Прогноз цен на золото до 2025 года: превысит ли золото 4000 долларов и изменит ли доверие к деньгам?

Золото приближается к отметке 4000 долларов, торгуется около 3970 долларов за унцию - самый высокий уровень в истории. Рост, который с начала года вырос более чем на 50%, отражает более глубокую глобальную тенденцию: инвесторы переходят от бумажных денег к материальным ценностям. Благодаря покупкам со стороны центральных банков, притоку инвестиций в фонды ETF и явному стремлению к дедолларизации к 2025 году золото стало лучшим средством хеджирования доверия.

Ключевые выводы

• Золото подорожало на 50% с начала года и достигло 3970 долларов США за унцию, что является самым высоким показателем за всю историю.
• Покупки центральными банками: ~ 80 тонн в месяц (Всемирный совет по золоту, 2025 год).
• Приток средств ETF: +200 тонн в первом полугодии 2025 года (Bloomberg Financial LP).
• Вероятность снижения ставки ФРС: 94,6% (инструмент CME FedWatch).
• Цель UBS: 4200 долларов; Goldman Sachs: 4900 долларов к 2026 году.
• Макротема: дедолларизация и снижение доверия к фиатным деньгам.

Рекордное ралли золота — чем оно движет

Ралли золота в 2025 году началось в марте, когда цены превысили отметку 3000 долл. США, затем 3500 долл. США в апреле и 3800 долл. США к сентябрю. Каждому прорыву способствовали постоянный приток средств ETF и спрос со стороны центральных банков, которые в совокупности создают структурное давление на покупателей.

Данные Bloomberg показывают, что ETF, обеспеченные золотом, выросли на 200 тонн в первой половине 2025 года, что стало самым большим скачком с 2020 года. Трейдеры также усилили бычий настрой на ETF SPDR Gold Shares, что укрепило институциональную динамику.

Между тем, снижение процентных ставок сделало золото более привлекательным по сравнению с доходными активами. Снижение курса Федеральной резервной системы США на 25 базисных пунктов в сентябре и ожидаемое еще одно снижение ставки в октябре продолжают ослаблять доллар и повышать спрос на активы-убежища.

Покупка золота центральными банками: влияние дедолларизации на золото

Данные Всемирного совета по золоту (WGC) показывают, что центральные банки Азии, Ближнего Востока и Латинской Америки покупают золото рекордными темпами — в этом году в среднем 80 тонн в месяц.

По прогнозам Goldman Sachs, спрос со стороны центральных банков на 70—80 тонн в месяц сохранится и в 2026 году, что свидетельствует о долгосрочной перебалансировке резервов по сравнению с долларом США.

Золото в процентах от общего объема резервов отдельных центральных банков

Этот сдвиг является частью более широкой тенденции дедолларизации, поскольку страны с развивающейся экономикой страхуются от фискальных мер волатильности и геополитические потрясения. Западные институциональные инвесторы следуют их примеру, используя золото в качестве основы стабильности в условиях глобальной неопределенности.

JP Morgan отмечает, что за последние пару лет относительную долю золотых запасов увеличили не только центральные банки. На финансовых рынках золота инвесторы продолжают долго размещать фьючерсы на фьючерсы, и ожидается, что цена в будущем будет расти. Некоммерческие фьючерсы и длинные позиции по опционам на золото COMEX — основной рынок фьючерсов и опционов для торговли металлами — достигли нового максимума в 2024 году в реальном выражении.

Макрофон: доверие под давлением

Из-за закрытия правительства США в сентябре официальные экономические данные были приостановлены, что заставило рынки полагаться на частные оценки. ABC News сообщает, что в случае продления этих сбоев ВВП в четвертом квартале может снизиться до 2,4 процентных пункта.

В условиях отсутствия данных Федеральная резервная система сталкивается с растущей неопределенностью, что заставляет рынки отдавать предпочтение стабильным активам, таким как золото.

В Европе и Азии повышение доходности облигаций, бюджетная напряженность и политическая волатильность еще больше укрепили представление о том, что золото — это не просто средство хеджирования инфляции, а трастовое хеджирование.

4000 долларов — это потолок или просто контрольно-пропускной пункт?

Мнения аналитиков разделились.

• UBS прогнозирует 4200 долларов к концу года.
• Goldman Sachs повысил целевой показатель на 2026 год до 4900 долларов.

Технические данные от Дерив MT5 показывает высокий объем покупок, хотя в краткосрочной перспективе возможна консолидация в районе 3970—4000 долларов. Если покупатели сохранят эту зону, прорыв может подтолкнуть золото к цене более 4200 долларов. Уровни поддержки остаются стабильными на уровне 3630 и 3310 долларов.

Технические уровни золота (дневной график Deriv MT5)

От торговли страхом к торговле верой

Рост цен на золото в 2025 году — это не реакция на панику, а переоценка веры. Как выразился один из стратегов: «Это не кризисный шаг. Дело в том, что рынок признает, что бумажные обещания имеют ограничения».

Постоянная инфляция, растущий дефицит и геополитическая нестабильность ослабили доверие к фиатным системам. Золото стало новым эталоном финансовой надежности, одновременно являясь убежищем и стратегическим резервным активом.

Как торговать золотом на Deriv

Шаг 1. Выберите платформу

Выберите платформу Deriv, соответствующую вашему стилю торговли:

• Дерив MT5 — для торговли на основе CFD с использованием передовых инструментов построения графиков и профессионального анализа.
• Дерив Трейдер — для сделок с фиксированным временем с упрощенным интуитивно понятным интерфейсом.
• Дерив Трейдер — для обеспечения высокой ликвидности, высокой скорости исполнения и профессионального управления ордерами.

Шаг 2. Выберите тип инструмента

Выберите продукт, соответствующий вашим торговым целям:

• CFD (контракты на разницу цен) — торгуйте растущими или падающими ценами на золото с помощью кредитного плеча.
• Мультипликаторы — контролируйте крупные позиции с меньшим капиталом, ограничивая при этом отрицательные последствия.
• Контракты с фиксированным сроком действия — спекулируйте краткосрочными колебаниями цен с заранее определенными выплатами.

Шаг 3. Примените управление рисками

Защитите свой капитал перед заключением сделки:

• Устанавливайте стоп-лосс и тейк-профит.
• Рассчитайте размер позиции на основе вашей устойчивости к риску с помощью Deriv торговый калькулятор.
• Практикуйте стратегии в демонстрационном режиме, прежде чем выходить в эфир.
  

Шаг 4. Совершите сделку

После подготовки разместите сделку с золотом на выбранной вами платформе Deriv. Отслеживайте открытые позиции, анализируйте использование маржи и корректируйте ордера по мере изменения цены.

Техническая информация о золоте: куда движется золото?

По прогнозам Goldman Sachs, золото может вырасти до 4000 долларов за унцию к середине 2026 года и 4900 долларов к декабрю 2026 года.

С другой стороны, J.P. Morgan ожидает, что золото будет стоить в среднем 3675 долларов за унцию в четвертом квартале 2025 года, а во втором квартале 2026 года приблизится к 4000 долларов, что в основном обусловлено покупками центральных банков и сохраняющейся рыночной неопределенностью. Примечательно, что оптимистичные аналитики прогнозируют, что при сохранении текущих тенденций к 2030 году цены могут вырасти до 10 000 долларов за унцию, хотя этот сценарий зависит от сохраняющейся глобальной экономической нестабильности и геополитической нестабильности.

Некоторые технические индикаторы указывают на то, что золото находится в зоне «чрезвычайно перекупленности», что делает возможной краткосрочную коррекцию цен до дальнейшего роста. Ключевые уровни поддержки сейчас превышают 3800 долларов, сопротивление — около 3900 и 4000 долларов. Кроме того, существует риск снижения спроса в случае замедления спроса со стороны центральных банков или ослабления геополитической напряженности.