Как интеграция Solana в реальном мире изменит представление о криптовалюте в 2025 году

Расширяющиеся интеграции Solana в реальном мире — от институциональных ETF до платежной инфраструктуры и приложений для децентрализованного финансирования (DeFi) — переопределяют масштабную работу блокчейна в 2025 году. Стабильный приток ETF в сеть, реформы валидаторов и партнерская деятельность показывают, что история роста Solana теперь связана не только с волатильностью цен, но и с наращиванием финансовой и операционной глубины как на сетевом, так и на институциональном уровнях.

Ключевые выводы

• Приток институциональных ресурсов остается стабильным: ETF Solana регистрируют положительный приток инвестиций шесть дней подряд, что свидетельствует о доверии долгосрочных инвесторов.
  
• Розничная деятельность приносит прибыль: Процентная ставка по открытым фьючерсам выросла до 7,64 миллиарда долларов, увеличившись на 2,73% за 24 часа, а ставки финансирования стали положительными, что свидетельствует о возобновлении оптимизма в сфере розничной торговли.
  
• Интеграция в реальном мире растет: Solana находится на стадии оценки для пилотного проекта Western Union по денежным переводам на основе блокчейна, что позволяет использовать его в основных финансовых целях.
  
• Повышается эффективность сети: Количество валидаторов сократилось на 64% с начала 2023 года, однако производительность повысилась благодаря удалению устаревших операторов.
  
• Риски ликвидности сохраняются: Несмотря на то, что общая заблокированная стоимость Solana (TVL) выросла до 10,2 миллиарда долларов, ликвидность стейблкоинов за неделю снизилась на 8,16%, что является предупреждением для спроса в сети.
  

Институциональные инвестиции Solana закрепляют динамику Соланы к 2025 году

Институциональный интерес стал основой устойчивости Соланы в этом году. ETF Bitwise Solana Staking (BSOL) за первую неделю привлек 417 миллионов долларов, опередив даже продукты Bitcoin и Ethereum, а Grayscale Solana Trust (GSOL) за первый день привлек более 1 миллиона долларов.

Этот постоянный поток свидетельствует о переходе Соланы от спекулятивной торговли к структурированному инвестиционному механизму. Уже шестой день подряд чистый приток инвестиций ETF Solana в середине недели составил 9,7 млн долларов, поскольку профессиональные инвесторы готовы к долгосрочным инвестициям, несмотря на макроэкономическую неопределенность.

Рост числа ETF также привносит новую ликвидность и прозрачность. Каждый приток инвестиций свидетельствует о доверии к устойчивому развитию Solana, что особенно важно на рынке, где институциональные инвесторы проявляют осторожность в распределении финансовых средств после нестабильности 2022—2023 годов.

Розничные трейдеры Solana возобновляют сотрудничество по мере укрепления данных в сети

После слабого начала недели розничный интерес к Solana вырос. По данным CoinGlass, открытый интерес к фьючерсам Solana вырос на 2,73% в течение 24 часов, а ставки финансирования изменились с отрицательной на положительную. Это говорит о расширении длинных позиций с использованием заемных средств, поскольку трейдеры делают ставку на дальнейшее восстановление позиций из зоны поддержки 155 долларов с потенциальными тестами на уровне 174—177 долларов.

Короткий ликвидаций общая сумма сделок по ликвидации длинных позиций на сумму 7,19 млн. долл. США превысила сумму в 4,73 млн. долл. США, что свидетельствует о закрытии медвежьих позиций и усилении повышательного давления на цену. Соотношение длинных и коротких позиций, равное 0,9912, указывает на то, что рынок склоняется к осторожной оптимистичной, но все же сбалансированной тенденции.

Реформы валидатора Solana делают сеть экономичнее и быстрее

С 2023 года количество валидаторов Solana сократилось примерно с 2500 до 900 (на 64%), но это сокращение отражает стратегическую консолидацию, а не слабость. Многие из удаленных валидаторов устарели, работали медленно или были связаны с эксплуататорским поведением, например «сэндвич-атаками».

Фонд Solana реструктурировал свою программу субсидирования и теперь удаляет три субсидированных валидатора за каждого добавленного нового валидатора. Результат: снижение загруженности, более плавный поток транзакций и более здоровая инфраструктура.

Как отметил Томас Эмингер, директор по инфраструктуре RockawayX, этот сдвиг улучшает качество оборудования и устраняет недостатки, которые ранее замедляли работу сети.

Внедрение Solana в реальном мире: от DeFi до платежей

Помимо рыночных спекуляций, Solana укрепляет свою институциональную значимость за счет внедрения в реальных условиях. Western Union официально сотрудничает с Solana в разработке и тестировании систем трансграничных переводов на основе блокчейна.

В случае внедрения интеграция может направить значительный объем транзакций через экосистему Solana, что повысит спрос как на TVL, так и на стейблкоины. Одновременно разработчики расширяют инфраструктуру Solana DeFi и листинга активов:

• Запущены новые бессрочные рынки.
  
• Launchpads позволяют быстрее распространять токены.
  
• Пересмотренный процесс листинга активов упрощает адаптацию к проектам в сфере финансовых технологий и DeFi.
  

В совокупности эти улучшения позволяют предположить, что следующий этап роста Solana будет зависеть не столько от спекулятивного получения прибыли, сколько от внедрения функциональных возможностей. Этот переход напоминает переход от экспериментов к корпоративным утилитам в сфере облачных вычислений.

Ограничения ликвидности Solana: риски, лежащие в основе роста

Несмотря на эти достижения, сеть сталкивается с ограничениями ликвидности. Данные DeFillama показывают, что TVL Solana вырос на 2,27% за 24 часа до 10,215 миллиарда долларов, но рыночная капитализация стейблкоинов упала за неделю на 8,16% до 13,816 миллиарда долларов.

Падающий стейблкоин ликвидность часто свидетельствует о сокращении резервов капитала для децентрализованных приложений, что может привести к снижению активности в сети, несмотря на сохранение высоких ценовых показателей.

Если это снижение продолжится, Solana может потребовать увеличения внешних потоков, таких как ликвидность, основанная на ETF, или новые транзакции, связанные с платежами, для поддержания роста экосистемы.

Сравнение институционального пути Соланы с макроролью золота

Показатели Solana в 2025 году отражают осторожное, но постоянное повышение цен на золото на фоне неопределенности со стороны Федеральной резервной системы. Оба актива теперь отражают спрос инвесторов на альтернативные варианты, сочетающие ликвидность с сохранением стоимости в долгосрочной перспективе.

Подобно тому, как золотые ETF узаконили физическое золото в качестве основного компонента портфеля в начале 2000-х годов, регулируемые фондами Solana ETF предоставляют учреждениям соответствующий требованиям канал доступа к криптовалютным рискам.

Если ФРС Декабрьское заседание свидетельствует о длительной ужесточении политики, а рисковые активы могут упасть, однако устойчивый приток институциональных инвестиций свидетельствует о том, что Solana становится цифровым активом, способным противостоять волатильности, вызванной политикой.

Торговые стратегии Solana на Deriv

1. Прорывная торговля: Используйте полосы Боллинджера или линии тренда на Deriv MT5 для определения движений цен, вызванных волатильностью. Подтвержденный прорыв выше уровней сопротивления, таких как 178 долларов, может указывать на сохранение бычьего импульса.
   
2. Свинг-трейдинг: Анализируйте RSI и скользящие средние Соланы для краткосрочных и среднесрочных записей. Сочетание этого с торговым калькулятором Deriv поможет эффективно управлять размерами позиций и маржей.
   
3. Торговля в диапазоне: Во время консолидации рассмотрите возможность покупки вблизи поддержки и продажи вблизи сопротивления, используя лоты меньшего размера для эффективного управления рисками.
   

Deriv обеспечивает узкие спреды, гибкое кредитное плечо и круглосуточный доступ к криптовалютным рынкам, что позволяет трейдерам действовать быстро, поскольку цена Solana реагирует на институциональные потоки или развитие сети.

Техническая информация Solana

Solana консолидируется в районе 159 долларов после восстановления поддержки в 148 долларов. В случае прорыва этого ключевого уровня дальнейшие распродажи могут ускориться. RSI уровень 72,6 резко растет к средней линии, что свидетельствует об улучшении динамики и потенциальном краткосрочном восстановлении экономики.

The Полосы Боллинджера указывают на то, что цена находится в нижней полосе, что свидетельствует об условиях перепроданности и возможности восстановления среднего значения в случае усиления покупательского давления. Немедленное сопротивление находится на уровне 178 долларов, а затем — 204,55 долларов, где, скорее всего, произойдет фиксация прибыли. Устойчивый прорыв выше 178 долларов может означать рост к 200—210 долларам, а отказ удержать 148 долларов может привести к падению до 135 долларов.

Трейдерам, заинтересованным в использовании таких возможностей, доступны CFD Solana на Дерив MT5.

Прогноз цен на Solana и инвестиционный прогноз

Для портфельных управляющих трансформация Solana означает постепенный переход от спекулятивных токенов к цифровой инфраструктуре институционального уровня.

• В краткосрочной перспективе динамика цен может остаться привязанной к макроэкономическим настроениям и потокам ETF.
  
• Среднесрочная перспектива: внедрение платежных систем и приложений DeFi может повысить ликвидность.
  
• В долгосрочной перспективе продолжающаяся интеграция с глобальными финансами и эффективное масштабирование сети могут превратить Solana в один из немногих криптоактивов, предлагающих как полезность, так и институциональную надежность.
  

В 2025 году реальная ситуация заключается не в дневном ценовом графике, а в спокойной институциональной инфраструктуре, формирующейся под ним.

‍