Gümüş fiyat tahmini 2025: Analistler oyunda 50$ görüyor ama tutacak mı?

Evet, gümüş - dünyanın en aktif işlem görenlerinden biri emtia - Uzmanlara göre, 2025'te 50 dolara yaklaşırken 1980 ve 2011 rekorlarını kırma konusunda güvenilir bir şansı var. Metal bu yıl şimdiden %55 arttı ve Ocak ayında 29 dolardan Eylül ayında yaklaşık 47 dolara yükseldi ve bu rekor tarihteki en yüksek üç aylık kapanışı oldu. Ralli, siyasi belirsizlik, Federal Rezerv faiz indirimleri, kalıcı arz açıkları ve güneş ve elektrikli araçlar gibi sektörlerde rekor endüstriyel kullanımın ortasında güvenli liman talebi ile destekleniyor.

Talebin 2025'te arzı 100 milyon ons'tan fazla aşması ve gümüş ETF'lere yatırımcı girişlerinin tarihi zirvelere yakın olduğu tahmin edilirken, analistler 50 doları gerçekçi bir kısa vadeli hedef olarak görüyor. Asıl soru, gümüşün bir sonraki ayakta bu seviyeyi daha yükseğe kaldırıp kaldırmadığı veya kırılmadan önce bir düzeltme için duraklayıp duraklamadığıdır.

Önemli çıkarımlar

• Gümüş, 2025 yılında YTD% 55 arttı ve yüzde cinsinden altından daha iyi performans gösterdi.
  
  
• Fed faiz indirimleri ve dolar zayıflığı, getirisiz varlıkları tutma maliyetini düşürüyor.
  
  
• 700 Moz'un üzerindeki endüstriyel talep, güneş enerjisi, elektrikli araçlar ve elektronik tarafından yönlendiriliyor.
  
  
• Arz açığı: Küresel üretim (~844 Moz) talebi takip ederek üst üste beşinci yılda 100 Moz+ açık yaratıyor.
  
  
• Yatırımcı akışları: Gümüş ETP holdingleri 2025'in ilk yarısında 95 Moz arttı ve 1,13 milyar ons oldu.
  
  
• Volatilite riskleri arttı: net satıcı 87,000 sözleşmede uzun VIX pozisyonları, VXX dolarlık varlıklar yıllık% 312 arttı.
  
  
• Riskler: Hisse senetlerindeki perakende spekülasyonu akışları yönlendirir ve kar alma geri çekilmeye neden olabilir.

‍

Gümüş güvenli liman talebi: Politik risk anlayışı

Silver'ın yükselişi, ABD'nin siyasi belirsizliğine bağlı güvenli liman akışlarıyla güçlendirildi. 30 Eylül gece yarısı öncesinde, hükümetin kapanması korkusu yatırımcıların altın ve gümüşe geçmesine neden oldu. Analistler, piyasalar devlet hizmetlerini ve veri yayınlarını kesintiye uğratarak fiyatlandırdıkça, yalnızca riskin - fiili bir kapanma olmasa bile - talebi artırdığı konusunda hemfikirdir.

Aynı zamanda, Ukrayna'da yenilenen çatışmalardan Orta Doğu'daki çatışma risklerine kadar jeopolitik gerilimler, altının yanı sıra gümüşün güvenli liman cazibesine katkıda bulunuyor.

Federal Rezerv politikası ve dolar fonu

ABD Federal Rezervi, sıkılaştırmadan bir seviyeye döndü Fed faiz indirimi. Eylül ayında yapılan 25 baz puanlık bir düşüş -yıllardır ilk- Ekim ayında bir başka düşüş için beklentileri belirledi ve piyasalar %94,6'lık bir takip kesintisi ihtimali belirledi.

Enflasyon verileri (PCE), enflasyonun Fed'in hedef oranının üzerinde kaldığını doğrulayarak takip kesintisi anlatısını güçlendirdi. Düşük oranlar külçe tutmanın fırsat maliyetini düşürürken, dolar zayıflığı gümüşü denizaşırı alıcılar için daha ucuz hale getirir. Bu parasal fon, gümüşün 2025 rallisinin arkasındaki en güçlü itici güçlerden biri olarak görülüyor.

Endüstriyel talep yapısal büyümeyi yönlendiriyor

Silver'ın talep hikayesi, güvenli liman akışlarının çok ötesine uzanıyor. Gümüş endüstriyel talep tahmini, tüketimin 2025'te üç ana sektör tarafından desteklenen 700 Moz'un üzerinde kaldığını gösteriyor:

• Güneş enerjisi: Gümüşün iletkenliği fotovoltaik hücreler için kritik öneme sahiptir.
  
  
• EV'ler: Elektrikli araçlar, akülerden şarj altyapısına kadar geleneksel otomobillerden çok daha fazla gümüş gerektirir.
  
  
• Elektronik: Küresel tüketici ve endüstriyel elektroniği kullanımı desteklemeye devam ediyor.
  
  

Bu sürücüler 2024'te rekor hacimler tükettiler ve 2025'te daha da hızlanacak. Analistler, bu temiz enerji değişimini, kısa vadeli makro oynaklıktan bağımsız olarak gümüş fiyatları için yapısal bir destek olarak görüyor.

Gümüş arz açığı: Gümüş yatırım görünümü 2025

Küresel gümüş üretiminin 2025'te 844 Moz'a yakın olması bekleniyor ve talebi karşılamak için yetersiz. Gümüşün kabaca %70'i baz metallerin bir yan ürünü olarak çıkarılırken, arz daha yüksek gümüş fiyatlarına yanıt olarak artmaz.

Yapısal zorluklar - düşen cevher sınıfları, düzenleyici engeller ve yatırım gecikmeleri - daha fazla sınırlama ekliyor. Gümüş Enstitüsü, 2025'te arzı 100 Moz'dan fazla aşan talebin ardışık beşinci yıllık açığını tahmin ediyor. Bu dengesizlik, daha uzun vadeli bir yükseliş görünümünü desteklemektedir.

Yatırımcı akışları ve piyasa duyarlılığı

Yatırım talebi ralliyi artırdı. Gümüş destekli ETP holdingleri 2025'in ilk yarısında 95 Moz arttı ve küresel toplamları tarihi zirvelere yakın olan 1.13 milyar ons seviyesine getirdi. Bu daha geniş kategoride, gümüş ETF holdingleri 2025, fonlar aracılığıyla maruz kalma konusundaki güçlü yatırımcıların iştahını yansıtan ivmenin önemli bir itici gücü olmuştur.

Gümüş ETF'ler YTD %54'lük kazanç sağladı ve momentum odaklı yatırımcıları çekti. Bölgesel olarak, Hindistan'ın perakende talebi yıllık% 7 artarken, Avrupa pazarı toparlanıyor.

Aynı zamanda, oynaklık riskleri arttı:

• Net bayi uzun pozisyonlar $'da VIX, dört yılın en yüksek seviyesi olan 87.000 sözleşmeye ulaştı.
  
  
• En büyük VIX ETN olan $VXX, varlıkların yıllık bazda% 312 artarak yaklaşık 1 milyar dolara ulaştı.
  
  
• Kaldıraçlı ürün $UVIX %215 giriş kaydetti.

Bu, piyasalardaki geniş dikkati yansıtır - tipik olarak güvenli liman metallerine fayda sağlayan bir faktör.

Kısa vadeli riskler: Perakende çılgınlığı ve düzeltmeler

Güçlü temellere rağmen, riskler devam ediyor. ABD'li perakende tüccarlar, alım opsiyonu hacimlerini 9 milyon sözleşmeye (5 günlük ortalama) ulaştırdı - neredeyse iki kat satım ve üç kat 2020 seviyeleri - agresif risk konumlandırma sinyali veriyor. Hisse senetlerindeki bu spekülasyon, akışları güvenli liman metallerinden uzaklaştırabilir.

Analistler ayrıca gümüşteki düşüşlerin trendin tersine çevrilmesinden ziyade teknik kar almayı yansıttığını belirtiyorlar. Başka bir deyişle, gümüş 50 dolardan önce durabilirken, orta vadeli sürücüler bozulmadan kalır.

Gümüş teknik içgörü

Bu yazının yazıldığı sırada, Silver fiyat keşif modundadır ve en son 2011'de ulaştığı seviyeleri test eder ve potansiyel bir artışa işaret ediyor. Bununla birlikte, hacim çubukları, alıcılar daha fazla inançla baskı yapmazlarsa fiyatlar üzerinde baskı oluşturabilecek ve konsolidasyona yol açabilecek önemli satıcı geri tepkisini gösteriyor. Yeterli satıcı geri tepkisi ile fiyatların 44.00 dolara doğru çekildiğini görebiliriz destek seviyesi, 40.73$ ve 37.45$ gibi daha fazla destek seviyeleri ile.

Yatırım sonuçları

Yatırımcılar için, gümüşün 2025'teki kurulumu, sıkı arz ve ikili talep ile tanımlanır.

• Kısa vadeli: Görebildik volatilite 50 dolar civarında. Düzeltmeler muhtemeldir, ancak Fed kesintileri ve oynaklık korkuları devam ederse düşüşler satın alma fırsatları sunabilir.
  
  
• Orta vadeli: Kalıcı açıklar ve yapısal talep artışı, gümüşün 50 dolara çıkabileceğini ve daha yüksek seviyeleri sürdürebileceğini gösteriyor.
  
  
• Pazar konumlandırma: Gümüş madencileri güçlü fiyatlardan yararlanırken, endüstriyel kullanıcılar maliyet baskılarıyla karşı karşıya kalabilir. Tüccarlar, makro ve endüstriyel eğilimler destekleyici kaldığı sürece yukarı yönlü bir eğilim ile oynaklığa hazırlanmalıdır.
  
  

Gümüş ticaretinin 50 dolara yaklaşımı

Gümüş 50 dolara yaklaştıkça, tüccarlar fırsatları izliyor. Bu hareketi takas etme şekliniz tarzınıza ve zaman ufkunuza bağlıdır. Aşağıda, eğitim amaçlı açıklanan pazarlarda kullanılan yaygın yaklaşımlar bulunmaktadır.

1. Kısa vadeli tüccarlar: Oynaklığa binmek

• Nasıl ticaret yapıyorlar: Kısa vadeli tüccarlar genellikle 47-48 $ gibi kilit seviyelerde hızlı fiyat dalgalanmaları ararlar. Kırılmalar ve geri çekilmeler giriş noktaları olabilir, ancak ani geri dönüşlere yakalanmamak için genellikle pozisyonları daha küçük tutarlar.
  
  
• Risk uygulamaları: Maruziyeti yönetmek için genellikle durdurma kaybı veya arka durdurma gibi koruyucu aletler kullanılır.
  
  
• Deriv hakkında: Gümüş şu şekilde takas edilebilir XAGUSD CFD'leri Deriv MT5, esnek sözleşme boyutları ve kaldıraç sunar.
  
  

2. Orta vadeli tüccarlar: Trendi takip etmek

• Nasıl ticaret yapıyorlar: Orta vadeli katılımcılar trend devam sinyallerine odaklanma eğilimindedir - örneğin, gümüşün daha yüksek düşükler oluşturup oluşturmadığını veya desteğin üzerinde kalıp kalmadığını izlemek.
  
  
• Risk uygulamaları: Tüm sermayeyi bir kerede tahsis etmek yerine zaman içinde pozisyonlara ölçeklendirmek, riskin yayılmasına yardımcı olur.
  
  

3. Uzun vadeli yatırımcılar: Pozisyon kademeli olarak artırma

• Nasıl ticaret yapıyorlar: Yatırımcılar kademeli birikimi tercih edebilir ve düşüşleri mükemmel girişi zamanlamayı hedeflemekten ziyade risk ekleme fırsatları olarak değerlendirebilirler.
  
  
• Risk uygulamaları: Gümüşü diğer emtia veya varlıklarla dengelemek aşırı yoğunlaşmayı önlemeye yardımcı olabilir.
  
  
• Deriv hakkında: Gümüş, Deriv Trader'da emtialar ve ETF'den ilham alan ürünler aracılığıyla edinilebilir. Bir demo hesabı, para taahhüt etmeden önce stratejileri keşfetmenize olanak tanır.
  
  

4. Evrensel adım: Önce pratik yapın

Tarzından bağımsız olarak, birçok tüccar canlı işlem yapmadan önce bir demo ortamında stratejileri test eder. Gümüş keskin hareketlerle bilinir, bu nedenle simüle edilmiş ticaret, gerçek risk olmadan farklı seviyelerde nasıl tepki verdiğini görmenize yardımcı olabilir.