初學者的基本分析

基本分析是分析金融市場和決定開倉最佳時機的方法之一。 與評估過去價格走勢的技術分析不同，基本分析著重於影響價格走勢的目前和即將發生的經濟和政治事件。

基本分析的主要目的是確定資產的目前市場價格是否反映其實際價值。 兩個數字之間的差異提供了買入和賣出訊號：

• 如果市場價格高於估計的實際價值，交易者會預期價格下跌並出售資產。
• 如果市場價格低於估計的實際價值，交易者會預期價格上漲並購買資產。

基本分析如何決定資產的實際價值？

資產的實際價值也稱為真實或內在價值，會受到許多因素，包括地方因素 (微觀經濟) 和國際因素 (宏觀經濟) 的影響。 基本分析考慮所有這些因素，並結合結果來預測市場價格趨勢。

微觀經濟分析研究影響企業和公司效能的因素。 相較之下，宏觀經濟分析研究影響國家、地區或整個國際經濟的更廣泛的因素。

此外，每個市場都有自己一套市場特定的因素需要評估。

基本分析如何評估每個金融市場？

基本分析尤其受股票交易者歡迎，因為上市公司擁有大量資訊，任何人都可以輕鬆獲取，從而使得市場評估變得更加容易。 但是，您也可以使用取自不同來源的資料對所有其他金融市場進行基本分析。

股票的基本分析

評估個股時要研究的最重要文件之一是公司的資產負債表，也就是公司財務活動的摘要。

另外兩個可以補充資產負債表分析的重要文件是損益表和現金流量表。

對一家公司進行內部研究時，必須與競爭對手比較，並評估整個產業的健康狀況和國家經濟。 這將提供股票實際價值的完整概覽。

股票指數的基本分析

由於股票指數是多個個股的集合，因此分析指數的第一步是單獨評估每個股票。 對每個股票都大致了解後，下一步就是將其與整個指數相比較。

這將提供機會識別需要密切關注、表現優秀的股票和在指數中沒有發揮重要作用的股票。

最後一步是根據分析的指數來評估產業或國家的經濟狀況。

外匯的基本分析

外匯對的基本分析衡量一種貨幣的強度，因此要分析的主要資料是該國的經濟狀況。 GDP (國內生產毛額)、通貨膨脹率和中央銀行利率等數字是經濟健康狀況的重要指標。

此外，密切關注可能影響貨幣價格走勢的政治和社會事件也至關重要。 例如，英國脫歐導致英鎊大幅下跌，2021 年 5-6 月美國的大規模示威活動導致美元貶值。

大宗商品的基本分析

由於大宗商品市場主要由自然資源構成，因此其價格受實物供需驅動。 這表示價格走勢不僅受到政治和經濟事件的影響，而且受到自然災害的影響。

例如，乾旱和洪水對農業資源產生重大影響，造成短缺，供應減少，從而導致價格上漲。

有關大宗商品資產供需的主要資訊來源之一是大宗商品期貨交易委員會發佈的交易者持倉報告 (COT)。 該報告每週更新大宗商品市場的狀況，為即將到來的價格走勢提供有價值的指示。

加密貨幣的基本分析

由於加密貨幣市場仍然非常新，使用與其他金融市場相同的工具對其進行基本分析具有相當大的挑戰性。 例如，無法透過分析發行比特幣的公司的資產負債表來了解比特幣的實際價值，因為它是去中心化的，而且這樣的公司根本不存在。

不過，仍有一些指標可以預測加密貨幣即將發生的價格變化。 政府法規和新聞對其定價的影響最為顯著。 每當一個國家正式將加密貨幣合法化或禁用時，其價格就會波動。

其他需要關注的因素是市值、交易數量以及特定加密貨幣的接受程度。 這些指標越高，該貨幣就越受歡迎，其價格上漲的可能性就越大。

為了幫助您評估金融市場，Deriv 每週一發佈每週市場報告，您可以在其中找到對前一周市場表現的分析以及有關熱門和下跌資產的資訊。

無論選擇哪個市場，更多的資料都能讓您做出更準確的預測。 為了獲得更好的結果，您可以結合基本分析和技術分析。 但請記住，基本分析和技術分析的預測都不是 100% 準確的，只能顯示潛在的價格變動。