McDonald’s Aktienkurs: Werden die Wertmenüs eine Wende inspirieren?

McDonald’s (MCD.N) hat kürzlich seine Q2-Ergebnisse veröffentlicht, die einen überraschenden Rückgang der weltweiten Verkäufe offenbarten und somit den ersten Rückgang seit dem vierten Quartal 2020 markieren. Während der Fast-Food-Riese zunehmendem Druck durch Inflation und sich verändernde Verbrauchergewohnheiten ausgesetzt ist, wird die strategische Reaktion des Unternehmens, insbesondere seine Werbeaktionen für Value Meals, entscheidend sein, um diese Herausforderungen zu meistern.

Einnahmenbericht Highlights

• Gewinn pro Aktie (EPS): McDonald’s meldete einen bereinigten Gewinn je Aktie von 2,97 $, was unter den Erwartungen der Analysten von 3,07 $ liegt.
• Einnahmen: Das Unternehmen verzeichnete Einnahmen in Höhe von 6,49 Milliarden $, was leicht unter den erwarteten 6,61 Milliarden $ liegt, aber dennoch eine Steigerung von 1% gegenüber dem Vorjahr darstellt.
• Nettoeinkommen: Das Nettoeinkommen belief sich auf 2,02 Milliarden $, bzw. 2,80 $ pro Aktie, gegenüber 2,31 Milliarden $ bzw. 3,15 $ pro Aktie im Vorjahr.

McDonalds Verkaufsrückgang und regionale Herausforderungen

Im Quartal sah sich McDonald’s erheblichen Herausforderungen in seiner Verkaufsleistung in verschiedenen Regionen gegenüber. Die globalen vergleichbaren Verkäufe fielen um 1%, ein deutlicher Rückstand gegenüber dem erwarteten Wachstum von 0,5%. In den USA gingen die vergleichbaren Verkäufe um 0,7% zurück, ein krasser Gegensatz zu dem robusten Wachstum von 10,3%, das im gleichen Quartal des letzten Jahres berichtet wurde. Dieser Rückgang in den USA. markt ist besonders besorgniserregend angesichts des Erfolgs im Vorjahr, der größtenteils auf beliebte Promotionen wie das Grimace Birthday Meal zurückzuführen ist.

International erlebte McDonald’s ebenfalls einen Abschwung. Der Umsatz in der internationalen Marktdivision des Unternehmens sank um 1,1 %, wobei Frankreich als besonders schwacher Punkt hervorstach. Das Unternehmen führte einen Teil dieses Rückgangs auf den erhöhten Preisdruck und Verbraucherboykotte zurück, die mit dem anhaltenden Konflikt in Gaza in Verbindung stehen. Darüber hinaus sanken die Verkäufe in China und dem Nahen Osten, Teil der international entwickelten lizenzierten Märkte des Unternehmens, um 1,3%. Dieses Segment kämpfte mit einer langsamer als erwarteten Erholung in China und den negativen Auswirkungen regionaler Konflikte, die die Herausforderungen zur Aufrechterhaltung des Umsatzwachstums verschärften.

Strategische Veränderungen und die Value-Meal-Strategie von McDonald's

Angesichts dieser finanziellen Drucksituation setzt McDonald’s stark auf seine Value-Meal-Strategie, um preisbewusste Verbraucher anzuziehen. Die 5-Dollar-Werbeaktion für Value Meals, die Ende Juni gestartet wurde, hat vielversprechende frühe Ergebnisse gezeigt, was das Unternehmen veranlasste, die Aktion über den ursprünglichen vierwöchigen Zeitplan hinaus bis in den August zu verlängern.

Chris Kempczinski, CEO von McDonald’s, hob den zunehmenden Trend hervor, dass Verbraucher aufgrund wirtschaftlicher Zwänge „sehr wählerisch“ werden, und sagte: „Das Verbrauchervertrauen in den meisten unserer wichtigsten Märkte bleibt niedrig.“ Diese Ansicht wurde vom Edward Jones Analysten Brian Yarbrough geteilt, der einen signifikanten Rückgang der Besuche von einkommensschwächeren Verbrauchern feststellte, was die Gesamteinnahmen beeinträchtigte.

Analystenperspektiven zum Aktienkurs von McDonald's

Trotz der Herausforderungen bleiben Analysten vorsichtig optimistisch in Bezug auf McDonald's. UBS Analysten behalten trotz der Anpassung ihres Kursziels von $335 auf $305 aufgrund des Inflationseinflusses auf das Q2-Ergebnis ihre Kaufempfehlung bei und erwarten eine bessere Performance in der zweiten Jahreshälfte, angetrieben durch Wertaktionen.

Auch die Analysten von Baird zeigten sich zuversichtlich in Bezug auf McDonald’s wertorientierte Werbestrategie und glauben, dass diese die Verbrauchersicht verbessern und den Verkehr in die Filialen zurückbringen wird. „Die Geschichte zeigt, dass McDonald’s erhebliche Marktanteile gewinnen kann, wenn es wertorientierte Preispunkte mit seinem erheblichen Werbebudget betont“, bemerkten die Analysten von Baird.

McDonald’s bleibt zuversichtlich in Bezug auf seine strategischen Veränderungen und hält sein Investitionsbudget in Höhe von bis zu $2,7 Milliarden aufrecht, wobei ein erheblicher Teil für die Eröffnung neuer Restaurants im In- und Ausland vorgesehen ist. Brian Mulberry, Kundenportfoliomanager bei Zacks Investment Management, ist zuversichtlich für die Zukunft und meint: „Auch wenn die Lage derzeit schwierig ist, sollte sie sich in der zweiten Jahreshälfte mit besseren Angebotspreisen verbessern.”

Technischer Ausblick für den Aktienkurs von McDonald's

Zum Zeitpunkt des Schreibens schwebt der Kurs von MCD um die $262-Marke, ein Niveau, das seit Anfang Juni dreimal als Widerstand fungiert hat. Wenn der Kurs dieses Niveau überschreitet, könnten Käufer auf ein Hindernis beim 100-EMA bei etwa 270 $ stoßen. Auf der Unterseite dient das Niveau von 260 $ als psychologische Unterstützung. Wenn der Kurs weiter sinkt, ist ein signifikanteres Unterstützungsniveau wahrscheinlich um die 254 $ zu finden.  

Die Preise bleiben unter dem 100 EMA, was darauf hinweist, dass Verkäufer trotz einiger jüngst starker grüner Balken weiterhin präsent sind. Allerdings ist der RSI in einer neutralen Zone flach, was darauf hindeutet, dass der Verkaufsdruck allmählich nachlässt.

Auswirkungen der Q2-Gewinne von McDonald's

Der Q2-Gewinnbericht von McDonald’s unterstreicht die erheblichen Auswirkungen von Inflation und verändertem Verbraucherverhalten auf seine finanzielle Leistung. Der strategische Fokus des Unternehmens auf Wertmenüs und selektive Preiserhöhungen zielt darauf ab, diesen Druck zu begegnen und mehr Kunden anzuziehen. Während McDonald’s diese turbulenten Zeiten durchschifft, wird seine Fähigkeit, sich anzupassen und zu innovieren, entscheidend für die Führung einer Wende in den kommenden Quartalen sein.

Derzeit können Sie sich beteiligen und auf CFDs mit einem Deriv MT5-Konto spekulieren. Es bietet eine Liste technischer Indikatoren, die zur Analyse von Preisen verwendet werden können. Loggen Sie sich jetzt ein, um die Indikatoren zu nutzen, oder melden Sie sich für ein kostenloses Demokonto an. Das Demokonto kommt mit virtuellem Guthaben, sodass Sie ohne Risiko das Analysieren von Trends üben können.