Как читать индексы фондового рынка

Этот пост был первоначально опубликован Deriv 22 сентября 2022 г.

Индекс фондового рынка (или индексы фондового рынка, если их несколько) - это группа акций, используемая для измерения показателей сектора, фондового рынка или экономики. Фондовый индекс обычно состоит из определенного количества ведущих акций определенной биржи.

Для трейдера очень важно понимать, как измерять индексы фондового рынка, поскольку это помогает оценить динамику конкретного фондового рынка и, таким образом, предсказать структуру цен на фондовом рынке. 

Как взвешиваются индексы?

Самый распространенный способ чтения индекса — это отслеживание изменений его значений с течением времени. 

Как правило, значение индекса фондового рынка основано на стоимости отдельных акций, входящих в этот индекс. Поскольку эти цены часто меняются, каждый индекс фондового рынка уникален, и нет двух абсолютно одинаковых. 

При разных акциях и разных расчетах стоит отметить, что каждый новый фондовый индекс имеет разные начальные значения и не должен сравниваться друг с другом.

В перспективе, если один индекс растет на 300 пунктов в день, а другой — только на 50, вы можете подумать, что первый индекс показал лучшие результаты, чем второй. Однако если первый индекс изначально составлял 50 000, а второй индекс начинался с 500, то второй индекс показал лучшие процентные показатели. 

При анализе индексов фондового рынка следует сосредоточиться на процентах роста и падения, а не на их значении в пунктах, поскольку более высокий процентный прирост означает более значительную прибыль, а более высокий процент убытков — более значительный убыток. 

Обратите внимание, что большинство индексов фондового рынка не измеряют динамику всего рынка, а отражают только общее состояние сектора, отрасли или экономики, которые они представляют. Таким образом, вы можете узнать, какой вклад каждая акция вносит в индекс, понимая, какие акции входят в этот индекс и каков их вес.

Типы взвешенного индекса

Существует 3 типа взвешенных индексов, которые классифицируются в зависимости от того, как акции влияют на общий рыночный индекс.

• Индексы, взвешенные по рыночной капитализации 
• Равновзвешенные индексы 
• Взвешенные по цене индексы

Чтобы правильно читать индексы фондового рынка, вам необходимо знать, какое значение каждая акция будет иметь в индексе. Существуют разные способы чтения и анализа различных взвешенных индексов. В этой части будет рассмотрено, как можно прочитать каждый взвешенный индекс.

Индексы, взвешенные по рыночной капитализации

Индексы , взвешенные по рыночной капитализации, являются наиболее распространенным методом взвешивания индексов. Они считают, что акции с большей рыночной капитализацией оказывают большее влияние и оказывают более заметное влияние на общий рыночный индекс. Эти индексы представляют собой сумму, которую заработал бы трейдер, купив акции каждой компании, входящей в индекс.

Рассмотрим пример индекса, состоящего из компаний A, B и C. Предположим, что у этих компаний есть 7500, 2000 и 500 акций соответственно, каждая из которых стоит 10, 100 и 500 долларов США. В этом примере рыночная капитализация компании A будет ниже (75 000 долларов США), за ней последует компания B (200 000 долларов США), в результате чего компания C будет иметь самую высокую рыночную капитализацию (250 000 долларов США).

Если акции компании C вырастут, это окажет большее влияние на стоимость и процентную долю индекса по сравнению с аналогичным ростом цен на акции компании A. Точно так же падение акций компании C повлияет на стоимость этого индекса в большей степени, чем резкое падение акций компании A.

Равновзвешенные индексы

Как следует из названия, на равновзвешенные индексы в равной степени влияет каждая компания, в которую они входят. 

Чтобы определить значение этого индекса, рассчитайте цены акций каждой из этих компаний, умножив их на вес каждой компании (рассчитанный в соответствии с количеством компаний в индексе) и суммируя значение индекса.

Оглядываясь на приведенный выше пример, можно сказать, что существует 3 компании, а это значит, что каждая из них будет иметь одну треть веса, или 33,3%, каждой из них. В соответствии с этой формулой значение индекса составит 203,13 доллара США.

Взвешенные по цене индексы

Как и индексы, взвешенные по рыночной капитализации, стоимость индексов, взвешенных по цене, зависит от цены каждой акции. Разница в том, что при использовании этих индексов цена каждой акции определяет процент ее влияния на индекс (в случае индексов, взвешенных по рыночной капитализации, количество акций компании также влияет на индекс).

Давайте посмотрим на вес каждой компании из приведенного выше примера, если она была взвешена по цене.

Согласно приведенным выше расчетам, акции компании C окажут большее влияние на стоимость индекса, чем акции компаний A и B.

Таким образом, небольшой скачок цен на акции компании C окажет более существенное влияние на общий фондовый индекс, чем аналогичный всплеск акций компании A или B. С другой стороны, небольшое падение цен на акции компании C может оказать такое же влияние на индекс, как и значительное падение цен на акции компании A. 

Проверьте эти знания на практике, торгуя фондовыми индексами без риска с помощью нашего бесплатного демо-счета. Вы получаете виртуальные средства в размере 10 000 долларов США, которые можно обнулить, если они закончатся. Когда вы будете готовы торговать, вы можете перейти на реальный счет и торговать любимыми индексами на наших платформах. Deriv MT5 предлагает торговлю CFD, а Deriv Bot и Deriv Trader позволяют торговать опционами.