O preço das ações da Intel sobe 55%: o apoio político pode impulsionar uma fuga acima de $40?

A alta da Intel tem um impulso, mas se ela pode se sustentar acima de $40 depende da execução e não da política. O aumento para 37 dólares - uma recuperação de 55% em apenas seis semanas - foi impulsionado pelo apoio do governo dos EUA, investimentos multibilionários da Nvidia e da SoftBank e especulações sobre novas parcerias, incluindo negociações com a AMD. Esses motoristas provavelmente farão um teste de $40 no curto prazo. Mas sem evidências de que a Intel possa fechar a lacuna com a AMD e a TSMC ou tornar sua fundição lucrativa, a alta corre o risco de parar quando o otimismo diminuir.

Principais conclusões

• Intel as ações subiram 55% desde o início de setembro, sua maior alta em 18 meses, fechando a $37,30 na quinta-feira.
  
• O investimento de 6 semanas de Trump aumentou 80%, enquanto a participação de 10% do governo dos EUA cresceu de $8,9 bilhões para $16 bilhões.
  
• Os juros da Nvidia ($5 bilhões), da SoftBank e da Apple adicionam peso institucional à história de recuperação.
  
• As negociações da AMD levantam a possibilidade de a Intel produzir chips para sua rival de longa data — uma grande mudança no cenário de semicondutores.
  
• O CEO Lip Bu-Tan assumiu o cargo após o pior ano da história da Intel (-60% em 2024) e demissões abrangentes.
  
• Os analistas continuam divididos: o Citi chama a Intel de “vender”, argumentando que o negócio de fundição é uma chatice, mesmo que os investidores acreditem em uma reviravolta.

O investimento governamental da Intel aumenta a confiança

A mobilização da Intel está diretamente ligada ao apoio político e industrial. Em agosto, o governo Trump negociou uma participação acionária de 10% na Intel, adquirindo 433,3 milhões de ações a $20,47 cada por $8,9 bilhões. Com $37, essa participação agora está avaliada em quase $16 bilhões.

A compra de ações do governo foi financiada por subsídios do CHIPS e da Science Act originalmente alocados sob Biden, ressaltando o reconhecimento bipartidário de que os semicondutores são uma questão de segurança nacional. A Intel já recebeu $2,2 bilhões de doações do CHIPS, com $5,7 bilhões a mais chegando, além de $3,2 bilhões de um programa separado.

Para Washington, a sobrevivência e o ressurgimento da Intel não são apenas questões de mercado — trata-se de reposicionar a produção e reduzir a dependência da TSMC de Taiwan em meio à escalada das tensões entre EUA e China. Essa dimensão política dá à Intel uma rede de segurança que a maioria das empresas não tem.

Acordo Intel-Nvidia e outros endossos do setor privado aumentam o combustível

O aumento também está sendo impulsionado por investidores privados de peso:

• A Nvidia investiu 5 bilhões de dólares em setembro, unindo CPUs Intel com GPUs Nvidia em futuros data centers e PCs. A mudança reforça a relevância da Intel em IA e infraestrutura de computação.
  
• A SoftBank tornou-se investidora em ações no início de 2025, proporcionando diversificação de capital e solidez do balanço patrimonial.
  
• A Apple está supostamente considerando parcerias, com especulações de que futuros ecossistemas de produtos poderiam envolver a fabricação da Intel.
  

Esses desenvolvimentos ajudaram a restaurar o otimismo em uma empresa que, há apenas um ano, havia sido cancelada após anos ficando atrás da AMD e da TSMC, demissões em massa e considerando vender seu braço de fundição.

Ainda assim, alguns analistas minimizaram o investimento da Nvidia. Com 67 bilhões de dólares em dinheiro, o compromisso de 5 bilhões de dólares é pequeno para a Nvidia e não resolve necessariamente a lacuna de desempenho da Intel em processadores ou chips de IA.

Parceria Intel-AMD: impacto potencial

Um dos catalisadores mais intrigantes da alta da Intel foram os relatos de que a Intel e a AMD estão em negociações preliminares para tornar a AMD uma cliente de fundição.

Esse acordo seria histórico — dois arquirrivais cooperando. Para a Intel, ela poderia validar seu modelo de fundição, ajudando a monetizar uma divisão há muito tempo não lucrativa. Para a AMD, isso diversificaria a produção longe da TSMC, cujo domínio na fabricação avançada de nós deixou o setor exposto a riscos geopolíticos em Taiwan.

No entanto, essas negociações estão em um estágio inicial. Permanecem dúvidas sobre quanto da produção da AMD poderia mudar e se a AMD investiria diretamente na Intel como parte do acordo. Por enquanto, a história é mais motivadora de sentimentos do que catalisadora de lucros.

Uma redefinição da liderança após o pior ano da Intel

O esforço de recuperação da Intel está se desenvolvendo sob uma nova liderança. Lip Bu-Tan tornou-se CEO em dezembro, após a saída de Pat Gelsinger. Sua nomeação ocorreu após o pior ano fiscal já registrado da Intel em 2024, quando as ações perderam 60% de seu valor em meio a interrupções na cadeia de suprimentos, forte concorrência e erros estratégicos.

A empresa passou por grandes demissões, análises de ativos e reestruturações internas. Essa dolorosa reinicialização, combinada com capital governamental e institucional, posicionou a Intel para uma possível recuperação, mas também estabelece um alto padrão de execução.

Os céticos destacam os riscos contínuos

Apesar da alta, os céticos alertam que os fundamentos da Intel ainda não alcançaram seu preço:

• Christopher Danely, analista do Citi, rebaixou a Intel para “vender”. Ele argumentou que os 5 bilhões de dólares da Nvidia “não são grande coisa” e não mudarão materialmente a posição competitiva da Intel.
  
• A Intel continua atrás da AMD em CPUs e atrás da Nvidia em chips de IA.
  
• O negócio de fundição da Intel ainda está perdendo dinheiro, e continuar nesse caminho pode mantê-lo preso em um ciclo de baixo desempenho.
  
• Alguns analistas sugerem que a Intel poderia gerar mais valor ao sair completamente das operações de fundição.
  

Esse caso preocupante ressalta a tensão: hoje, a Intel é valorizada com base na esperança, na política e nas parcerias, e não na execução comprovada.

Impacto no mercado e cenários de preços

Ímpeto sugere que a Intel poderia arrecadar $40,00 no curto prazo. O apoio do governo, o investimento institucional e a narrativa da AMD fornecem um forte combustível para os comerciantes de curto prazo.

Mas a sustentabilidade depende da capacidade da Intel de:

• Demonstre o progresso em produtos de IA e data center.
  
• Traduza o apoio governamental e privado em lucratividade.
  
• Feche a lacuna de desempenho com a AMD e a TSMC na fabricação avançada de chips.
  

Sem isso, a alta corre o risco de estagnar ou reverter quando o otimismo diminui.

Insights de previsão de ações da Intel

No momento em que este artigo foi escrito, o gráfico diário mostra uma clara tendência de alta, sugerindo um potencial aumento adicional. No entanto, as barras de volume revelam um ressurgimento da pressão de venda, sugerindo que o impulso ascendente pode ser limitado. Se os vendedores dominarem, os preços poderão cair para o nível de suporte de $24,00, com um suporte mais profundo observado no nível de preço de $20,00.

Os comerciantes que desejam analisar essas configurações em tempo real podem usar Derive MT5, que oferece gráficos e indicadores avançados para mercados dinâmicos, como a Intel.

Negociando a dinâmica da Intel nas plataformas Deriv

Para os traders, a volatilidade atual da Intel apresenta oportunidades em todas as plataformas Deriv:

• Derive CFDs MT5: Especule sobre os movimentos de preços de curto prazo da Intel com alavancagem, permitindo estratégias longas (continuação de alta acima de $40,00) e curtas (reversão da resistência). Apertado stop-loss a colocação é fundamental, dadas as fortes oscilações das ações.
  
  
• Multiplicadores: O impulso da Intel torna os multiplicadores atraentes para quem deseja capturar movimentos rápidos em torno de níveis de ruptura sem se comprometer com o máximo CFD exposição. Uma fuga acima de $40,00 pode ser um gatilho natural de entrada para curto prazo multiplicadora comércios.
  
  
• Gestão de riscos: Dados os laços políticos da Intel e a recuperação impulsionada pela especulação, é provável que haja picos de volatilidade. Usando as ferramentas de risco integradas do Deriv, como stop-loss e obter lucro configurações - é essencial para um posicionamento disciplinado. Os traders também podem calcular o tamanho das posições e as taxas de risco/recompensa com o Deriv's calculadora de negociação para gerenciar a exposição de forma eficaz.

Implicações de investimento

A Intel representa uma reviravolta impulsionada pelo impulso. O apoio político e institucional é incomparável na indústria de semicondutores, proporcionando resiliência de curto prazo. Uma fuga acima de $40,00 parece possível, especialmente se a AMD negociar com antecedência ou se novas parcerias forem anunciadas.

No entanto, os riscos são elevados a médio prazo. A Intel deve cumprir suas promessas em IA e fabricação de fundições, ou corre o risco de ficar atrás da AMD e da TSMC. Para os investidores, essa é uma negociação de alto risco e alta recompensa: otimista no curto prazo, mas dependente da execução para obter ganhos duradouros.

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