Moliya bozorining shivirlarini dekodlash: stavkalarni qisqartirish boshlanishiga ishora qiluvchi signallarni ochib berish

Moliya bozorlari stavkalarni qisqartirish jarayonida turli signallar va ko'rsatkichlarni taqdim etadi. Markaziy banklar odatda iqtisodiy o'sishni rag'batlantirish yoki pasayishga qarshi turish uchun foiz stavkalarini qisqartiradi. Bozorlar stavkalarni pasaytirishning boshlanishini kutganlarida, bu ko'pincha foiz stavkalarini pasaytirishni talab qiladigan iqtisodiy sharoitlar tufayli markaziy bank yanada moslashuvchan siyosat pozitsiyasiga o'tayotganiga ishonchni anglatadi. Mana, stavkalarni qisqartirish boshlanishini ko'rsatishi mumkin bo'lgan moliyaviy bozor signallari:

Teskari hosil egri chizig'i

‍Qisqa muddatli stavkalar uzoq muddatli stavkalardan oshib ketadigan teskari hosil egri chizig'i an'anaviy ravishda iqtisodiy sekinlashuvni bildiradi. Bu shuni ko'rsatadiki, investorlar sekinroq iqtisodiy o'sish va inflyatsiyaning pasayishi tufayli kelajakdagi foiz stavkalari pasayishiga ishonishadi, bu esa Fedni iqtisodiyotni rag'batlantirish va retsessiyadan qochish uchun stavkalarni pasaytirishga undadi. Biroq, tarixdagi eng uzun bo'lgan hozirgi inversiya darhol stavkalarni qisqartirishga olib kelmadi. So'nggi iqtisodiy barqarorlik stavkalarning ko'tarilishining ta'siri odatdagidan sekinroq bo'lishi mumkinligini ko'rsatadi. Ushbu noaniqlikka qaramay, uzoq muddatli inversiya asosiy signaldir, bu bozor Fed sekinlashuvni oldini olish uchun stavkalarni kamaytirishini kutayotganidan dalolat beradi.

Bozorning o'zgaruvchanligini oshirish

‍Stavkalarni pasaytirishni kutishi bozorlarda noaniqlikning kuchayishiga olib kelishi mumkin, natijada aktsiyalar, obligatsiyalar va valyutalar kabi turli aktivlar sinflari bo'yicha o'zgaruvchanlikning oshishiga olib kelishi mumkin. Investorlar kutilayotgan siyosat o'zgarishlariga javoban o'z portfellarini moslashtirishi mumkin.

Aktsiyalar narxlarini kuchaytirish

Agar investorlar foiz stavkalari kesilishiga ishonsalar, aktsiyalardan olinadigan potentsial daromad sobit daromadli aktivlarga qaraganda nisbatan ko'proq jozibali ko'rinishi mumkin. Ushbu siljish investorlarni investitsiyalarini obligatsiyalardan aktsiyalarga ko'chirishga olib kelishi va aktsiyalar narxini ko'tarishi mumkin. Aksiyalarga bo'lgan talabning oshishi past foiz stavkalari muhitida yuqori daromadga intilishdan kelib chiqadi.

Valyuta harakatlari

Agar bozor ma'lum bir mamlakatda kurs pasayishini kutsa, uning ichki valyutasi xorijiy valyutalarga nisbatan zaiflashishi mumkin. Past foiz stavkalari yuqori rentabellikka intilayotgan xorijiy kapital uchun kamroq jozibador. Pastroq stavkalarni kutishi xorijiy kapital oqimini kamaytirishi va ichki valyuta qiymatini amortizatsiya qilishi mumkin.

Masalan, Yevropa Ittifoqi yaqinda foiz stavkalarini pasaytirdi. Grafik soatlik asosda EUR/USD valyuta kursi tasvirlangan bo'lib, Evro (EUR) qiymatining AQSh dollari (USD) ga nisbatan keskin pasayishini ochib beradi. Ushbu pasayish tendentsiyasi Evropa Markaziy banki (ECB) foiz stavkalarini kesib tashlashiga mos keladi, bu odatda Evroning qadrsizlanishiga olib keladi.

Tovar narxlari

‍Stavkalarni pasaytirishning boshlanishi iqtisodiy tiklanish va o'sish taxminlariga olib kelishi mumkin, bu esa tovar narxlariga ijobiy ta'sir ko'rsatishi mumkin. Bunday stsenariyda asosiy materiallar va sanoat tovarlari talab oshishi va narxlarning yuqoriligini ko'rishi mumkin. Bundan tashqari, oltin narxining ko'tarilishi ko'pincha bozorda foiz stavkalarining pasayishi kutilayotganidan dalolat beradi, chunki foizsiz aktivni ushlab turishning imkoniyat qiymati pasayganda oltin yanada jozibador bo'ladi.

Quyidagi grafikada kunlik oltin narxi (XAU/USD) ko'rsatib, so'nggi bozor o'zgarishlari va iqtisodiy prognozlarga mos keladigan sezilarli yuqoriga ko'tarilgan tendentsiyani ta'kidlaydi.

Inflyatsiya ma'lumotlari

‍Markaziy bank tomonidan inflyatsiyani samarali nazorat qilishdan dalolat beruvchi inflyatsiya ma'lumotlarining pasayishi stavkalarni qisqartirish boshlanganidan dalolat berishi mumkin. Narxlarning pasayishi inflyatsiyani kuchaytirmasdan iqtisodiy faoliyatni qo'llab-quvvatlash uchun foiz stavkalarini pasaytirishga joy borligini ko'rsatadi.

Markaziy bank kommunikatsiyalari

Markaziy bank kommunikatsiyalari bozor nuqtai nazariga ta'sir qilishda muhim ahamiyatga ega. Markaziy bank rasmiylari siyosatidagi potentsial siljishlarga ishora qilganda, bozorlar javob berishga moyil. Dovish pozitsiya foiz stavkalarini pasaytirish ehtimolini ko'rsatadi, bu esa yanada moslashuvchan pul siyosatini anglatadi. Ushbu bayonotlar bozor taxminlarini boshqaradi va tegishli bozor harakatlarini keltirib chiqarishi mumkin.

Options bozori faoliyati

Options bozorlaridagi faoliyat bozor taxminlari haqida maslahat berishi mumkin. Qo'ng'iroq variantlariga bo'lgan talabning kamayishi (yuqori stavkalarga pul tikish qaysi) va put variantlariga bo'lgan talabning oshishi (past stavkalarga pul tikish qaysi) bo'lajak stavkalari qisqartirilishini kutishni ko'rsatishi mumkin.

Shuni ta'kidlash kerakki, moliya bozorlari murakkab bo'lishi va ko'plab omillar, jumladan iqtisodiy ma'lumotlar nashrlari, geosiyosiy voqealar va kutilmagan yangiliklar ta'sir qilishi mumkin. Shunday qilib, bozor signallari har doim ham oddiy emas. Ushbu signallardan foydalanmoqchi bo'lganlar uchun Derivning savdo platformalari ajoyib imkoniyatlarni taqdim etadi. bilan boshlang Deriv Trader, savdo imkoniyatlari va multiplikatorlari uchun uzluksiz, foydalanuvchilar bilan do'st platforma. Keyinchalik rivojlangan savdo uchun CFD-larning salohiyatini o'rganing MT5 derivativ, platformaning murakkab vositalari va xususiyatlaridan foydalangan holda.