初学者的基本面分析

基本面分析是分析金融市场和确定开仓最佳时机的方法之一。 与评估过去价格走势的技术分析不同，基本面分析侧重于影响价格走势的当前和即将发生的经济和政治事件。

基本面分析的主要目的是确定资产的当前市场价格是否反映其实际价值。 两个数字之间的差异提供了买入和卖出信号：

• 如果市场价格高于估计的实际价值，交易者会预期价格下跌并出售资产。
• 如果市场价格低于估计的实际价值，交易者会预期价格上涨并购买资产。

基本面分析如何确定资产的实际价值？

资产的实际价值也称为真实或内在价值，会受到许多因素，包括地方因素 (微观经济) 和国际因素 (宏观经济) 的影响。 基本面分析考虑所有这些因素，并结合结果来预测市场价格走势。

微观经济分析研究影响企业和公司业绩的因素。 相比之下，宏观经济分析研究影响国家、地区或整个国际经济的更广泛的因素。

此外，每个市场都有自己一套市场特定的因素需要评估。

基本面分析如何评估每个金融市场？

基本面分析尤其受股票交易者欢迎，因为上市公司拥有大量信息，任何人都可以轻松获取，从而使得市场评估变得更加容易。 但是，您也可以使用取自不同来源的数据对所有其他金融市场进行基本面分析。

股票的基本面分析

评估个股时要研究的最重要文件之一是公司的资产负债表，即公司财务活动的摘要。

可以补充资产负债表分析的另外两个重要文件是损益表和现金流量表。

对一家公司进行内部研究时，必须将其与竞争对手相比较，并评估整个行业的健康状况和国家经济。 这将提供股票实际价值的完整概览。

股票指数的基本面分析

由于股票指数是多个个股的集合，因此分析指数的第一步是单独评估每只股票。 对每只股票都大体了解后，下一步就是将其与整个指数比较。

这将提供机会识别需要密切关注、表现优秀的股票和在指数中没有发挥重要作用的股票。

最后一步是根据分析的指数来评估行业或国家的经济状况。

外汇的基本面分析

外汇对的基本面分析衡量一种货币的强度，因此要分析的主要数据是该国的经济状况。 GDP (国内生产总值)、通货膨胀率和中央银行利率等数字是经济健康状况的重要指标。

此外，密切关注可能影响货币价格走势的政治和社会事件也至关重要。 例如，英国脱欧导致英镑大幅下跌，2021 年 5-6 月美国的大规模示威活动导致美元贬值。

大宗商品的基本面分析

由于大宗商品市场主要由自然资源构成，因此其价格受实物供需驱动。 这意味着价格走势不仅受政治和经济事件的影响，还受到自然灾害的影响。

例如，干旱和洪水对农业资源产生重大影响，造成短缺，供应减少，从而导致价格上涨。

有关大宗商品资产供需的主要信息来源之一是大宗商品期货交易委员会发布的交易者持仓报告 (COT)。 该报告每周更新大宗商品市场的状况，为即将到来的价格走势提供有价值的指示。

加密货币的基本面分析

由于加密货币市场仍然非常新，使用与其他金融市场相同的工具对其进行基本面分析具有相当大的挑战性。 例如，无法通过分析发行比特币的公司的资产负债表来了解比特币的实际价值，因为它是去中心化的，而且这样的公司根本不存在。

不过，仍然有一些指标可以预测加密货币即将发生的价格变化。 政府法规和新闻对其定价的影响最为显著。 每当一个国家正式将加密货币合法化或禁用时，其价格就会发生波动。

其他需要关注的因素是市值、交易数量以及特定加密货币的接受程度。 这些指标越高，该货币就越受欢迎，其价格上涨的可能性就越大。

为了帮助您评估金融市场，Deriv 每周一发布每周市场报告，您可以在其中找到对前一周市场表现的分析以及有关热门和下跌资产的信息。

无论选择哪个市场，更多的数据都能让您做出更准确的预测。 为了获得更好的结果，您可以结合基本面分析和技术分析。 但请记住，基本面分析和技术分析的预测都不是 100% 准确的，只能表明潜在的价格变动。