Le azioni di Nvidia barcollano: un passo indietro temporaneo o un segnale di ciò che verrà?

Le azioni di Nvidia hanno subito un calo del 6% dopo il suo recente rapporto sugli utili, nonostante abbiano superato le aspettative di Wall Street. Sebbene l'azienda abbia pubblicato numeri solidi, la decelerazione nella crescita dei ricavi anno su anno, insieme alle incertezze sulla longevità del boom dell'IA, ha lasciato gli investitori preoccupati. I ritardi nel lancio dei tanto attesi chip Blackwell di Nvidia e la crescente concorrenza aumentano ulteriormente il disagio.

Crescita di Nvidia a rischio?

Le attuali sfide di Nvidia sollevano interrogativi sulla sostenibilità della sua traiettoria di crescita. L'azienda, sebbene sia un attore dominante nel mercato dei chip IA, si trova ad affrontare un panorama competitivo in crescita. 

Rivali come AMD stanno compiendo mosse strategiche per rafforzare la loro posizione nel mercato dei chip IA, mentre nuovi entranti come D-Matrix stanno introducendo alternative innovative ai chip basati su GPU, mirano a interrompere il dominio di Nvidia con soluzioni economiche. Sebbene Nvidia attualmente detenga una posizione di comando sul mercato, la crescente concorrenza potrebbe gradualmente erodere la sua quota di mercato e comprimere i margini di profitto nel tempo.

Il futuro di Nvidia appare luminoso

Nonostante le sfide, Nvidia si conferma ancora un leader nel mercato dei chip e rimane all'avanguardia nell'innovazione IA, fornendo costantemente ricavi trimestrali robusti. Le prospettive future di Nvidia  continuano a sembrare promettenti, suggerendo che un significativo rimbalzo delle azioni potrebbe essere all'orizzonte.

Il business dei data center di Nvidia, la forza trainante del suo successo, sta vivendo una crescita robusta, guidata dall'adozione diffusa dell'IA in diversi settori. L'azienda si aspetta anche una forte domanda per il suo prossimo chip Blackwell, che si prevede apporterà ricavi sostanziali nei prossimi trimestri.

Strategicamente, Nvidia sta rafforzando il suo potenziale di crescita a lungo termine attraverso iniziative come un sostanziale programma di riacquisto di azioni e un focus sull'ottimizzazione dell'efficienza produttiva. Inoltre, gli investimenti in corso nell'infrastruttura IA da parte delle principali aziende tecnologiche rafforzano ulteriormente la domanda sostenuta per le GPU all'avanguardia di Nvidia.

L'amministratore delegato Jensen Huang rimane ottimista riguardo al futuro di Nvidia, evidenziando le diverse applicazioni dei suoi chip oltre ai chatbot IA. Immagina un ruolo più ampio per le GPU nel potenziare i data center, supportando tutto, dalla pubblicità mirata e motori di ricerca alla robotica e algoritmi di raccomandazione.

L'innovazione rimane un pilastro della strategia di Nvidia. L'azienda si è impegnata a un programma di rilascio accelerato per la sua architettura di chip IA, puntando a aggiornamenti annuali—un cambiamento significativo rispetto alla sua precedente cadenza biennale. Questo rapido ritmo di innovazione, combinato con l'introduzione di nuovi software progettati per approfondire l'integrazione dei suoi chip nei sistemi IA, posiziona Nvidia per mantenere il suo vantaggio tecnologico e superare la concorrenza.

Questo passaggio a un ciclo di rilascio annuale potrebbe presentare una sfida formidabile per i rivali come AMD e Intel, che attualmente operano su un ciclo più lento di due anni. Sebbene i concorrenti abbiano compiuto progressi in termini di prestazioni, l'innovazione accelerata di Nvidia e il suo ecosistema software completo offrono un vantaggio competitivo significativo.

Cosa osservare mentre i prezzi delle azioni Nvidia rallentano?

Al momento della scrittura, le azioni di Nvidia vengono scambiate intorno ai $125,56, dopo essersi recentemente mosse all'interno di un intervallo di consolidamento. Dopo un'apertura al ribasso, i trader osserveranno segni di un rimbalzo mentre il grafico giornaliero continua a mostrare una prospettiva rialzista, con i prezzi che rimangono ben al di sopra della media mobile a 100 giorni. Tuttavia, l'indice di forza relativa (RSI) sta leggermente diminuendo vicino a 60, indicando un potenziale rallentamento dell'upward momentum, possibilmente dovuto a realizzi di profitto.

Se le azioni di Nvidia riescono a salire, potrebbero incontrare resistenza al livello di $126. Un movimento decisivo oltre questo punto potrebbe vedere il prezzo salire verso $130 prima di affrontare un'altra potenziale pausa. Al contrario, se l'azione dovesse indebolirsi ulteriormente, il livello di $120 potrebbe fornire supporto. Se questo livello dovesse essere superato, la prossima zona di supporto da monitorare si trova intorno ai $116,31.