Negociar ações globais

As ações representam a propriedade e um direito a parte dos lucros futuros de uma empresa. Quando compra ações de uma empresa, torna-se proprietário parcial desse negócio.

As principais diferenças entre a negociação de ações à vista (ou seja, a negociação das ações reais) e a negociação de contratos por diferença (CFDs) são as seguintes:
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• Propriedade: Ao negociar ações reais, compra e possui os ativos subjacentes e recebe direitos de voto. Com a negociação de CFDs, não detém o ativo; está simplesmente a especular sobre os movimentos de preço da ação.
• ‍Alavancagem: Os CFDs permitem que negocie com alavancagem, o que significa que pode controlar uma posição maior com menos capital. Quando negocia ações reais, normalmente é numa base 1:1, embora também possa ter contas de margem que fornecem alguma alavancagem.
• ‍Venda a descoberto: É mais fácil vender CFDs a descoberto do que ações reais. Precisa de pedir emprestada a ação para vender ações reais a descoberto, enquanto os CFDs não têm este requisito.
• ‍Custos: A negociação de CFDs sem comissão tem um custo de spread e geralmente taxas de financiamento diárias (exceto em contas swap-free). A negociação de ações reais normalmente tem um spread mais estreito, mas também comissões adicionais e taxas de bolsa.
  

Não, quando negocia CFDs sobre ações, não há dividendos. As contas de CFDs são utilizadas para especular sobre movimentos de preços em vez de deter o ativo subjacente. Portanto, não recebem pagamentos de dividendos em dinheiro como receberia se detivesse as ações reais.

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Em vez disso, a Deriv faz "ajustes de dividendos" nas contas de CFDs para contabilizar o impacto dos dividendos. Esses ajustes são feitos na data ex-dividendo para garantir que não surjam lucros ou perdas adicionais devido a eventos de dividendos programados.

• ‍Para posições longas de CFDs: Se uma ação subjacente emitir um dividendo, o seu preço normalmente diminuirá à medida que os fundos saem da empresa. Isto faria com que a sua posição longa em CFDs apresentasse uma perda. Para compensar isso, a Deriv credita a sua conta com o montante da perda causada, mantendo o valor justo.
• ‍Para posições curtas de CFDs: Se uma ação subjacente emitir um dividendo, o seu preço das ações normalmente aumentará à medida que os fundos são dados aos acionistas. Isto faria com que a sua posição curta em CFDs apresentasse um lucro. Para neutralizar esse efeito, a Deriv debita a sua conta pelo montante equivalente, mantendo assim a equidade na valorização da posição.

Os preços das ações são influenciados por diversos fatores, entre os quais se destacam:
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• ‍Fatores macroeconómicos: Estes são fatores de âmbito geral que afetam a economia no seu conjunto, como o crescimento económico, a inflação, as taxas de juro e as taxas de câmbio. As taxas de juro impactam diretamente as avaliações das ações através das taxas de desconto utilizadas nos modelos de avaliação. A inflação impacta os custos de produção e as projeções de lucros futuros.
• ‍Fatores relacionados com o desempenho das empresas: Incluem elementos específicos de empresas individuais, como os resultados trimestrais, a rentabilidade, o crescimento da receita, a inovação de produtos e a quota de mercado. As empresas com bom desempenho financeiro e boas perspetivas de crescimento tendem a ter preços de ações mais elevados.
• Sentimento dos investidores e atividade de negociação: Engloba fatores como a compra ou venda por parte de investidores institucionais, o entusiasmo ou pessimismo dos investidores individuais, o momentum de mercado e a negociação algorítmica. Altas demandas por uma ação ou índice podem fazer os preços subir.
• ‍Eventos geopolíticos: Estes incluem eventos como mudanças nas políticas governamentais, alterações regulatórias, eleições, guerras e acordos comerciais que podem impactar a economia.
• ‍Volatilidade do mercado: As flutuações do mercado de ações podem resultar de crises, recessões ou outros eventos que gerem incerteza e levem a vendas motivadas pelo pânico.

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É importante acompanhar as tendências gerais e os fundamentos das empresas para compreender porque é que os preços das ações sobem e descem. Categorizar os diversos fatores nas categorias acima pode fornecer uma perspetiva útil.