La prochaine étape de Trump après la Fed pourrait maintenir le rallye de l’or en vie

Donald Trump fait à nouveau vibrer les marchés comme sur des montagnes russes - et les investisseurs retiennent leur souffle. Fraîchement sorti de la pause martiale de la Federal Reserve, tous les regards se tournent désormais vers la prochaine étape audacieuse de Trump dans la confrontation commerciale en cours entre les États-Unis et la Chine. 

Oubliez le calme et la prévisibilité : Trump vient de déclarer qu’il n’a aucune intention de réduire les lourds tarifs douaniers de 145 % sur les importations chinoises pour ramener la Chine à la table des négociations. Attachez vos ceintures, car ce tour n’est pas près de s’arrêter.

Tarifs commerciaux, tweets et discussions

Malgré des discussions de haut niveau prévues ce week-end en Suisse, avec les gros calibres américains, le secrétaire au Trésor Scott Bessent et le représentant au Commerce Jamieson Greer, Trump ne bouge pas - du moins pas publiquement. « Nous n’avons pas à signer d’accords », a-t-il déclaré franchement, mettant la pression sur la Chine. 

Quelques jours plus tôt, il laissait entendre une certaine flexibilité, déclarant que les tarifs pourraient éventuellement être réduits « car autrement, on ne pourrait jamais faire affaire avec eux ». Signaux mitigés, non ?

La guerre tarifaire actuelle s’intensifie depuis début 2023, avec des droits de douane passant progressivement de 25 % à un incroyable 145 %, marquant l’une des confrontations commerciales les plus aiguës de mémoire récente. 

Cette rhétorique à effet coup de fouet rend les marchés nerveux, surtout que la Chine exempt discrètement certains produits américains de ses tarifs de représailles, cherchant à apaiser les tensions sans perdre la face. Parallèlement, les menaces de Trump s’étendent : les produits pharmaceutiques et même les films étrangers pourraient bientôt subir de lourds droits de douane. Ford sonne déjà l’alarme, avertissant de perturbations significatives dues à la guerre commerciale en cours.

Les valeurs refuges brillent : Rallye de l’or post-Fed

Au milieu de ce chaos, les investisseurs cherchent un refuge, et l’or reprend volontiers le devant de la scène. Après une légère baisse suite à l’annonce de la Fed, le métal précieux a rapidement regagné en attractivité au fur et à mesure que les inquiétudes économiques réapparaissaient. Inquiets d’un affaiblissement du dollar face aux politiques imprévisibles de Trump, les investisseurs reviennent massivement vers l’or, maintenant ainsi le rallye.

Le Bitcoin rejoint lui aussi la fête des valeurs refuges. Souvent surnommé l’or numérique, il a bondi de près de 2 %, se rapprochant de la barre des 96 700 $. 

Entrées dans les ETF Bitcoin

Les données de Farside confirment ce sentiment haussier, montrant qu’après une sortie massive de 85 millions de dollars mardi, l’ETF Bitcoin américain a attiré plus de 105 millions de dollars d’entrées suite à la décision de la Fed mercredi. Clairement, les investisseurs couvrent leurs paris en se diversifiant dans les actifs numériques face aux turbulences économiques persistantes.

Par ailleurs, le World Gold Council a rapporté que les banques centrales de Chine, Pologne et République tchèque ont augmenté leurs réserves d’or en avril, renforçant la réputation de l’or comme valeur refuge mondiale fiable en période d’incertitude.

Surveillance mondiale : Le Japon rejoint le groupe des attentistes

Au Japon, les banquiers centraux observent prudemment les mouvements de Trump. Les minutes de la dernière réunion de la Banque du Japon montrent une disposition à relever les taux si les objectifs économiques et d’inflation sont atteints. Toutefois, les membres de la BoJ ont souligné la nécessité d’une décision prudente, conscients que les revirements de la politique américaine pourraient avoir des répercussions dans les marchés mondiaux.

Alors que Trump continue à jouer dur sur la scène économique mondiale, les investisseurs restent vigilants - et sur la défensive. Sans perspective immédiate de fin des turbulences commerciales, l’or et le Bitcoin sont prêts à rester des havres attractifs, prouvant une fois de plus que lorsque les marchés tremblent, la sécurité luit.

Analyse technique de l’or

L’or a récemment montré une forte dynamique d'achat sur le graphique journalier, suivie d’un élan baissier marqué. Les barres de volume racontent une histoire de pression baissière accrue, qui semble s’atténuer. Si les prix continuent de glisser, ils pourraient trouver un support aux niveaux de 3 265 $ et 3 200 $. En cas de rebond, les prix pourraient rencontrer une résistance aux niveaux de 3 360 $, 3 435 $ et 3 500 $.

Analyse technique du Bitcoin

Le Bitcoin, quant à lui, affiche des signaux haussiers, les acheteurs cherchant à revenir vers les sommets à 100 000 $. Les barres de volume indiquent que l’élan haussier pourrait s’affaiblir, donc une baisse avant une étape décisive vers 100 000 $ est possible. Avant de foncer vers 100 000 $, les acheteurs devront franchir la résistance à 99 380 $, qui pourrait entraîner une prise de bénéfices significative. À la baisse, si les prix chutent, ils pourraient se maintenir aux niveaux de support de 92 680 $ et 92 757 $.

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