Alphabet и Microsoft сталкиваются с испытанием доходов, обусловленным ИИ

В этом месяце два гиганта так называемой «Великолепной семёрки» — Alphabet и Microsoft — готовятся представить отчёты о прибылях и убытках, которые могут определить будущее инвестирования в технологии в 2025 году. С миллиардами долларов на кону, инвесторы и трейдеры с нетерпением ожидают, как эти лидеры технологий справятся с высокорисковыми инвестициями в ИИ, надвигающимися тарифами и изменяющейся динамикой рынка.

Амбиции Alphabet в области ИИ сталкиваются с турбулентностью тарифов

Alphabet — материнская компания Google и YouTube — откроет сезон публикации результатов за первый квартал 24 апреля. Goldman Sachs, оптимистично владеющая почти 9 миллиардами долларов в виде акций Alphabet (47,3 миллиона акций), явно ожидает значительных доходов от агрессивной стратегии Alphabet, ориентированной на ИИ.

Недавно Alphabet попала в заголовки новостей благодаря приобретению за 32 миллиарда долларов компании Wiz — лидера в области кибербезопасности, что сигнализирует о решительном шаге по доминированию на рынках облачных технологий и кибербезопасности. Отличительная черта Wiz? Совместимость с конкурирующими платформами AWS и Azure ставит Alphabet в центр многокомпонентного облачного ландшафта.

Однако Alphabet не защищена от трудностей. Усиление конкуренции со стороны Amazon благодаря стратегическим рекламным партнёрствам с Pinterest и Snapchat, особенно при привлечении молодой аудитории, может поставить под угрозу доминирование Alphabet в сфере рекламы. Кроме того, компании грозит увеличивающийся контроль за антимонопольным законодательством и возможное ужесточение бюджета из-за предлагаемых президентом Трампом тарифов. Хотя тарифы напрямую не влияют на программное обеспечение, общая экономическая неопределённость может заставить компании сократить расходы на премиальные решения Alphabet в области ИИ и облачных технологий.

Аналитики сохраняют оптимизм относительно результатов Alphabet по мере приближения даты объявления прибыли.

Прогнозы аналитиков:

•  EPS: $2,03 (в прошлом году было $1,89)
• Выручка: $89,2 миллиарда (против $80,5 миллиарда в прошлом году)

Тем не менее сохраняется осторожность. Citi недавно понизил целевую цену акции с $229 до $195 из-за опасений волатильности рекламного рынка.

Вокруг квантовых вычислений Microsoft и вопроса OpenAI

Тем временем акционеры Microsoft пережили недавние резкие колебания: акции упали более чем на 8,6% после неожиданного приобретения OpenAI за $3 миллиарда компании Windsurf — ведущего помощника по программированию на основе ИИ. Поскольку отчёт Microsoft запланирован на 30 апреля, инвесторы справедливо нервничают, задаваясь вопросом, не превращается ли OpenAI — когда-то самый близкий союзник Microsoft в области ИИ — в конкурента.

Интересно, что партнёрство Microsoft с OpenAI ранее поднимало акции компании. Теперь инвесторы беспокоятся о распределении ресурсов после масштабного раунда финансирования OpenAI в 40 миллиардов долларов и опасаются, что будущие приобретения могут отвлечь ресурсы от развития ИИ у Microsoft.

Тем не менее аналитики, такие как Gregg Moskowitz из Mizuho, сохраняют уверенность, устанавливая уверенную целевую цену в $475 и отмечая надёжность Azure как двигателя роста, устойчивого к рецессии. Microsoft 365 дополнительно укрепляет эту стабильность благодаря стабильно высокой выручке.

Квантовые вычисления — самая горячая тема Уолл-стрит — добавляют новый увлекательный аспект. Расходы на квантовые технологии постоянно растут на протяжении нескольких лет и, по прогнозам, будут сохранять этот тренд в обозримом будущем. Ожидается, что 50–60 процентов расходов придут из государственного сектора, 35–50 процентов — из корпоративного, а остальная часть — на цепочки поставок.

Microsoft попала в заголовки благодаря своему революционному квантовому чипу Majorana 1, разработанному с использованием первого в мире «топ-кондуктора». Хотя квантовые вычисления остаются развивающейся технологией, потенциал рынка огромен: оценки достигают от 90 до 170 миллиардов долларов к 2040 году. Microsoft стратегически расположена, чтобы захватить этот прибыльный рынок благодаря своей масштабной облачной инфраструктуре.

Технический взгляд: итоги 

Ближайшие отчётные звонки Alphabet и Microsoft будут решающими. Они прояснят стратегии в области ИИ, потенциал квантовых вычислений и планы компаний по преодолению экономической неопределённости. Инвесторам предстоит важный выбор: войти на рынок рано, рассчитывая на потенциальный рост, или дождаться дополнительной ясности из заявлений руководства.

Какой бы подход ни выбрали инвесторы, одно ясно: сезон отчётов в сфере технологий обещает быть захватывающим — и потенциально выгодным — для тех, кто внимательно за ним следит.

На момент написания акции Google колеблются около отметки $153,86. Цены остаются ниже скользящей средней, что свидетельствует о продолжающемся нисходящем тренде. Однако RSI стабильно растёт, что указывает на нарастание некоторого восходящего давления. В случае сохранения нисходящего тренда цены могут найти поддержку на уровнях $149,18 и $146,34.

Акции Microsoft также показали некоторое снижение за последние дни. Рост RSI указывает на нарастание давления покупок. Однако недавно наблюдался «смертельный крест» — явный знак медвежьего тренда, когда 200-дневная SMA пересекает 50-дневную SMA сверху вниз.

Если падение продолжится, цены могут найти уровень поддержки на $356,53. При значительном отскоке возможны уровни сопротивления на $380,00 и $395,00.

Взволнованы сезоном публикации отчётов? Вы можете спекулировать ценами акций Alphabet и Microsoft с помощью Deriv MT5 или Deriv X account.