Le prochain coup de Trump après la Fed pourrait maintenir le rallye de l'or

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Donald Trump fait à nouveau vibrer les marchés - et les investisseurs retiennent leur souffle. Fraîchement sorti de la pause hawkish de la Federal Reserve, tous les regards sont désormais tournés vers la prochaine étape audacieuse de Trump dans le bras de fer commercial en cours entre les États-Unis et la Chine. 

Oubliez le calme et le prévisible : Trump vient de déclarer qu’il n’a aucune intention d’alléger les lourds tarifs douaniers de 145 % sur les importations chinoises pour ramener la Chine à la table des négociations. Attachez vos ceintures car cette course est loin d’être terminée.

Tarifs commerciaux, tweets et négociations

Malgré des discussions de haut niveau prévues ce week-end en Suisse, avec des poids lourds américains comme le secrétaire au Trésor Scott Bessent et le représentant au Commerce Jamieson Greer, Trump ne cède pas - du moins pas publiquement. « Nous n’avons pas besoin de signer des accords », a déclaré Trump sans détour, mettant la pression sur la Chine. 

Quelques jours plus tôt, il avait laissé entendre une certaine flexibilité, disant que les tarifs pourraient éventuellement être réduits « car sinon, on ne pourrait jamais faire affaire avec eux. » Des signaux contradictoires, n’est-ce pas ?

La guerre tarifaire actuelle s’intensifie depuis début 2023, avec des tarifs passant progressivement de 25 % à un impressionnant 145 %, marquant l’une des confrontations commerciales les plus aiguës de mémoire récente. 

Cette rhétorique à effet coup de fouet rend les marchés nerveux, surtout que la Chine exonère discrètement certains produits américains de ses tarifs de représailles, cherchant à apaiser les tensions sans perdre la face. Pendant ce temps, les menaces de Trump s’étendent : les produits pharmaceutiques et même les films étrangers pourraient bientôt être soumis à des tarifs élevés. Ford a déjà tiré la sonnette d’alarme, avertissant de perturbations significatives dues à la guerre commerciale en cours.

Les valeurs refuges brillent : rallye de l’or post-Fed

Au milieu de ce chaos, les investisseurs cherchent un refuge, et l’or reprend volontiers sa place sous les projecteurs. Après une légère baisse suite à l’annonce de la Fed, le métal précieux a rapidement retrouvé un nouvel attrait à mesure que les inquiétudes économiques réapparaissaient. Méfiants face à un dollar affaibli dans le contexte des politiques imprévisibles de Trump, les investisseurs se ruent à nouveau vers l’or, maintenant ainsi le rallye.

Le Bitcoin rejoint aussi la fête des valeurs refuges. Souvent surnommé l’or numérique, le Bitcoin a bondi de près de 2 %, s’approchant de la barre des 96 700 $. 

Entrées dans les ETF Bitcoin

Les données de Farside ont mis en lumière ce sentiment haussier, montrant qu’après une sortie nette de 85 millions de dollars mardi, l’ETF Bitcoin américain a attiré plus de 105 millions de dollars d’entrées suite à la décision de la Fed mercredi. Clairement, les investisseurs couvrent leurs paris en diversifiant dans les actifs numériques face à la turbulence économique persistante.

Par ailleurs, le World Gold Council a rapporté que les banques centrales de Chine, de Pologne et de République tchèque ont augmenté leurs réserves d’or en avril, renforçant la réputation de l’or comme valeur refuge mondiale fiable en période d’incertitude.

Surveillance mondiale : le Japon rejoint la prudence

Au Japon, les banquiers centraux observent prudemment les mouvements de Trump. Les procès-verbaux de la dernière réunion de la Bank of Japan montrent une disposition à relever les taux si les objectifs économiques et d’inflation sont atteints. Pourtant, les membres de la BoJ ont souligné la nécessité d’une décision prudente et déterminée, conscients que les revirements de la politique américaine pourraient se répercuter sur les marchés mondiaux.

Alors que Trump continue de jouer dur sur la scène économique mondiale, les investisseurs restent vigilants - et défensifs. Sans fin immédiate en vue pour les turbulences commerciales, l’or et le Bitcoin sont prêts à rester des refuges attractifs, prouvant une fois de plus que lorsque les marchés tremblent, la sécurité brille.

Analyse technique de l’or

L’or a récemment montré une forte dynamique d’achat sur le graphique journalier, suivie d’une forte dynamique baissière. Les barres de volume racontent l’histoire d’une pression baissière accrue, qui semble s’estomper. Si les prix continuent de glisser, ils pourraient trouver un support aux niveaux de 3 265 $ et 3 200 $. En cas de rebond, les prix pourraient rencontrer une résistance aux niveaux de 3 360 $, 3 435 $ et 3 500 $.

Analyse technique du Bitcoin

Le Bitcoin, quant à lui, affiche des signaux haussiers, les acheteurs cherchant à revenir vers les sommets à 100 000 $. Les barres de volume indiquent que la dynamique haussière pourrait s’affaiblir, donc une baisse pourrait précéder un mouvement décisif vers 100 000 $. Avant de filer vers 100 000 $, les acheteurs devront franchir la résistance à 99 380 $, qui pourrait entraîner une prise de bénéfices significative. À la baisse, si les prix glissent, ils pourraient être soutenus aux niveaux de 92 680 $ et 92 757 $.

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