Past baholangan aktsiyalarni topish uchun 9 ta muhim maslahat

Tasavvur qiling-a, aktsiyalar ko`tarilishidan oldin sotib olish - ko`mir orasidan olmoslarni topish kabi. Past baholangan qimmatbaho toshlar siz kabi savdogarlar tomonidan kashf etilishini kutmoqda.

Past baholangan aktsiyalar "chegirma" bilan sotib olmoqchi bo`lgan treyderlar uchun jozibador savdo imkoniyatini taqdim etadi va ularning narxi oxir-oqibat o`ziga xos qiymatga mos kelishini kutadi.

Past baholangan aktsiyalar nima?

Past baholangan aktsiyalar - bu o`zlarining ichki qiymatidan past narxda sotiladigan aktsiyalar. Bu omillarning kombinatsiyasi tufayli sodir bo`lishi mumkin:

1. ‍Salbiy bozor kayfiyatlari: Ba`zida bozorning umumiy kayfiyati iqtisodiy noaniqlik, jahon voqealari yoki bozordagi umumiy pasayish tufayli yomonlashishi mumkin. Bu savdogarlarni shoshilinch ravishda aktsiyalarini sotishga olib kelishi mumkin.
2. ‍Ko`ngilni qo`zg`atuvchi daromad: Agar kompaniyaning daromadi yoki kelajak istiqbollari kutganlarga mos kelmasa, treyderlar ishonchini yo`qotishi mumkin.
3. ‍Sanoat muammolari: Ayrim tarmoqlar yangi texnologiyalar yoki me`yoriy o`zgarishlar kabi noyob muammolarga duch kelishadi. Bu ushbu sektordagi barcha aktsiyalarga salbiy ta`sir ko`rsatishi mumkin.
4. ‍Yangilikka haddan tashqari munosabatda bo`lish: yaxshi va yomon xabarlar ekstremal reaktsiyalarga olib kelishi mumkin. Bu vaqtinchalik aktsiya narxini haqiqiy qiymatidan uzoqlashtirishi mumkin.
5. ‍Noto`g`ri tushunilgan asoslar: Ba'zida kompaniyaning moliyaviy holati noto`g`ri talqin qilinadi, bu esa treyderlarning uni noto`g`ri baholashiga olib keladi.
6. ‍Cheklangan ma`lumot: Etarli ma`lumot yoki shaffoflik bo`lmasa, treyderlar haqiqiy rasmni ko`ra olmasligi, noto`g`ri xulosaga kelishi mumkin.
7. ‍Qisqa muddatli tashvishlar: Huquqiy nizolar yoki boshqaruvdagi o`zgarishlar kabi masalalar ushbu muammolar hal etilmaguncha treyderlarni vaqtincha bezovta qilishi mumkin.
8. ‍Treyderning xatti-harakati: Har xil noto`g`ri qarashlar, vahima sotish yoki tegishli tahlilsiz tendentsiyalarga rioya qilish treyderlar o`rtasida mantiqsiz qarorlar qabul qilishga olib kelishi mumkin.
9. ‍Yashirin marvaridlar: Ba`zi kompaniyalar, ayniqsa asosli asoslarga ega unchalik taniqli bo`lmagan kompaniyalar bozorda munosib e`tiborni olmasligi mumkin.

Past baholangan aktsiyalarni qanday topish mumkin

Quyida keltirilgan to`qqizta asosiy moliyaviy ko`rsatkich bozorda past baholangan aktsiyalarni topishga yordam beradi, chunki ular kompaniyaning o`sish va muvaffaqiyatga erishish salohiyatini ochib beradi.

1. Narx-Daromad Nisbati (P/E) kompaniya aktsiyalari narxini uning har bir aksiya uchun daromadi (EPS) bilan taqqoslaydi. Buni bozor kompaniyaning pul ishlash qobiliyatini qanday baholashini ko`rishning bir usuli sifatida o`ylab ko`ring. P/E koeffitsientining pastligi, ayniqsa, xuddi shu sohadagi boshqa kompaniyalar yoki kompaniyaning o`tmishdagi raqamlari bilan solishtirganda, aktsiya past baholanganligini ko`rsatishi mumkin.

2. Rentabellik - bu P/E ga teskari. Aktsiya narxini daromad bilan solishtirish o`rniga, u aktsiyaga sarmoya kiritgan har bir dollar uchun olgan daromadingizni ko`rsatadi. Daromadning yuqoriligi aktsiya past baholangan bo'lishi mumkinligini ko`rsatadi, chunki treyderlar o`z kapitallari uchun nisbatan yuqori daromad olishlari mumkin.

3. Narx-Daromad O`sish Nisbatiga (PEG) kompaniyaning daromadlar o`sish sur`atiga nisbatan P/E nisbatini hisobga oladi. PEG koeffitsienti 1 dan past bo`lsa, aktsiya daromadning o`sish potentsialiga nisbatan past baholanganligini ko`rsatishi mumkin, bu bozor kelajakdagi istiqbollarini to`liq tan olmaganligini ko`rsatadi.

4. Qarz-Kapital Nisbati (D/E) kompaniyaning umumiy qarzini aktsiyadorlarning o`z mablag`lari bilan taqqoslash yo`li bilan uning moliyaviy ta`sirini baholaydi. Past D/E nisbati pastroq moliyaviy riskni anglatadi, bu kompaniyaning qarz mablag`lariga kamroq tayanishini ko`rsatadi. Qulay D/E nisbati barqarorlik va uzoq muddatli o`sish potentsialini ko`rsatishi mumkin.

5. Joriy nisbat kompaniyaning qisqa muddatli likvidligini baholaydi. Buning uchun u kompaniyaga tegishli bo`lgan narsalarni (uning joriy aktivlarini) qarzdorligi (joriy majburiyatlari) bilan taqqoslaydi. Yuqori joriy koeffitsientga ega bo`lgan past baholangan aktsiya kompaniyaning qisqa muddatli qarzlarini to`lash uchun yaxshi jihozlanganligini ko`rsatadi, bu esa uning umumiy barqarorligini oshiradi.

6. Narx-Kitob Nisbati (P/B) kompaniya aksiyalari narxini uning har bir aksiyaning balans qiymati bilan taqqoslaydi. Hisob-kitob qiymati kompaniyaning majburiyatlari chegirib tashlanganidan keyin uning aktivlarining sof qiymatini ko`rsatadi. P/B nisbati 1 dan past bo`lsa, aktsiya o`zining balans qiymatidan pastroq baholanganligini anglatishi mumkin.

7. O`z Kapitalining Rentabelligi (ROE)kompaniyaning aktsiyadorlar kapitalidan daromad olish samaradorligini o`lchaydi. Yuqori ROE ko`pincha samarali boshqaruv va kuchli daromad olish qobiliyatini ko`rsatadi. Agar aktsiya yuqori ROEga ega bo`lsa-da, lekin hali ham past baholansa, bu bozor kompaniyaning daromad olish salohiyatini to`liq tan olmaganligini anglatishi mumkin.

8. Dividend rentabelligi aktsiya narxiga nisbatan yillik dividend daromadini hisoblab chiqadi. Agar kompaniya aktsiyalari narxi past bo`lsa ham barqaror dividend to`lashga muvaffaq bo`lsa, bu kompaniyaning moliyaviy asoslari mustahkam ekanligidan dalolat beradi. Ammo bu erda bir narsa bor: agar kompaniya o`z daromadlarining ko`p qismini faqat ushbu dividendlarni to`lash uchun ishlatsa, o'z biznesini rivojlantirish yoki qarzlarni to`lash uchun etarli pul qolmasligi mumkin.

9. Daromad varaqasi, balans hisoboti va daromad hisoboti kabi moliyaviy hisobotlar sizga kompaniyaning moliyaviy kuchi va biznes modelining hayotiyligini yaxshiroq tushunish imkonini beradi. Kelajakdagi bashoratlarni ham ko`rib chiqish muhimdir. Misol uchun, agar kompaniya kelajakda ko`proq daromad olishi kutilsa (daromadning taxminiy o`sishi), lekin bozor hali ham o`zini tutmagan bo`lsa, aktsiya past baholanishi mumkin, bu uni jozibador imkoniyatga aylantiradi.

‍

Past baholanmagan aktsiyalarni qanday savdo qilish kerak

Past baholangan aktsiyalarni savdo qilish uchun samarali yondashuvni ishlab chiqish bo`yicha ba`zi maslahatlar.

• Asoslarni baholang: Aktsiyalar bahosi pastligicha qoladigan yoki hatto pasaygan "qiymat tuzog`iga" tushib qolmaslik uchun kam baholangan va zaif asosli aktsiyalarni farqlash juda muhimdir. Savdogarlar past naholangan aktsiyalarni aniq aniqlash uchun yuqorida ko`rsatilgan fundamental tahlil usullaridan foydalanishlari mumkin.
• Raqobatchilarni solishtiring: Raqobatchilarga nisbatan aktsiya asoslarini baholash qimmatli kontekstni ham taqdim etishi mumkin. Agar aktsiya yuqoridagi ko`rsatkichlardan foydalangan holda sanoatdagi tengdoshlariga nisbatan past baholansa, bu foydalanilmagan potentsialni ko`rsatishi mumkin.
• Savdo rejasini tuzing: Kirish va chiqishlaringizga vaqt ajratish uchun asosiy yordam va qarshilik darajalarini aniqlash uchun texnik tahlildan foydalaning. Aktsiyalar o`zining ichki qiymatidan past bo`lganida ideal xarid nuqtalarini aniqlash uchun harakatlanuvchi o`rtacha ko`rsatkichlarga, o`tgan savdo diapazonlariga va hajm naqshlariga qarang. Har qanday savdoda pasayish xavfini ushlab turish uchun stop-lossla-dan foydalanishingiz mumkin. Nima ishlagan va nima ishlamaganligini baholash uchun savdolaringizni kuzatib boring. Vaqt o`tishi bilan yaxshilash uchun tuzatishlar kiriting. Yodda tutish kerak bo`lgan narsa shundaki, siz kam baholanishni tuzatish uchun vaqt ajratishingiz kerak bo`lishi mumkin.

Arzon aktsiyalarni ko`rga oxshab ta`qib qilish yo`qotishlarga olib kelishi mumkin. Past baholangan aktsiyalar bilan savdo qilishdan oldin, treyderlar asosli asoslarni to`liq tushunishlari kerak, to`g`ri tadqiqotlar bilan to`ldirilib, ongli va strategik investitsiya tanlovlarini amalga oshirishlari kerak.

Ushbu maslahatlarni amalda qo`llang va Derivning aktsiyalar portfelidagi kam baholangan aktsiyalarni aniqlang. Demo savdo hisobini oching, u virtual mablag`lar bilan birga keladi, shunda siz real pul bilan savdo qilishdan oldin fond bozorida xavf-xatarsiz harakat qilishingiz mumkin.