Дефицит предложения биткойнов способствует росту до 125 тысяч долларов в 2025 году

Рост курса биткоина выше 125 000 долларов представляет собой сочетание нескольких бычьих сил: сокращения предложения, роста институционального притока и возобновления доверия инвесторов в условиях глобальной экономической неопределенности. Поскольку количество монет на биржах сейчас достигло шестилетнего минимума, а макроэкономическая «девальвация торговли» набирает обороты, последнее повышение курса биткоина отражает как структурный дефицит, так и перенос потоков капитала в цифровые активы. Тем не менее, остаются вопросы о том, будет ли этот шаг продлен до 150 тысяч долларов или сначала будет приостановлен для консолидации.

Ключевые выводы

• Биткойн достиг нового исторического максимума в 125 700 долларов во время воскресной азиатской сессии 5 октября, подняв рыночную капитализацию до 2,5 триллиона долларов, опередив Amazon и приблизившись к серебру.
  
  
• Валютные балансы упали до 2,83 миллиона BTC, что является самым низким показателем за шесть лет, что свидетельствует о накоплении инвестиций в долгосрочной перспективе.
  
  
• Приток институциональных инвестиций в криптовалютные ETF и казначейские активы поддерживает устойчивый спрос.
  
  
• Аналитики подчеркивают «обесценивание торговли» — растущий спрос на биткойн, поскольку инвесторы хеджируются от долгов, инфляции и слабости доллара.
  
  
• Рост объемов продаж и снижение давления со стороны продавцов указывают на прочность конструкции, а не на пену.
  
  
• 120 тысяч долларов остаются ключевым уровнем цен для поддержания динамики в среднесрочной перспективе.
  
  

Дефицит предложения биткойнов помогает достичь рекордных максимумов

Подъем Биткойна до нового исторического максимума в 125 400 долларов стал ключевым моментом в его 17-летней истории. В отличие от прошлых лет, этот всплеск вызван не в первую очередь рычаг или спекулятивная мания. Биржевые данные CoinGlass и Swissblock показывают, что предложение BTC, доступное для торговли, сократилось всего до 2,83 миллиона монет, что является самым низким показателем с 2019 года.

Это сокращение означает, что все меньше монет доступно для продажи даже по мере роста спроса, что создает классическую схему повышения цен. Накопления долгосрочных держателей и институциональных фондов стабильно поглощали рыночное предложение с сентября, помогая биткоину оправиться от предыдущих падений ниже 110 тысяч долларов.

Для трейдеров, желающих извлечь выгоду из этих изменений, торговля биткойнами on Deriv предлагает возможность спекулировать на колебаниях цен, не владея базовым активом, доступным повсюду Дерив MT5 а также Дерив Трейдер платформы.

Поглощение спроса и убеждение реальных инвесторов

Согласно индикатору Bull Bear от Swissblock, рост биткойна обусловлен реальным спросом, а не краткосрочными спекуляциями. Даже во время спадов покупательское давление постоянно опережало продажи. Показатель Structure Shift (показатель изменения структуры), отражающий уверенность в тренде, во время коррекций продолжал расти, что свидетельствует о том, что рынок ориентирован на накопление, а не на ажиотаж.

Еще одним катализатором стала институциональная деятельность. С середины года приток инвестиций в криптовалютные ETF и казначейские ассигнования значительно возросли, а крупные управляющие активами увеличили свои риски на фоне более дружественной регуляторной политики в США.

‍

Торговля девальвацией биткойнов занимает центральное место

Аналитики JPMorgan описывают текущую ситуацию как «девальвационную торговлю», когда розничные и институциональные инвесторы хеджируют валютные риски и бюджетные дисбалансы с помощью таких активов, как золото и биткойн.

Повествование подкреплено:

• Рост государственного долга и фискальный стресс в США и Европе.
  
  
• Ослабление доллара США усиливает относительную силу Биткойна.
  
  
• Повышенная геополитическая неопределенность: от глобальных выборов до политической нестабильности.
  
  

В совокупности эти факторы повысили привлекательность Биткойна как альтернативного средства сбережения или, как называют аналитики, «цифрового золота».

С другой стороны, наблюдается аналогичная динамика. Недавний прорыв золота и возобновился интерес к развороты рынка нефти - и то, и другое отражает спрос инвесторов на реальные активы в условиях высокой задолженности.

‍

Потоки биткойн-ETF от учреждений также являются движущей силой

Изменение политики США при администрации Трампа, включая принятие трех законопроектов в поддержку криптовалют в середине 2025 года, укрепило доверие на финансовых рынках. Институциональные инвесторы отреагировали рекордным притоком инвестиций в недавно выпущенные криптовалютные ETF, в то время как корпоративные казначейские облигации начали снижаться Биткойн как долгосрочный резервный актив.

Это изменение структуры уменьшило спекулятивный характер рынка. В отличие от 2021 года, сегодняшние покупатели в основном являются долгосрочными участниками рынка, что приводит к повышению устойчивости базы спроса и снижению волатильности на единицу объема.

‍

Уровни технического сопротивления и поддержки биткоина

На момент написания статьи цена BTC отскакивает от уровня сопротивления 124 600 долларов, что указывает на потенциальный разворот цены. Тем не менее, столбцы объемов показывают сильное давление на покупки, при этом продавцы оказывают незначительное сопротивление, что позволяет предположить возможность дальнейшего роста.

Если замедление сопротивления приведет к откату, биткойн может найти поддержку в районе 112 700 и 108 430 долларов, что соответствует предыдущим зонам консолидации и институциональному покупательскому интересу.

‍

Для трейдеров, отслеживающих эти технические уровни, Deriv's торговый калькулятор может помочь оценить потенциальную прибыль, маржу и стоимость пунктов на разных типах счетов.

‍

Перспективы рынка и ценовые сценарии

Если валютные балансы останутся ограниченными, а приток ETF продолжится, биткойн может вырасти до 150 тысяч долларов в среднесрочной перспективе. Однако в краткосрочной перспективе вероятно охлаждение экономики, поскольку трейдеры переоценят прибыль и переоценят свое позиционирование.

• Оптимистичный аргумент: продолжающийся приток институциональных инвестиций, стабильная макроэкономическая среда и низкое предложение на бирже могут подтолкнуть BTC к концу года до 150 тысяч долларов.
  
  
• Нейтральный сценарий: период консолидации в диапазоне от 120 до 130 тысяч долларов, отражающий перестройку рынка после быстрого повышения курса.
  
  
• Медвежий тренд: падение цен ниже 120 тысяч долларов будет означать ослабление динамики, хотя сильный структурный спрос сдерживает дальнейшее снижение спроса.
  
  

‍

Инвестиционные последствия

Для трейдеров краткосрочная перспектива внушает осторожный оптимизм.

• Краткосрочная перспектива: если динамика сохранится, консолидация между 120 и 130 тысячами долларов создаст привлекательные зоны для входа.
  
  
• Среднесрочная перспектива: устойчивый приток капитала ETF и низкий уровень предложения могут привести к росту до 140-150 тысяч долларов в течение нескольких месяцев.
  
  
• Факторы риска: резкое восстановление курса доллара США или снижение институционального участия могут замедлить динамику.
  
  

Долгосрочным инвесторам следует обратить внимание на то, что шестилетний минимум биржевого предложения Биткойна указывает на фундаментальное ужесточение рынка. Эта структура исторически предшествовала крупным этапам роста цен.

‍

Торговля дефицитом биткойнов на платформах Deriv

Трейдеры, желающие извлечь выгоду из дефицита предложения биткойнов, могут использовать набор инструментов Deriv, разработанный для обеспечения гибкости, скорости и точности в различных рыночных условиях.

• Торгуйте CFD на биткойны на Deriv MT5 или Deriv Trader, чтобы спекулировать как на росте, так и на падении цен, не владея базовым активом.
  
  
• Используйте мультипликаторы, чтобы усилить краткосрочные колебания цен и при этом ограничить снижение цен. Это идеальный вариант для внутридневной торговли в периоды высокой волатильности.
  
  
• Применяйте технические индикаторы, такие как RSI, MACD и скользящие средние, на Deriv MT5, чтобы подтвердить динамику динамики вокруг ключевых уровней сопротивления и поддержки (например, 124 600 и 112 700 долларов).
  
  
• Объедините торговый калькулятор Deriv с графиками криптовалют в реальном времени, чтобы оценить маржу, стоимость пункта и потенциальную прибыль для каждой торговой схемы.
  
  

Эти инструменты позволяют трейдерам ориентироваться в условиях сокращения предложения биткойнов и извлекать выгоду из волатильности, независимо от того, рассчитывают ли они на продолжение курса до 150 тысяч долларов или на краткосрочную коррекцию.

‍