يشير المحللون إلى أن تصفية البيتكوين الدرامية بقيمة 19 مليار دولار في أكتوبر ربما كانت خدعة سوقية وليست بداية لتراجع طويل الأمد. ويشير التعافي السريع للعملة من 107,000 دولار إلى 116,000 دولار، إلى جانب علامات استقرار الظروف الاقتصادية الكلية وتعزز التدفقات المؤسسية، إلى اهتزاز قصير المدى قبل اختراق محتمل في الربع الرابع من عام 2025. ويكمن الاختبار الرئيسي الآن في ما إذا كان بإمكان البيتكوين استعادة مستوى 125 ألف دولار والحفاظ على الزخم نحو 150 ألف دولار في الأشهر المقبلة.

أبرز النقاط

• تسبب تهديد دونالد ترامب بفرض رسوم جمركية على الصين في تصفيات بقيمة 19 مليار دولار في سوق العملات المشفرة.
  
• ارتد البيتكوين بنسبة 8% خلال أيام مع تراجع التوترات التجارية.
  
• لا تزال توقعات المحلل Ash Crypto بانخفاض إلى 106 آلاف دولار يعقبه ارتفاع نحو 150 ألف دولار صحيحة.
  
• تتعزز التدفقات المؤسسية، بينما لا يزال متداولو التجزئة مترددين.
  
• تخلق عمليات إعادة ضبط التقلبات فرصًا للمتداولين الذين يستخدمون استراتيجيات منضبطة لإدارة المخاطر مثل أوامر وقف الخسارة.
  

انهيار سوق البيتكوين 2025: تصفية 19 مليار دولار والارتداد

يُصنَّف بيع أكتوبر ضمن أحد أحدّ تصحيحات البيتكوين منذ عام 2024. فقد أدى إعلان مفاجئ من الرئيس ترامب عن فرض رسوم جمركية بنسبة 100% على الواردات الصينية إلى زعزعة الأسواق العالمية، مما أدى إلى تصفيات جماعية للمراكز المدعومة بالرافعة المالية في سوق العملات المشفرة. وهبط البيتكوين مؤقتًا إلى 107 آلاف دولار، بينما انخفض الإيثريوم إلى ما دون 3,500 دولار، ما محا مليارات الدولارات عبر منصات التداول.

ولم تنجُ حتى العملات المستقرة من التأثر - إذ فقدت USDe ارتباطها بالدولار لتصل إلى 0.65 دولار على منصة Binance قبل أن تستقر مجددًا. وبمجرد أن خفف ترامب من حدة خطابه، وأكد وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت حدوث «تراجع كبير» في المحادثات مع بكين، عادت الرغبة في المخاطرة. وبحلول يوم الاثنين، كان البيتكوين قد تجاوز مجددًا مستوى 116 ألف دولار، ما يُظهر أن الطلب المؤسسي ظل قويًا رغم التقلبات.

توقعات سعر البيتكوين: رؤية Ash Crypto

توقع المحلل السوقي Ash Crypto بدقة تراجع أكتوبر، مُتنبئًا بانخفاض البيتكوين إلى 106 آلاف دولار والإيثريوم إلى نحو 3,800 دولار. وقد تحقق كلا الهدفين، مما حقق النصف الأول من توقعاته.

ويعتقد الآن أن هذا التصحيح يمثل «خدعة قبل الاختراق»، مع تموضع البيتكوين للوصول إلى 150 ألف دولار بحلول نهاية العام، ما قد يغذي ارتفاعًا في العملات البديلة.

يقول Ash إنه حاليًا مكشوف بنسبة 85% في السوق، محتفظًا بنسبة 15% كرأس مال احتياطي للاستفادة من أي انخفاضات أخرى. ويتوقع أن يتسارع الارتداد في الأيام العشرة الأخيرة من أكتوبر، بما يتماشى مع اتجاه «Uptober» الموسمي المرتبط تاريخيًا بتعافي الربع الرابع.

الاستثمار المؤسسي في البيتكوين مقابل تردد المستثمرين الأفراد

تواصل المؤسسات لعب دور كبير في هذه الدورة. وبينما تظل معنويات مستثمري التجزئة حذرة، تعمل الشركات المالية الكبرى على توسيع تعرضها لسوق العملات المشفرة:

• توسع Morgan Stanley عروضها من الأصول الرقمية من خلال قسم E-Trade التابع لها.
  
• تواصل JPMorgan بناء بنيتها التحتية للعملات المستقرة، حتى مع تكرار الرئيس التنفيذي جيمي ديمون تشككه في البيتكوين.
  
• يصف كريس ميلور من Invesco البيتكوين بأنه بديل «ذهب رقمي»، مشيرًا إلى ارتباطه المنخفض بالأسهم.
  
• يقول نايجل غرين من DeVere Group إن التقلبات في سوق العملات المشفرة أصبحت «منتجة»، ما يعكس سيولة ونضجًا أعمق.
  

في غضون ذلك، تحذر Hargreaves Lansdowne عملاء التجزئة من أن البيتكوين لا يزال «شديد التقلب بالنسبة لمحافظ النمو»، ما يسلط الضوء على انقسام مستمر بين ثقة المؤسسات وحذر مستثمري التجزئة.

توقعات سوق العملات المشفرة للربع الرابع 2025: نمط الخدعة وعلم نفس السوق

يقول المحللون إن حركة سعر البيتكوين الأخيرة تعكس أنماط الخدع التاريخية - حيث تؤدي الانخفاضات الحادة إلى إخراج المتداولين المفرطين في استخدام الرافعة المالية قبل انعكاس قوي.
وتدعم الأنماط التاريخية هذه الرؤية:

• في عام 2020، انخفض البيتكوين بنسبة 20% قبل أن يرتفع إلى 60 ألف دولار.
  
• في عام 2023، أعقب تراجعًا مماثلًا بنسبة 22% ارتفاعات قياسية.
  

عادةً ما تُمثل هذه الاهتزازات الانتقال من الخوف إلى التجميع، مع تعزيز حائزي العملة على المدى الطويل لمراكزهم. ووفقًا لـ Ash Crypto، عندما تبلغ التشاؤمية ذروتها، غالبًا ما تشهد الأسواق أحدّ انعكاساتها - وهي ديناميكية قد تحدد ملامح ما تبقى من عام 2025.

التحليل الفني للبيتكوين 2025: 

حتى الآن، يحافظ المتشائمون (البائعون) على السيطرة على الرسم البياني اليومي، حتى بعد ارتداد البيتكوين من 107 آلاف دولار. وتُظهر حركة السعر علامات على تشكل نمط القمم الثلاث - وهو تشكيل هابط قد يشير إلى استنفاد الاتجاه.

يواصل مؤشر القوة النسبية (RSI) انخفاضه التدريجي نحو مستوى 30، ما يشير إلى تراجع قوة الشراء وتصاعد ضغط البيع.

قد يؤكد الاختراق الحاسم إلى ما دون 108,000 دولار نمط القمم الثلاث ويؤدي إلى موجة جديدة من البيع. وفي المقابل، إذا تمكن المشترون من دفع الأسعار إلى الأعلى، فقد تشكل المقاومة عند مستوى 124,000 دولار الحاجز الرئيسي التالي قبل إعادة اختبار محتملة لمستويات 125-150 ألف دولار.

كيفية تداول تقلبات البيتكوين على منصات Deriv

تخلق تقلبات سعر البيتكوين فرص تداول على Deriv MT5 (DMT5) - وهي منصة قوية لتداول العملات المشفرة والفوركس والأسواق الاصطناعية.

يمكن للمتداولين استخدام أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح لإدارة مراكزهم تلقائيًا خلال فترات التقلب العالي. كما تتيح الرسوم البيانية القابلة للتخصيص في المنصة والوصول إلى فئات أصول متعددة - بما في ذلك الذهب والإيثريوم وأزواج الفوركس الرئيسية - إجراء تحليل فعّال بين الأسواق.

بالنسبة لمن يبحثون عن التعرض لتقلبات مشابهة للعملات المشفرة دون مخاطر الأخبار الخارجية، توفر المؤشرات المشتقة بديلاً ذكيًا. تحاكي هذه الأسواق الاصطناعية ديناميكيات السوق الواقعية وتتداول على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع.

يمكن للمتداولين أيضًا استخدام حاسبات التداول من Deriv لتقدير الهامش، وقيمة النقطة، والأرباح أو الخسائر المحتملة قبل الدخول في مركز - وهي أدوات أساسية لإدارة المخاطر بدقة.

تداعيات التداول في البيتكوين

بالنسبة للمتداولين، تشير البنية الحالية إلى إعادة ضبط السوق وليس انعكاسًا في الاتجاه.

• قد تتضمن الاستراتيجيات قصيرة المدى الشراء بالقرب من 110-112 ألف دولار مع مراقبة حدوث اختراق مؤكد فوق 125 ألف دولار.
• قد يركز المتداولون على المدى المتوسط على استراتيجيات التجميع، متوقعين أن تعزز التدفقات المؤسسية وانخفاض الرافعة المالية مستوى الدعم السعري للبيتكوين.

إذا تحققت هذه التوقعات، فقد تُعتبر خدعة أكتوبر نقطة التحول قبل الصعود الكبير التالي للبيتكوين نحو أعلى مستوياته في عام 2025.