本文件列明了专门处理您在使用我们的在线服务时可能面临的风险的条款和条件。本文件构成您与 Deriv 之间协议的一部分，应与我们针对客户的《一般使用条款》一并阅读。本风险披露文件中使用的任何已定义术语，应具有一般使用条款中赋予其的含义。
请注意，风险披露文件不可能涵盖交易所涉及的所有风险和各个方面，本文件并非旨在穷尽所有内容。您应至少考虑本文件中列出的风险，并且，如果您选择与本公司建立交易关系，应持续意识到其中涉及的风险。
1. 一般风险
1.1. 您可能损失您投入的全部资金。因此，您不应交易或投入您无法承受损失的资金。只有在您能够承受这些损失，并理解这些交易所涉及的风险的情况下，Deriv 所提供的服务才适合您。
1.2. 您所经历的收益和损失会因许多因素而有所不同，包括市场表现、市场变动及您的交易规模。市场可能具有波动性且难以预测，这意味着价格可能会迅速变化。
1.3. 本公司提供的服务仅限于交易执行，这意味着本公司不会就交易的优劣或任何其他投资事宜向您提供财务建议。
1.4. 本公司可能会在本公司网站、电子邮件或社交媒体等其他平台上提供信息。此类信息的唯一目的是帮助您及其他交易者做出独立的投资决策。此类信息并未考虑您的个人情况及目标，不应被视为个人建议或研究报告。本公司建议您在做出任何交易决策前自行进行研究。
1.5. 对于本公司在网站、电子邮件或社交媒体等其他平台上提供的信息的准确性或完整性，本公司不作任何陈述或保证。所提供的信息在发布时可能是准确且正确的，但发布后情况的变化可能会影响该信息的准确性。所引用的业绩数据可能指过去的表现，而过往表现并不能保证未来表现，亦不能作为未来表现的可靠指引。
1.6. 交易条款、产品及平台可能因您所在的居住国家/地区而有所不同。
1.7. 开立账户及使用本公司产品和服务的决定完全由您自行做出。您必须拥有足够的投资资源来承担此类风险，并仔细监控您的持仓。无论是在开立账户时还是在使用本公司在线服务期间，您都应做出审慎、经过深思熟虑且独立的决策。
1.8. 当您进行交易时，您将面临标的或参考工具或资产（可能包括外汇、指数及大宗商品）的表现所带来的风险，每种工具或资产都有其自身的特点和风险。在与本公司进行交易之前，您应确保理解这些风险。
1.9. 国际货币或大宗商品价格波动剧烈且难以预测。因此，无论赔付是否超过初始本金金额，本公司系统中购买的任何交易均不能被视为安全交易。
1.10. 交易我们的产品并不赋予您对交易标的工具的任何权利。我们的产品仅代表名义价值。
1.11. 您应当了解，通过 Deriv 进行的所有交易均在场外交易 (OTC) 市场上进行。这意味着我们提供的交易并非在任何公认、指定或受监管的交易所规则下进行。因此，参与此类交易可能会使您面临比在该等规则下交易的投资大得多的风险。
1.12. Deriv 既是其产品的制造商，也是其产品的分销商。
1.13. 请注意，市场价格可能瞬息万变，因此您的订单成交后，执行价格未必能即时显示。
1.14. 您的投资价值可能下跌，也可能上涨。
1.15. 您有责任密切监控自己的所有持仓，并确保您的风险敞口与您的风险承受能力相匹配。若因资金不足（例如，您的交易账户中没有足够的保证金以维持未平仓头寸）而导致您的持仓被平仓，我们没有责任就此类情况通知您。在您持有任何未平仓合约期间，您应确保能够访问您在 Deriv 名下持有的任何账户。
1.16. 我们可能掌握您无法获取的信息，可能以您无法获得的价格建立交易头寸，且可能拥有与您的利益不同的利益。我们没有义务向您提供我们所掌握的任何信息，也没有义务以任何方式干预您的交易或交易决策。
1.17. 您有责任管理自己的税务和法律事务，包括按要求进行任何监管申报和/或付款，并遵守任何适用的法律法规。我们不提供任何监管、税务或法律建议。如果您对本网站所提供产品的税务处理方式或应纳税额存在任何疑问，请寻求独立意见。
1.18. 如果您不确定我们任何产品的运作方式或相关风险，我们建议您在 Deriv 开户前寻求独立意见。在充分理解相关风险之前，您不应开始交易。
2. 差价合约 (CFD) 交易风险
2.1. 差价合约 (CFDs) 是复杂的金融工具，由于杠杆的作用，存在快速亏损的高风险。短时间内可能产生重大损失。您承担的风险不应超过您能够承受的损失范围。
2.2. 差价合约交易所涉及的标的工具价格可能快速且大幅波动，加密货币甚至可能跌至零。这些波动可能是由不可预见的事件或您我均无法控制的情况变化所引起。您可能损失您所投入的全部金额，在某些情况下，您的损失甚至可能超过您已投入和/或存入我们账户的金额。
2.3. 保证金与杠杆成反比，这意味着如果您选择较低的杠杆，所需的保证金将会增加。当您交易杠杆产品时，您的收益可能是保证金的数倍，但您的损失也可能是保证金的数倍，您需要意识到这一风险。
2.4. 系统按照先进先出的原则处理订单，即按照收到订单的先后顺序进行处理。订单的处理顺序不受我们控制。因此，在某些市场条件下，您可能发现难以或无法按照止损订单中指定的预期价格平仓。在市场波动剧烈的情况下，止损订单未必能将您的损失限制在预期金额内，因为市场状况可能导致此类订单无法执行。因此，您的平仓价格并不确定。简而言之，止损订单并非保证，因为它无法在所有市场情况下生效。尽管如此，止损订单仍是一种有用的风险管理工具。
2.5. 当您的 Deriv MT5 真实账户的保证金水平达到或低于强制平仓水平时，尽管我们会尝试平掉您的未平仓头寸，但我们不保证在此类情况下您的未平仓头寸一定会被平仓。为了维持交易持续进行，您可能需要存入额外资金，以保留足够的保证金来执行交易。
2.6. 大多数差价合约没有设定到期日。差价合约头寸的到期日即为您选择平掉现有未平仓头寸的日期。差价合约通常被视为不适合长期投资。如果您长期持有未平仓的差价合约，相关成本将会增加。
2.7. 跟单交易风险
2.7.1. 跟单交易是一项交易功能，使您能够自动复制其他客户的交易和/或交易策略。此功能为 Deriv cTrader 独有，并伴随固有风险，相关内容将在本节中说明。
2.7.2. 当您自动执行交易时，交易将在您的账户中自动开仓和平仓，无需您手动操作。
2.7.3. 在决定跟随特定交易者、账户、投资组合或策略时，务必考虑您的整体财务状况，包括各项财务承诺。请务必认识到，参与跟单交易涉及高度投机性，存在遭受重大损失的可能性。
2.7.4. 我们提供的跟单交易功能仅供参考之用。我们及我们的合作伙伴及其员工和代理均不担任投资或财务顾问。如果您选择根据我们网站上提供的信息或通过使用跟单交易做出投资决策，您需自行承担相应风险。对于您可能遭受的任何损失，我们及我们的合作伙伴、其员工或代理概不承担任何责任。
2.7.5. 在做出任何交易决策之前，您务必进行充分研究。您应自行根据您的交易目标、个人情况及财务状况，判断某项交易、策略、产品或服务是否适合您，并对此承担全部责任。本公司网站、应用程序及平台上所显示的历史表现数据、风险评分、统计数据及其他用户信息，均不应被视为未来表现的指标，而应被视为假设性数据，详情如下所述。本公司不对任何账户将取得与所示相似的盈利或亏损做出任何陈述或保证，被跟单用户的风险评分实际上可能更高。在评估其他客户的内容、投资组合、财务表现信息、观点或建议时，切勿假设该客户是中立、独立或具备提供财务信息或意见的资质的。本公司不就任何订单提供任何保证，包括止损订单（如 Copy Stop Loss）的下单。因此，无论是开仓还是平仓指令，本公司均不保证交易将按订单价格/止损百分比执行，您可能因此遭受超过用于跟单特定交易者的原始金额的损失。
2.7.6. 本公司网站所提供的信息和社交交易功能并非旨在提供任何形式的投资、税务或其他财务建议，也不应被解读为提供此类建议。请勿将此类内容或功能视为专业财务或投资建议的替代品。如果您决定根据网站内容或平台信息进行交易，或选择跟单特定交易者或交易，您将对相关决策和交易以及由此产生的任何后果承担全部责任。尽管个别参与者可能会提供投资建议和意见，或执行他人随后跟单的交易，但这些互动本质上是各方之间的交流，相关方可能是匿名或无法识别身份的。
3. 加密货币交易风险
3.1. 价格波动及流动性风险
3.1.1. 虚拟资产具有高度投机性，并可能出现极端的价格波动。虚拟资产的价值可能在极短时间内发生重大变化，甚至可能跌至零。与传统金融工具不同，虚拟资产并无任何政府或中央银行作为支持，也不具备内在价值保障。过往表现并非未来业绩的可靠指标。您应仅投入您可以承受全部损失的资金。
3.1.2. 您应了解与加密货币交易相关的所有风险，如有任何疑问，请向独立财务顾问和/或法律顾问寻求建议。本风险披露声明不构成财务、投资、法律或税务建议。在使用 Deriv 提供的任何服务之前，请仔细阅读本文件。
3.1.3. 虚拟资产市场的流动性可能有限。您可能无法以理想价格出售虚拟资产，甚至可能根本无法出售，尤其是在不利的市场条件下，或针对交易较不活跃的虚拟资产。市场深度、交易量及可用交易对手方可能迅速发生变化。Deriv 不保证以任何特定价格成交。
3.1.4. 对于许多虚拟资产而言，总供应量中相当大的一部分由少数地址（大户）持有。如果这些大户决定出售其持仓中的相当大一部分，虚拟资产的价值可能会受到不利影响。此类行为可能造成突然且极端的下行价格压力，导致高波动性，并给其他投资者带来潜在损失。
3.2. 欺诈风险
3.2.1. 如果加密货币交易所和钱包提供商遭受攻击或破产，导致您的加密货币遭受损失，则无法保证您能够取回这些加密货币或您可能已投入的任何资金。您有责任安全保管您的加密货币。对于因您使用的加密货币被盗或您所使用的任何交易所或钱包提供商破产而直接或间接导致的任何损失或损害，本公司概不承担任何责任。
3.2.2. Deriv 绝不会向您索要密码或私钥。如果您收到声称来自 Deriv 并要求提供账户凭证的信息，该信息属于欺诈行为。您应启用账户上所有可用的安全功能，包括双重认证 (2FA)，并使用强度高且唯一的密码。
3.2.3. 在投资和/或交易虚拟货币，以及交易与虚拟货币相关的差价合约之前，您有责任自行核实适用于您所在司法管辖区的相关规则和保护措施。
3.2.4. 您确认并同意，除非本公司针对特定服务另行明确书面说明，否则您账户中持有的虚拟资产不受任何保险政策的保护，不会因损失、盗窃或其他风险而获得赔偿。这也包括本公司为自身业务运营所持有的任何私人商业保险。
3.3. 法律与监管风险
3.3.1. 虚拟资产的法律和监管地位尚不明确，并因司法管辖区而异。法律、法规或监管机构要求的变化可能会对虚拟资产的价值、可用性或可转让性产生不利影响。由于监管动态的变化，Deriv 可能需要暂停或终止向某些客户或在某些司法管辖区提供服务。
3.4. 利益冲突
3.4.1. Deriv 同时作为经纪自营商 (Broker-Dealer) 和交易所服务 (Exchange Services) 提供商运营。当以本金交易方 (B-book) 身份运营时，Deriv 可能会成为您交易的对手方，从而产生潜在的利益冲突。Deriv 制定了利益冲突政策，并遵循最佳执行义务，以缓解此类冲突。详情可应要求参阅本公司的最佳执行政策。
3.5. 协议与技术风险
3.5.1. 虚拟资产依赖分布式账本技术（区块链）及相关加密系统。这些技术可能存在漏洞、安全隐患，或遭受技术故障、网络拥堵、分叉或协议变更等问题。Deriv 无法保证任何底层区块链网络的稳定性或持续运行。
3.5.2. 许多虚拟资产的价值和功能高度依赖于创始团队、开发人员或支持相关底层协议的去中心化社区所持续付出的努力。相关项目可能无法实现其既定目标，开发团队可能解散，或底层协议可能未能获得广泛采用。虚拟资产在设计、治理或经济模型（代币经济学）方面存在缺陷，可能导致其失去效用。无论整体市场走势如何，此类情况均可能导致该虚拟资产失去其效用，并损失其大部分甚至全部价值。
3.5.3. 在区块链上执行并记录的加密货币交易，是在去中心化网络上处理的，该网络独立运作，不受金融服务和政府监管机构的监督和监管。一旦在区块链上得到确认，此类交易即不可逆转，无法取消、撤销或追回，无论是本公司、任何支付服务提供商，还是任何监管或政府机构均无法做到这一点。如因已完成的区块链交易而产生任何损失，包括因欺诈、错误或其他任何情况所导致的损失，任何一方均无法介入以撤销该交易。您应在发起任何加密货币转账之前，仔细核实所有交易详情。
3.5.4. 部分虚拟资产依赖于智能合约。这些智能合约代码中的缺陷或漏洞可能被利用，从而可能导致其所管理资产的全部损失。
3.5.5. 某些虚拟资产属于“稳定币”，旨在相对于参考资产（如法定货币）保持稳定价值。但并不保证其能够维持这一价值。市场状况、监管变化，或发行方及其储备金方面出现的问题，均可能导致稳定币脱钩，从而引发价格大幅波动，并可能造成价值损失。
3.6. 托管与破产风险
3.6.1. 虚拟资产可能成为黑客攻击的目标。尽管本公司实施了安全措施，包括使用热钱包和冷钱包，但仍存在本公司系统或您自身设备遭遇盗窃的风险。
3.6.2. 您需自行负责保障用于访问本公司服务的钱包及设备的安全。如果您丢失账户凭证，或凭证遭到泄露，您可能永久失去对您虚拟资产的访问权限。
3.6.3. 如果我们或我们的任何第三方托管人破产，尽管我们已对客户资产进行隔离（见General Terms第 3 条），您仍可能面临无法全额追回虚拟资产的风险。
3.7. 保证金交易风险
3.7.1. 保证金交易涉及使用杠杆。 亏损可能超过您的初始存款。 保证金交易并不适合所有客户。如果您不理解这些风险，请不要进行保证金交易。
3.7.2. 以杠杆方式交易虚拟资产涉及极高的风险，并不适合所有客户。相对较小的不利市场变动，可能对您的资金造成成比例更大且更即时的负面影响。
3.7.3. 您可能损失其保证金交易账户中存入的全部或部分资金。如果您账户上的维持保证金低于所需水平（“追加保证金通知”），Deriv 可能要求您提供额外的虚拟资产或资金。如果您未能提供所需的保证金，Deriv 保留在无需事先通知您的情况下，出售其账户中全部或部分虚拟资产的权利，前提是有必要平仓以防止进一步亏损或满足保证金要求。
3.7.4. 杠杆会放大潜在利润和潜在亏损。您可能在极短时间内损失全部初始保证金。在遵守一般条款第 9 条的前提下，若我们提供负余额保护，您在杠杆头寸上的亏损将限于您已分配作为保证金的资金。
3.7.5. 如果市场走势与您的头寸相反，且您的保证金水平低于我们要求的最低水平，我们可能在未事先通知的情况下强制平仓您的头寸。这称为强制平仓，并导致您的亏损实现。在某些情况下，由于另一客户的头寸，您的头寸也可能通过自动减仓机制被平仓，具体如交易条款中所述。
3.8. 可接受的抵押品
3.8.1. Deriv 根据其保证金交易条款和条件，接受经批准的虚拟资产和法定货币作为保证金抵押品。增强匿名性加密货币（AECs）——包括隐私币——不被接受作为抵押品，并在所有活动中被绝对禁止。
3.9. 税务风险
3.9.1. 虚拟资产的税务处理因司法管辖区而异，且可能随时间变化。了解并遵守您在虚拟资产交易方面的税务义务是您的责任。Deriv 不提供税务建议。请咨询您所在司法管辖区的合格税务顾问。
3.10. 反洗钱/反恐融资合规及受限活动
3.10.1. Deriv 须遵守反洗钱（AML）和反恐怖主义融资（CFT）法规。Deriv 对所有客户和交易进行了解你的客户（KYC）、了解你的交易（KYT）及制裁筛查。所有等于或超过 USD 1,000（或等值货币）的交易，均须遵守旅行规则（对汇款人和收款人信息进行识别和核实）。
3.10.2. 在法律要求的情况下，Deriv 可能被要求在未事先通知您的情况下，冻结、暂停或终止您的账户，或向金融情报机构（FIU）报告交易。
4. 期权和 Multipliers 交易风险
4.1. 期权和 Multipliers 交易所涉及标的工具的价格可能会在大范围内迅速波动。这些波动可能由不可预见的事件或您我均无法控制的情况变化所引起。交易这些产品具有高度风险，可能导致您投入的资金迅速且全部亏损。
4.2. 数字期权风险（Rise/Fall、Higher/Lower、Touch/No Touch）：数字期权是“全有或全无”合约，您需推测资产价格是否会在预定时间范围内满足特定条件。如果在到期时市场走势与您的预测相反，哪怕只相差一个跳动点，该期权也将变为价外期权，导致您的初始投注资金或权利金损失 100%。
4.3. 累计期权风险：累计期权的特点是，标的资产价格每保持在预定范围内一个连续跳动点，赔付便呈指数级增长。然而，如果价格触及或突破这些范围边界（滑点条件），交易将自动终止，您累积的全部赔付以及初始投注资金将被永久没收。
4.4. Vanilla 期权风险：Vanilla 期权允许您就资产价格相对于所选行使价的变动方向和幅度进行推测。如果标的市场价格在固定到期时间之前或当时未能超过行使价，该合约将完全失效，您将损失开仓时支付的全部权利金。
4.5. Multipliers 杠杆及强制平仓风险：Multipliers 使您能够利用杠杆放大潜在利润，而无需承担追加保证金通知的风险，因为亏损严格限制在您的初始投注资金之内。然而，使用高倍数意味着，即使是轻微、短暂的不利价格变动，也可能触发我们的自动强制平仓机制，立即平仓并导致您的投注资金全部亏损。
5. Deriv P2P 风险
5.1. Deriv P2P 是 Deriv 的点对点交易服务，旨在作为向您的 Deriv 账户存款和从中提款的替代方式。该服务并非旨在用于外汇兑换或货币投机。您不应将使用 Deriv P2P 视为一种投资活动，并且您应意识到，从事此类活动存在亏损风险。
5.2. 您完全接受与点对点交易相关的风险，包括但不限于有关交易对手的信誉风险，以及银行或其他金融中介机构可能造成的阻碍风险。您还进一步确认，一旦提交“卖出订单”，作为卖方，您将无权取消该交易。
5.3. 您确认并同意，所有 Deriv P2P 交易均仅在交易用户之间进行。我们仅作为平台提供商，为这些互动提供便利，并非任何交易的一方，也不对任何交易提供担保。根据资金和转账条款的规定，并在法律允许的最大范围内，我们对这些交易的任何方面概不负责。
6. 非金融风险
6.1. 监管风险：您所在国家或 Deriv 所在司法管辖区的监管或法律变化可能会影响产品的可用性、杠杆限制、您开立或维持仓位的能力，或本公司提供服务的权利。此类变化可能事先不会向您发出通知。
6.2. 操作风险：使用基于互联网的系统始终存在风险，例如硬件、软件及互联网连接故障。本公司不控制您的信号强度、其通过互联网的接收或路由、您设备的配置，或其连接的可靠性，本公司对使用在线服务时发生的任何通信故障、失真或延迟概不负责。请注意：
6.2.1. 您须负责正确配置和维护您的设备及互联网服务。
6.2.2. 您的硬件、软件或通信基础设施出现任何中断、故障或失灵，均可能导致损失或交易延迟。
6.2.3. 若本公司已使用您提供的联系信息并作出合理努力发送通信（包括电子邮件、通知或其他信息）至您登记的联系方式，但您未能（及时或根本）收到该等通信，本公司对由此产生的任何损失概不负责。您须负责保持联系方式为最新状态，并监控您登记的渠道。
6.3. 第三方风险：本公司业务依赖外部服务提供商，包括银行、支付处理商、云服务提供商及供应商。该等第三方的延迟、失败、违约或破产可能影响您访问账户、资金或交易服务的能力。尽管本公司依照法律法规要求对该等提供商进行尽职调查和持续监督，但除适用法律法规要求的范围外，本公司对因该等第三方失误而造成的损失或损害概不承担责任。
6.4. 运营数字韧性：超出本公司控制范围的特殊事件或情况（例如战争、自然灾害、网络攻击、监管行动或重大系统故障）可能导致本公司无法提供全部或部分服务。尽管本公司制定了业务连续性和灾难恢复计划，但任何计划均无法保证在所有情况下均能不间断地访问本公司服务。本公司对因该等特殊事件引起的任何损失或损害概不负责。
6.5. 网络风险：尽管本公司实施了强有力的网络安全措施，但没有任何系统能够完全免受威胁。您须负责维护账户凭证的安全性和保密性，并确保您设备及网络的安全性和正确配置。若未能做到这一点，将增加您因网络威胁而遭受损失的风险，对此本公司概不负责。具体而言：
6.5.1. 若未经授权的第三方因您安全措施不足而访问您的账户，您须接受由此产生的损失风险。
6.5.2. 若您发送给 Deriv 的信息因未经适当加密传输而被未经授权的个人访问，本公司对由此产生的损失概不负责。
6.6. 本公司对因您未能保护访问凭证，或未能正确应对已知网络威胁（例如通过网络钓鱼、恶意软件或社会工程手段）而导致的损失概不负责。
6.7. 诈骗、冒充及未经授权的实体：第三方可能通过诈骗或欺诈性通信冒用 Deriv 的名称、标志或其他信息对您实施欺诈，包括虚假冒充 Deriv 或其员工的克隆或虚假网站、社交媒体资料、电子邮件、信息或电话。请注意，此类人员或实体未经 Deriv 授权，Deriv 对您因与其往来或遵循其指示而遭受的任何损失或损害概不负责。为降低受骗风险，您应仅通过 Deriv 官方网站和应用程序访问您的账户，仔细核实网站地址，并在与本公司联系时使用本公司官方网站上公布的联系方式。您不得与任何人分享您的密码、PIN、一次性验证码或其他安全凭证，并应对任何声称保证回报、要求您将资金转入未明确标识为属于 Deriv 的账户或钱包，或迫使您迅速采取行动的主动通信保持警惕。有关常见诈骗手法、如何保护自己以及如果您怀疑存在欺诈活动应如何应对的更多信息，请参阅本公司网站上的欺诈预防页面，链接为 deriv.com/fraud-prevention。
