Коммодити арилжаа хийх

Коммодити арилжааны давуу талуудад дараах зүйлс орно: Багцын төрөлжилт: Коммодити нь ихэвчлэн хувьцаа, бонд зэрэг уламжлалт санхүүгийн хөрөнгөтэй бага хамааралтай байдаг. Арилжааны багцад коммодити нэмэх нь эрсдэлийг төрөлжүүлж, багцын нийт хэлбэлзлийг багасгахад тусалдаг. Инфляцаас хамгаалах хэрэгсэл: Алт, газрын тос, хөдөө аж ахуйн бүтээгдэхүүн зэрэг олон коммодити нь түүхэн байдлаар инфляцаас хамгаалах хэрэгсэл болж ирсэн. Бодит хөрөнгө: Коммодити нь бодит хэлбэрийн хөрөнгийг илэрхийлдэг. Гэхдээ зах зээлийн стресстэй үед цаасан коммодитийн үнэ бодит коммодитийн үнээс түр зуур зөрж, урамшуулал өргөжиж болохыг анхаарах хэрэгтэй. Дэлхийн эдийн засгийн нөлөөлөл: Коммодити нь ихэвчлэн дэлхийн эдийн засгийн байдлыг тусгадаг бөгөөд тодорхой салбар, бүс нутгийн эрүүл мэндийн талаар ойлголт өгдөг. Эрсдэлийн менежмент: Хөдөө аж ахуй, эрчим хүч, үйлдвэрлэл зэрэг коммодитиос хамааралтай салбарт үйл ажиллагаа явуулдаг бизнесүүдэд коммодитийн зах зээл нь hedging-ийн аргаар үнийн эрсдэлийг удирдах боломжийг олгодог. Улирлын чиг хандлага: Олон коммодити нь цаг агаар, ургац хураалтын мөчлөг, хэрэглэгчийн эрэлт зэрэг хүчин зүйлээс шалтгаалан улирлын үнийн загварыг харуулдаг. Арилжаачид түүхэн загваруудыг ашиглан үнийн хөдөлгөөнийг урьдчилан таамаглаж, мэдээлэлд суурилсан арилжааны шийдвэр гаргаж болно. Илэрхийлэлт: Коммодитийн зах зээл нь эрэлт, нийлүүлэлтийн үндсэн үзүүлэлтийн талаарх мэдээлэл өргөнөөр нээлттэй байдаг тул ихэвчлэн өндөр ил тод байдалтай байдаг. Энэ ил тод байдал нь арилжаачдад мэдээлэлд суурилсан шийдвэр гаргахад тусалдаг.

Гол ялгаанууд нь: Үндэслэх хөрөнгийн эзэмшил: Коммодитийн спот арилжаанд та тухайн коммодитийг бодитоор худалдан авч, эзэмшдэг эсвэл түүний эзэмшлийг илэрхийлэх гэрээ авдаг. Харин коммодитийн CFD гэрээгээр арилжаа хийхэд коммодитийн эзэмшил байдаггүй. Үүний оронд та коммодитийн үнийн хөдөлгөөн дээр арилжаа хийдэг. Хүргэлт болон тооцоо : Спот гэрээ нь ихэвчлэн тодорхой байршил, хугацаанд бодит коммодитийг хүргэхийг шаарддаг. Энэ нь хүргэлт нь гэрээний нэг хэсэг байдаг хөдөө аж ахуй болон эрчим хүчний коммодитид түгээмэл байдаг. CFD гэрээ бодит хүргэлтийг шаарддаггүй. Үүний оронд тэдгээр нь бэлэн мөнгөөр тооцоо хийгддэг гэрээ юм. Хөшүүрэг : Спот арилжаанд хөшүүрэг ерөнхийдөө хязгаарлагдмал байдаг. Хэрэв та тодорхой хэмжээний коммодити худалдан авахыг хүсвэл, ихэвчлэн худалдан авах үнийг бүрэн төлөх шаардлагатай. CFD гэрээ нь ихээхэн хэмжээний хөшүүрэг санал болгодог тул арилжаачид харьцангуй бага хэмжээний хөрөнгөөр илүү том позиц удирдах боломжтой болдог. Энэ нь боломжит ашгийг нэмэгдүүлж болох хэдий ч, боломжит алдагдлыг ч мөн нэмэгдүүлдэг. Шорт зарах : CFD гэрээгээр коммодитийг шорт зарах боломжтой. Зохицуулалтын орчин : Бодит коммодитийн спот арилжаа нь агуулах, тээвэрлэлт, чанарын стандарт зэрэг олон төрлийн зохицуулалт болон логистикийн шаардлагад хамрагддаг. Зохицуулалтын хяналт нь харьяалал болон коммодитийн төрлөөс хамааран өөр өөр байж болно. Зардал : Спот арилжаа нь коммодитиас хамааран агуулахын хураамж, тээвэрлэлтийн зардал, даатгалын зардал зэрэг зардлыг шаардаж болно. Мөн шимтгэл, хураамж хамаарч болно. CFD арилжаа шимтгэлгүй хэдий ч спредийн зардалтай байдаг бөгөөд ихэвчлэн өдөр тутмын санхүүгийн хураамжтай байдаг (swap-free данснаас бусад тохиолдолд).

Ихэнх коммодитийн CFD гэрээнд агуулах эсвэл бодит хүргэлтийн шаардлага байдаггүй. CFD (contracts for difference) гэрээ нь дериватив хэрэглүүр учир арилжаачдад бодит хөрөнгийг эзэмшихгүйгээр коммодитийн үнийн хөдөлгөөн дээр таамаглал хийх боломжийг олгодог. CFD гэрээ нь позиц нээх болон хаах үнийн зөрүүн дээр үндэслэн бэлэн мөнгөөр тооцоологддог. Гэхдээ, зарим коммодити, ялангуяа фьючерсийн зах зээлд, гэрээний хугацаа дуустал позиц барьсан тохиолдолд бодит хүргэлт шаардагдах боломжтой гэдгийг анхаарах хэрэгтэй. Ийм тохиолдолд арилжаачид бодит хүргэлт хийх эсвэл хүргэлтийн үүргээс зайлсхийхийн тулд позицоо шилжүүлэх шаардлагатай болж болно. Та арилжаа хийж буй тодорхой коммодитийн гэрээний нөхцөл болон тодорхойлолтыг ойлгож байх нь чухал.

Коммодитийн үнэд нөлөөлдөг олон төрлийн хүчин зүйл байдаг, тухайлбал: Нийлүүлэлт болон эрэлт: Нийлүүлэлт болон эрэлтийн тэнцвэр нь коммодитийн үнийн гол хөдөлгөгч хүч юм. Үйлдвэрлэлийн түвшин, цаг агаарын нөхцөл, геополитикийн үйл явдал, хэрэглээний загварын өөрчлөлт зэрэг хүчин зүйлс нийлүүлэлт болон эрэлтийн динамикт нөлөөлж болно. Эдийн засгийн хүчин зүйлс : ДНБ-ийн өсөлт, инфляц, хүүгийн түвшин, валютын ханш зэрэг эдийн засгийн үзүүлэлтүүд коммодитийн үнэд нөлөөлж болно. Коммодитийн үнэ нь дэлхийн эсвэл бүс нутгийн эдийн засгийн ерөнхий байдлыг тусгасан байдаг. Засгийн газрын бодлого : Засгийн газрын зохицуулалт, худалдааны бодлого, татаас, гаалийн татвар, татвар зэрэг нь коммодитийн үнэд нөлөөлж болно. Улс төрийн тогтвортой байдал болон геополитикийн хурцадмал байдал ч мөн ихээхэн нөлөө үзүүлж болно. Цаг агаарын нөхцөл : Гандуу, үер, хар салхи болон бусад байгалийн гамшиг зэрэг цаг агаарын үзэгдэл нь хөдөө аж ахуйн коммодити болон эрчим хүчний коммодитид нөлөөлж болно (жишээ нь, Мексикийн Булан дахь газрын тос үйлдвэрлэлд нөлөөлдөг хар салхи). Таамаглал болон арилжаачдын сэтгэл зүй : Таамаглалын арилжааны үйл ажиллагаа болон арилжаачдын сэтгэл зүй нь коммодитийн үнэд богино хугацааны хэлбэлзэл үүсгэж болно. Арилжаачдын инфляцаас хамгаалах хэрэглүүр эсвэл аюулгүй хоргодох хөрөнгө болгон коммодитид эрэлт хайх нь үнэд нөлөөлж болно. Америк долларын хүч : Коммодити ихэвчлэн Америк доллараар үнэлэгддэг тул, Америк долларын индексээр (DXY) хэмжигддэг долларын хүч коммодитийн үнэд урвуу нөлөө үзүүлдэг.