่วนร่วมอย่างมากในการเติบโต 8 เปอร์เซ็นต์ของ Azure จาก 29% นอกจากนี้ GitHub บริษัทในเครือของ Microsoft สำหรับการพัฒนาซอฟต์แวร์ยังเพิ่มอัตรารายได้ประจำปีเกินกว่า $2 พันล้าน แสดงถึงการเติบโตที่แข็งแกร่ง

หน่วยผลิตภัณฑ์และกระบวนการธุรกิจของ Microsoft ซึ่งเป็นบ้านของซอฟต์แวร์ Office และ LinkedIn ก็เกินความคาดหมายด้วยการเติบโตของรายได้ 11% ในทำนองเดียวกัน หน่วยการคอมพิวเตอร์ส่วนบุคคลมากขึ้นซึ่งครอบคลุม Windows, การเล่นเกม, อุปกรณ์, และโฆษณาการค้นหาสมบูรณ์ทำนายด้วยการเพิ่มขึ้นของรายได้ 14% ความสำเร็จเหล่านี้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นของพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายของ Microsoft

การแข่งขันและมุมมองอนาคตเกี่ยวกับการเติบโตของคลาวด์ของ Microsoft

รายงานที่ผสมผสานกันอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ทำให้เกิดการเปรียบเทียบกับคู่แข่ง Alphabet ที่เพิ่งประกาศการเติบโตของรายได้คลาวด์ที่ขับเคลื่อนด้วยผลิตภัณฑ์ AI อย่างไรก็ตาม ต่างจาก Microsoft Alphabet ไม่ได้ระบุผลกระทบที่แน่นอนของ AI นักวิเคราะห์คาดเดาว่าประโยชน์จากการลงทุนใน AI อาจไม่เกิดขึ้นจนกว่าช่วงครึ่งแรกของปี 2025

ถึงแม้จะมีความท้าทาย Microsoft ยังคงมีความมั่นใจ บริษัทคาดหวังการเติบโตของคลาวด์จะเร่งตัวในช่วงครึ่งแรกของปีงบประมาณ 2025 และยังคงลงทุนอย่างหนักในความสามารถและโครงสร้างพื้นฐานของ AI ผู้บริหารของ Microsoft เน้นความมั่นใจในความสามารถของบริษัทในการตอบสนองความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับบริการ AI ถึงแม้ว่าข้อจำกัดด้านความจุสำหรับ Azure AI ยังคงเป็นความท้าทายในระยะใกล้

เมื่อ Microsoft ก้าวผ่านภูมิทัศน์ AI ที่พัฒนาอย่างรวดเร็วและต่อสู้กับข้อจำกัดด้านความจุ คำถามก็คือ บริษัทจะสามารถบรรลุเป้าหมายที่ทะเยอทะยานสำหรับปีงบประมาณ 2568 ได้หรือไม่

ด้วยชุดผลิตภัณฑ์และบริการที่แข็งแกร่ง การลงทุนเชิงรุกใน AI และมุมมองที่มองโลกในแง่ดี Microsoft กำลังวางตำแหน่งตัวเองให้ประสบความสำเร็จอย่างแน่นอน อย่างไรก็ตาม การพลาดรายได้จากคลาวด์เป็นเครื่องเตือนใจว่าเส้นทางสู่การเติบโตที่ขับเคลื่อนด้วย AI อาจไม่ไร้อุปสรรค เมื่อบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่นี้ยังคงขยายโครงสร้างพื้นฐาน AI และปรับกลยุทธ์ให้ดีขึ้น ไตรมาสต่อไปนี้จะมีความสำคัญในการกำหนดว่าบริษัทจะสามารถใช้ประโยชน์จากการปฏิวัติ AI ได้เต็มที่และดำเนินการตามสัญญาหรือไม่

มุมมองทางเทคนิคของ MSFT: พร้อมสำหรับการฟื้นตัวหรือไม่?

ขณะที่หุ้นเทคโนโลยีหลายตัวกำลังลดลงในขณะนี้ เราอาจเห็นการขายทิ้งเพิ่มเติมในสิ่งที่นักวิเคราะห์ AJ Bell Dan Coatsworth อ้างถึงว่าเป็น “การปรับตัวที่จำเป็น”

ในขณะที่เขียน หุ้น MSFT ดูเหมือนจะลดลงอยู่ที่ระดับ $422 หากราคาลดลงต่อไป อาจพบแนวรับที่ระดับ $420 ในทางขึ้น ผู้ซื้ออาจพบแนวต้านที่ระดับ $432 โดยการเคลื่อนไหวขึ้นต่อไปอาจเผชิญกับความท้าทายที่มากขึ้นที่ระดับจิตวิทยา $440

เทคนิคแสดงให้เห็นถึงความลำเอียงลงเล็กน้อย โดยราคายังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 EMA ขณะที่ RSI ลดลงจากระดับ 70 บ่งบอกถึงการเปลี่ยนแปลงจากสภาวะซื้อเกินซึ่งส่งสัญญาณว่าช่วงการปรับฐานหรือการถอยกลับเล็กน้อยอาจเกิดขึ้น

ตอนนี้คุณสามารถมีส่วนร่วมและเก็งกำไรใน CFD ได้ด้วยบัญชี Deriv MT5  มันมีรายการตัวบ่งชี้ทางเทคนิคที่สามารถใช้เพื่อวิเคราะห์ราคาได้ เข้าสู่ระบบตอนนี้เพื่อใช้ประโยชน์จากตัวบ่งชี้เหล่านี้ หรือสมัครบัญชีทดลองฟรี บัญชีทดลองมาพร้อมกับเงินเสมือนเพื่อให้คุณสามารถฝึกฝนการวิเคราะห์แนวโน้มได้โดยปราศจากความเสี่ยง