Коммодити арилжаагаар алтны хөрөнгө оруулалт хийгээрэй

Барааны арилжааны давуу талууд нь дараах байдалтай байна:

• ‍Портфолиогийн төрөлжүүлэлт: Төмс, хүнсний бүтээгдэхүүн нь ихэвчлэн хувьцаа, бонд зэрэг уламжлалт санхүүгийн хөрөнд бага хамааралтай байдаг. Эд хөрөнгөд төмс, хүнсний бүтээгдэхүүнийг нэмж оруулснаар эрсдлийг төрөлжүүлж, нийт портфолиогийн чичиргээний түвшнийг бууруулахад тусална. ‍
• Инфляцийн эсрэг хамгаалалт: Алт, нефть, хөдөө аж ахуйн бүтээгдэхүүн зэрэг олон төмс, хүнсний бүтээгдэхүүн нь түүхэнд инфляцийн эсрэг хамгаалалтаар үйлчилгээ үзүүлж ирсэн.
• ‍Биеийн хөрөнгө: Төмс, хүнсний бүтээгдэхүүн нь биеийн хөрөнгийг төлөөлдөг. Гэвч, зах зээлд стресс байна уу, заримдаа цаасан төрлийн төмс, хүнсний бүтээгдэхүүний үнэ физик төмс, хүнсний бүтээгдэхүүний үнээс түр зуур ялгаатай байж болохыг тэмдэглэх нь чухал бөгөөд үүний улмаас үнийн зөрүү алдаж болох юм.
• ‍Дэлхийн эдийн засгийн нөлөө: Төмс, хүнсний бүтээгдэхүүн нь дэлхийн эдийн засгийн байдлыг ихэвчлэн илэрхийлж, тодорхой салбарууд болон бүс нутгийн эр健康ийг ойлгоход тусална.
• ‍Эрсдэл удирдлага: Төмс, хүнсний бүтээгдэхүүнд түшиглэсэн салбараар үйл ажиллагаа явуулдаг бизнесүүд (жишээ нь хөдөө аж ахуй, эрчим хүч, үйлдвэрлэл) төмсний зах зээлүүд нь үнийн эрсдлийг хеджээр удирдах боломжийг олгодог.
• ‍Улирлын хандлага: Олон төмс, хүнсний бүтээгдэхүүн нь цаг агаар, ургацын мөчлөг, хэрэглэгчийн эрэлт зэргээс шалтгаалж улирлын үнийн хандлага харагддаг. Трейдерууд нь түүхэн хандлагыг ашиглан үнийн хөдөлгөөнийг урьдчилан таамаглаж, мэдээлэлтэй арилжааны шийдвэрүүдийг гаргаж болно.
• ‍Тодорхой байдал: Төмс, хүнсний бүтээгдэхүүний зах зээл нь ихэвчлэн өндөр тодорхойтой байдаг бөгөөд нийлүүлэлт, эрэлттэй холбоотой мэдээлэл хялбархан олдоно. Энэ тодорхой байдал нь трейдеруудад мэдлэгтэй шийдвэрийг гаргахад тусална.

Барааны арилжааны давуу талууд нь дараах байдалтай байна:

Эдгээр давуу талуудыг илүү дэлгэрэнгүй судлахын тулд, мөн бараа материалыг арилжаалах нь яагаад олон хүний сонголт хэвээр байгааг мэдэхийн тулд манай бараа материалын арилжааны шалтгаануудын гарын авлага-ыг уншаарай.

Deriv дээр олон төрлийн бараа бүтээгдэхүүн худалдах боломжтой, үүнд:

• ‍Эрдэст металлууд: Алт, мөнгө, плазм, ба палладий.
• ‍Аж үйлдвэрийн металлууд: Зэс, аллюмин, цайр, никель, ба хар тугалга.
• ‍Эрчим хүчний бараа бүтээгдэхүүн: NGAS, UK Brent болон US Oil.
• ‍Зөөлөн бараа бүтээгдэхүүн: Чихэр, хөвөн, какао, ба кофе.

‍

Дэлгэрэнгүй мэдээллийг авахын тулд манай Эхлэгчдэд зориулсан барааны гарын авлага зах зээлийн үйл ажиллагаа болон төрөл бүрийн бараа бүтээгдэхүүнүүдийн үүргийг тайлбарлаж өгдөг.

Гол зөрүү нь:

• ‍Үндсэн хөрөнгийн эзэмшилт: Бараа бүтээгдэхүүний спот арилжаанд, та бодит физик бараа бүтээгдэхүүн, эсвэл тэрхүү барааны эзэмшлийг илэрхийлэх гэрээг худалдан авч, эзэмших болно. Бараа бүтээгдэхүүний CFD арилжаанд, барааг эзэмших эрх байхгүй. Биед байхгүй нөгөө арилжаа нь барааныхны үнэ хөдөлгөөн дээр үндэслэнэ.
• ‍Хүргэлт ба шийдвэрлэлт: Спот гэрээнүүд нь зайлшгүй тодорхой газарт, тодорхой цагт физик бараа бүтээгдэхүүнийг хүргэхтэй холбоотой. Энэ нь физик хүргэлт гэрээнд орсон газар тариалан, эрчим хүчний бараануудын хувьд түгээмэл байдаг. CFD-уудаас физик хүргэлт байхгүй. Биед биш, харин зардалтай гэрээ болно. Сансар: Спот арилжаанд сансар ихэвчлэн хязгаарлагдмал байдаг. Хэрвээ та тодорхой хэмжээний бараа худалдан авахыг хүсвэл, та ихэвчлэн бүрэн худалдан авах үнийг төлөх шаардлагатай. CFD-ууд ихэнх тохиолдолд, худалдаачдыг харьцангуй бага хөрөнгө оруулалтаар том байр суурийг хянах боломжтой. Энэ нь бодит ашиглуудад нэмэгдэл хүргэж байгаа боловч, боломжит алдагдлыг ч мөн ихэсгэж байна.
• ‍Богино зарах: CFDs-тай, барааг богино зарах боломжтой.
• ‍Засгийн газрын орчин: Физик бараа бүтээгдэхүүний спот арилжаа янз бүрийн засгийн газрын ба логистикийн шаардлагууд, хадгалалт, тээвэрлэлт, чанарын стандартын асуудлуудтай байх магадлалтай. Засгийн газрын хяналт нь улаан шугам бүрийн нөхцөл байдал, бүтээгдэхүүний төрлөөр өөр байх магадлалтай.
• ‍Зардал: Спот арилжаанд бараа бүтээгдэхүүний төрөлд хамааран хадгалалтын хураамж, тээврийн зардал, даатгалын зардал зэрэг зардал байдаг. Нэмж хэлэхэд, хураамж болон бусад зардал үүсч болно. CFD арилжаанд хураамж байхгүй боловч тархалттай зардал ихэвчлэн өдөр тутам санхүүгийн төлбөртэй (ялангуяа свопгүй дансуудад).

Дэвшиж буй барааны CFD-үүдийн хувьд хадгалах болон физик шилжүүлгийн шаардлага байхгүй. CFD (ялагчийн төлбөрийн гэрээ) нь үүсмэл хөрөнгийн хэрэгсэл тул худалдаачид барааны үнэ хөдөлгөөнийг зөрчсөнгүйгээр таалагдаж, биеийн хөрөнгийг эзэмшихгүйгээр таамаглах боломжтой. CFD-үүд нь нээлт болон хаалтын байрлалын үнийн зөрөөн дээр үндэслэн мөнгөөр шууд төлөгддөг.

‍

Гэхдээ зарим бараа, ялангуяа фьючерс зах зээл дээр, гэрээний дуусах хугацаагаа үелж байж физик шилжүүлэг хэрэгтэй болдог гэдгийг анхаарах нь чухал юм. Ийм тохиолдолдоо худалдаачид физик шилжүүлэг хийж, шилжүүлгийн үүргийг зайлсхийхийн тулд позициоосоо шилжүүлэх хэрэгтэй байж болох юм. Таны худалдаалж буй тухайн барааны гэрээний нөхцөл, үзүүлэлтүүдийг ойлгох нь чухал.

Бараа бүтээгдэхүүний үнэ нөлөөлдөг олон хүчин зүйлс байдаг, жишээлбэл:

• ‍Нийлүүлэлт ба эрэлт: Нийлүүлэлт ба эрэлтийн харьцаа нь барааны үнийн гол хүчин зүйлсийн нэг юм. Үйлдвэрлэлийн хэмжээ, цаг уурын нөхцөл, улс төрийн үйл явдлууд болон хэрэглээний хэв маягийн өөрчлөлт зэрэг хүчин зүйлс нийлүүлэлт ба эрэлтийн динамикыг нөлөөлж болно.
• ‍Эдийн засгийн хүчин зүйлс: ДНБ-ийн өсөлт, инфляци, хүүгийн түвшин, валютын ханш зэрэг эдийн засгийн үзүүлэлтүүд нь барааны үнийн хэмжээнд нөлөөлж чадна. Барааны үнэ нь дэлхий даяар эсвэл бүс нутгийн эдийн засгийн нийт эрүүл мэндийг ихэвчлэн харуулдаг.
• ‍Засгийн газрын бодлого: Засгийн газрын зохицуулалт, худалдааны бодлого, татаас, гааль, болон татвар нь барааны үнийн өөрчлөлтөд нөлөөлж болно. Улс төрийн тогтвор буюу улс төрийн tension нь мөн ихээхэн нөлөө үзүүлэх боломжтой.
• ‍Цаг уурын нөхцөл: Ган зуд, усархаг бороонууд, хар салхи болон бусад байгалийн гамшиг нь газар тариалангийн бараа, эрчим хүчний бараануудыг нөлөөлж болно (жишээ нь, Мексикийн булан дахь газрын тосны үйлдвэрлэлд нөлөөлсөн хар салхи).
• ‍Сонирхол ба хөрөнгө оруулагчийн сэтгэл зүй: Сул боловсруулалт хийх үйл ажиллагаа, хөрөнгө оруулагчийн сэтгэл зүй нь барааны үнэтэй богино хугацааны хэлбэлзлийг удирддаг. Инфляцид эсрэг хамгаалалт хийх, эсвэл аюулгүй хөрөнгө болгон бараа бүтээгдэхүүнд хөрөнгө оруулагчийн эрэлт биед нөлөөлж болох юм.
• ‍АНУ-ын долларын хүч: Бараанууд ихэнхдээ АНУ-ын доллароор үнэлэгддэг тул, АНУ-ын Долларын Индекс (DXY)-ээр хэмжигдсэн долларын хүч барааны үнийг сөрөг нөлөөтэй байдлаар нөлөөлдөг.

‍

Дэлхийн үйл явдал, зах зээлийн цикль, болон нийлүүлэлтээс шалтгаалаад бараа бүтээгдэхүүний үнэд хэрхэн нөлөөлж байгааг илүү дэлгэрэнгүй мэдэж авахын тулд манай бараа бүтээгдэхүүний зах зээлийн үнийн гарын авлага-г үзээрэй.