تداول الأسهم العالمية

الأسهم تمثل ملكية وحق المطالبة بجزء من أرباح الشركة المستقبلية. عندما تشتري أسهم شركة ما، تصبح مالكًا جزئيًا لتلك الشركة.

الاختلافات الرئيسية بين التداول الفوري (تداول الأسهم الفعلية) وتداول عقود الفروقات هي:
‍

• ‍الملكية: عند تداول الأسهم الفعلية، فإنك تشتري وتمتلك الأسهم الأساسية وتحصل على حقوق التصويت. في تداول عقود الفروقات، أنت لا تملك الأصل؛ فقط تتكهن بتحركات سعر الأسهم.
• ‍الرافعة المالية: تتيح لك عقود الفروقات التداول بالرافعة المالية، أي يمكنك التحكم في مركز أكبر برأس مال أقل. عادةً عند تداول الأسهم الفعلية يكون ذلك على أساس 1:1، لكن يمكن أن يكون لديك حسابات الهامش التي توفر بعض الرافعة.
• ‍البيع على المكشوف: من الأسهل البيع على المكشوف لعقود الفروقات مقارنة بالأسهم الفعلية. تحتاج إلى اقتراض السهم لبيع الأسهم الأصلية على المكشوف، بينما عقود الفروقات لا تحتاج لهذا.
• ‍التكاليف: تداول عقود الفروقات بدون عمولة له تكلفة فارق سعري وعادة رسوم تمويل يومية (باستثناء الحسابات الخالية من المبادلة). التداول في الأسهم الفعلية عادة ما يكون بفارق سعري أضيق لكنه يتضمن عمولات إضافية ورسوم بورصة.
  

لا، عند تداول عقود الفروقات على الأسهم، لا توجد أرباح. حسابات عقود الفروقات تستخدم للمضاربة على تحركات الأسعار بدلاً من امتلاك الأصل الأساسي. لذا، لا تحصل على مدفوعات أرباح نقدية كما هو الحال عند امتلاك الأسهم الفعلية.

‍

بدلاً من ذلك، يقوم Deriv بإجراء "تعديلات توزيعات الأرباح" على حسابات عقود الفروقات لمراعاة تأثير التوزيعات. يتم إجراء هذه التعديلات في تاريخ توزيع الأرباح السابق لضمان عدم حدوث ربح أو خسارة إضافية ناتجة عن أحداث توزيع الأرباح المجدولة.

• ‍بالنسبة لمراكز عقود الفروقات الطويلة: إذا أصدر السهم الأساسي توزيعات أرباح، فإن سعره سينخفض عادةً عندما تغادر الأموال الشركة. هذا قد يتسبب في ظهور خسارة في مركزك الطويل لعقد الفروقات. لتعويض ذلك، تقوم Deriv بإيداع مبلغ الخسارة الناتجة في حسابك، للحفاظ على القيمة العادلة.
• ‍بالنسبة لمراكز عقود الفروقات القصيرة: إذا أصدر السهم الأساسي توزيعات أرباح، فإن سعر السهم سيرتفع عادةً عندما يتم توزيع الأموال على المساهمين. هذا قد يؤدي إلى تحقيق ربح في مركزك القصير لعقد الفروقات. لذلك، تقوم Deriv بخصم مبلغ الربح الناتج من حسابك للحفاظ على التقييم العادل.

العوامل التي تؤثر على أسعار الأسهم تشمل:
‍

• ‍العوامل الاقتصادية الكلية: هي عوامل واسعة النطاق تؤثر على الاقتصاد ككل، مثل النمو الاقتصادي والتضخم وأسعار الفائدة وأسعار صرف العملات. أسعار الفائدة تؤثر مباشرة على تقييم الأسهم عبر معدلات الخصم المستخدمة في نماذج التقييم. التضخم يؤثر على تكاليف المدخلات وتوقعات الأرباح المستقبلية.
• ‍عوامل أداء الشركة: تشمل العوامل الخاصة بالشركات الفردية، مثل نتائج الأرباح الفصلية والربحية ونمو الإيرادات وخط إنتاج المنتجات والحصة السوقية. الشركات التي تحقق أداءً ماليًا جيدًا ولديها آفاق نمو جيدة تميل لامتلاك أسعار أسهم أعلى.
• ‍معنويات المستثمرين ونشاط التداول: يشمل ذلك عوامل مثل الشراء أو البيع المؤسسي، وحماس أو تشاؤم المستثمرين الأفراد، والتداول بالزخم والخوارزمي. يمكن أن يؤدي الطلب المرتفع على سهم أو مؤشر إلى رفع الأسعار.
• ‍الأحداث الجيوسياسية: تشمل أحداثاً مثل تغييرات السياسات الحكومية والتحولات التنظيمية والانتخابات والحروب والاتفاقيات التجارية التي يمكن أن يكون لها تأثير على الاقتصاد.
• ‍تقلبات السوق: يمكن أن تحدث تقلبات سوق الأسهم بسبب الأزمات أو فترات الركود أو الأحداث التي تسبب عدم اليقين والبيع المذعور.

‍

من المهم متابعة الاتجاهات العامة وأساسيات الشركات لفهم لماذا ترتفع وتنخفض الأسهم. تصنيف العديد من العوامل في الفئات أعلاه يمكن أن يوفر منظورًا مفيدًا.