2025년 은 가격 예측: 애널리스트들은 50달러의 등락을 예상하고 있지만 과연 유지될 것인가?

네, 은 - 세계에서 가장 활발하게 거래되는 상품 중 하나 상품 - 전문가들에 따르면 2025년에는 50달러에 가까워지면서 1980년과 2011년 기록을 깨뜨릴 가능성이 높습니다.금값은 올해 들어 이미 55% 급등하여 1월의 29달러에서 9월에는 47달러에 육박하며 분기별 종가 사상 최고치를 기록했습니다.이 랠리는 정치적 불확실성, 연방준비은행 (Fed·연준) 금리 인하, 지속적인 공급 적자, 태양광 및 전기 자동차 같은 부문의 기록적인 산업 사용에 따른 안전 자산 수요에 힘입어 뒷받침되고 있습니다.

2025년에는 수요가 공급을 1억 온스 이상 초과할 것으로 예상되고 실버 ETF에 대한 투자자 유입이 역사적 고점에 근접함에 따라 애널리스트들은 50달러를 현실적인 단기 목표로 보고 있습니다.주된 질문은 은이 다음 구간 상승장에서 이 레벨을 클리어할지 아니면 돌파하기 전에 조정을 위해 잠시 멈출지 여부입니다.

주요 시사점

• 은은 2025년 전년 동기 대비 55% 상승하여 백분율 기준으로 금을 능가했습니다.
  
  
• 미연준 금리 인하와 달러 약세로 비수익률 자산 보유 비용이 줄어듭니다.
  
  
• 700Moz 이상의 산업 수요는 태양광, EV 및 전자 제품에 의해 주도됩니다.
  
  
• 공급 부족: 글로벌 생산량 (~844Moz) 이 수요를 따라가지 못해 5년 연속 100Moz+ 적자가 발생했습니다.
  
  
• 투자자 흐름: 실버 ETP 보유량은 2025년 상반기 95Moz 증가하여 11억 3천만 온스로 증가했습니다.
  
  
• 변동성 헤지가 급증했습니다. 넷 딜러는 VIX 포지션을 87,000 계약으로 매수했고 VXX 자산은 전년 동기 대비 312% 증가했습니다.
  
  
• 위험: 소매업의 주식 투기는 흐름을 전환시키고 차익 실현은 하락을 촉발할 수 있습니다.

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은 안전자산 수요: 정치적 위험 인사이트

은의 급등은 미국의 정치적 불확실성과 관련된 안전자산 흐름에 힘입어 강화되었습니다.9월 30일 자정을 앞두고 정부 폐쇄에 대한 우려로 투자자들은 금과 은으로 전환했습니다.애널리스트들은 시장이 정부 서비스와 데이터 발표에 차질을 빚으면서 실제로 셧다운을 하지 않았더라도 리스크만으로도 수요가 증가했다는 데 동의합니다.

동시에 우크라이나에서의 재분쟁, 중동에서의 분쟁 위험에 이르기까지 지정학적 긴장이 금과 함께 은의 안전자산에 대한 매력을 더하고 있습니다.

연방준비제도 정책과 달러 배경

미국 연방준비제도 (Fed·연준) 가 긴축에서 금리인상으로 방향을 틀었습니다 피드 레이트 인하.지난 9월의 25베이시스 포인트 인하는 몇 년 만에 처음인 것으로, 10월에 다시 인하할 것으로 예상되며, 시장에서는 후속 인하 가능성을 94.6% 로 보고 있습니다.

인플레이션 데이터 (PCE) 는 인플레이션이 연준 목표금리 위에 머물고 있음을 확인시켜 후속 인하에 대한 이야기를 뒷받침합니다.금리가 낮아지면 금괴 보유에 드는 기회 비용이 줄어드는 반면, 달러 약세로 인해 해외 구매자들은 은 가격이 낮아집니다.이러한 금전적 배경은 2025년 은 랠리를 이끄는 가장 강력한 요인 중 하나로 여겨집니다.

산업 수요가 구조적 성장을 주도하고 있습니다

은의 수요는 안전자산 흐름을 훨씬 뛰어넘습니다.은 산업 수요 예측에 따르면 2025년에도 소비량이 700Moz 이상으로 유지되고 있는데, 이는 세 가지 주요 부문의 지지를 받고 있습니다.

• 태양 에너지: 은의 전도도는 광전지에 매우 중요합니다.
  
  
• EV: 전기 자동차는 배터리부터 충전 인프라에 이르기까지 기존 자동차보다 훨씬 더 많은 은이 필요합니다.
  
  
• 전자제품: 전 세계 소비자 및 산업용 전자 제품이 계속해서 사용을 뒷받침하고 있습니다.
  
  

이러한 드라이버는 2024년에 기록적인 양을 소비했으며 2025년에는 더욱 가속화될 것으로 예상됩니다.애널리스트들은 이러한 청정에너지 전환이 단기적인 거시 변동성과 관계없이 은 가격을 구조적으로 지지하는 것으로 보고 있습니다.

은 공급 부족: 실버 투자 전망 2025

2025년 전 세계 은 생산량은 844Moz에 육박할 것으로 예상되며, 이는 수요를 충족시키기에 충분하지 않습니다.은의 약 70% 가 비금속의 부산물로 채굴되고 있기 때문에 은 가격 상승에 대응하여 공급량은 증가하지 않습니다.

광석 등급 하락, 규제 장애, 투자 지연 등 구조적 문제로 인해 한계가 더욱 가중되고 있습니다.실버 인스티튜트는 2025년에 연간 5년 연속 적자가 발생할 것으로 예상하고 있으며, 이로 인해 수요는 공급을 100Moz 이상 초과할 것으로 예상됩니다.이러한 불균형은 장기적인 낙관적 전망을 뒷받침합니다.

투자자 흐름 및 시장 심리

투자 수요가 랠리를 확대했습니다.은 기반 ETP 보유량은 2025년 상반기에 95Moz 증가하여 전 세계 총액은 11억 3천만 온스로 역사적 최고점에 근접했습니다.더 넓은 범주에서는 2025 실버 ETF 보유량이 모멘텀의 주요 동인으로 작용했는데, 이는 펀드를 통한 익스포저에 대한 투자자들의 강한 관심을 반영합니다.

은 ETF는 전년 동기 대비 54% 의 수익을 올렸으며 모멘텀 중심의 투자자를 끌어들였습니다.지역별로 보면 인도의 소매 수요는 전년 대비 7% 증가했고 유럽 시장은 회복세를 보이고 있습니다.

이와 동시에 변동성 헤지스도 급증했습니다.

• 넷 딜러 롱 직위 VIX 달러로 87,000건의 계약을 체결했는데, 이는 4년 만에 가장 높은 수치입니다.
  
  
• 가장 큰 VIX ETN인 VXX 달러는 자산이 전년 동기 대비 312% 증가하여 거의 10억 달러에 달했습니다.
  
  
• 레버리지 상품 $UVIX는 215% 의 유입을 기록했습니다.

이는 일반적으로 안전 자산인 금속에 도움이 되는 요인인 시장의 광범위한 주의를 반영합니다.

단기적 위험: 소매업 열풍과 경기 조정

탄탄한 펀더멘털에도 불구하고 위험은 여전히 남아 있습니다.미국 리테일 트레이더들은 콜 옵션 거래량을 사상 최대인 9백만 계약 (5일 평균) 으로 끌어 올렸습니다. 이는 풋은 거의 두 배, 2020년 수준은 세 배에 달하며, 이는 공격적인 리스크 온 포지셔닝을 의미합니다.이러한 주식 시장 투기로 인해 유동성이 안전한 금속으로부터 멀어질 수 있습니다.

분석가들은 또한 은의 하락이 추세 반전보다는 기술적 이익 실현을 반영한다고 지적합니다.다시 말해, 은은 50달러 앞에서 멈출 수 있지만, 중기 추세는 변하지 않습니다.

실버 기술 인사이트

이 글을 쓰는 시점에서 은은 가격 발견 모드에 있으며 2011년에 마지막으로 도달한 수준을 테스트하고 있어 추가 상승 가능성을 암시합니다.하지만 거래량 막대를 보면 매도자가 크게 밀어붙이고 있어 매수자가 확신을 갖고 밀어붙이지 않을 경우 가격 하락 압력으로 이어질 수 있습니다.매도자의 압박이 충분하다면 가격은 $44.00까지 하락할 수 있습니다. 지원 수준추가 지원 수준은 40.73 달러와 37.45 달러입니다.

투자에 미치는 영향

투자자들의 입장에서 보면 2025년 은의 상승세는 타이트한 공급과 이중 수요로 정의됩니다.

• 단기: 우리는 볼 수 있었다 휘발성 약 50달러 수준입니다.조정될 가능성이 높지만, 연준의 금리인하 기회와 변동성에 대한 우려가 지속된다면 하락은 매수 기회를 제공할 수 있습니다.
  
  
• 중기: 지속적인 적자와 구조적 수요 증가는 은이 50달러를 돌파하고 더 높은 수준을 유지할 수 있음을 시사합니다.
  
  
• 시장 포지셔닝: 은 채굴업체는 높은 가격의 혜택을 받을 수 있지만 산업 사용자는 비용 압박에 직면할 수 있습니다.거시적 추세 및 산업 추세가 지지적으로 유지되는 한, 트레이더는 상승 추세에 편중하여 변동성에 대비해야 합니다.
  
  

실버 트레이딩, $50에 대한 접근

은값이 50달러 선에 가까워지면서 트레이더들은 기회를 주시하고 있습니다.이러한 움직임을 거래하는 방법은 본인의 스타일과 기간에 따라 달라집니다.다음은 시장에서 일반적으로 사용되는 접근 방식이며 교육 목적으로 설명되어 있습니다.

1.단기 트레이더: 변동성 극대화

• 거래 방법: 단기 트레이더는 종종 $47~$48과 같은 주요 수준에서 빠른 가격 변동을 찾습니다.브레이크아웃과 풀백은 진입점이 될 수 있지만, 일반적으로 갑작스러운 반전에 휘말리지 않도록 포지션을 작게 유지합니다.
  
  
• 위험 관행: 노출 관리에는 스탑-로스 또는 트레일링 스탑과 같은 보호 도구가 일반적으로 사용됩니다.
  
  
• 파생에서: 은은 다음과 같이 거래할 수 있습니다. XAGUSD CFD 거래 MT5를 파생하세요, 유연한 계약 규모 및 레버리지를 제공합니다.
  
  

2.중기 트레이더: 트렌드 따라가기

• 거래 방법: 중기 투자자들은 은의 저점이 높아지는지 아니면 지지선 위에 머물러 있는지를 지켜보는 등 추세 지속 시그널에 집중하는 경향이 있습니다.
  
  
• 위험 관행: 모든 자본을 한 번에 투입하는 대신 시간이 지남에 따라 포지션을 확장하는 것이 위험을 분산하는 데 도움이 됩니다.
  
  

3.장기 투자자: 점진적으로 익스포저 구축

• 거래 방법: 투자자들은 완벽한 진입 타이밍을 목표로 하기보다는 하락을 익스포저 추가 기회로 간주하여 점진적인 누적을 선호할 수 있습니다.
  
  
• 위험 관행: 은과 다른 원자재 또는 자산의 균형을 맞추면 과잉 집중을 방지하는 데 도움이 될 수 있습니다.
  
  
• 파생에서: 은은 Deriv Trader의 원자재 및 ETF에서 영감을 받은 상품을 통해 구입할 수 있습니다.데모 계좌를 사용하면 자금을 투입하기 전에 전략을 탐색할 수 있습니다.
  
  

4.유니버설 스텝: 먼저 연습하세요

스타일에 관계없이 많은 트레이더는 라이브 트레이딩 전에 데모 환경에서 전략을 테스트합니다.은은 급격한 움직임을 보이는 것으로 알려져 있습니다. 따라서 모의 거래를 통해 실제 위험 없이 다양한 수준에서 은의 반응을 확인할 수 있습니다.