本文件规定了有关您使用本公司在线服务时可能面临的风险的具体条款和条件。其构成您与 Deriv 之间协议的一部分，应与本公司的 《一般使用条款》 一并阅读。本风险披露文件中使用的任何定义术语，其含义应与《一般使用条款》中赋予的含义相同。
请注意，一份风险披露文件不可能涵盖交易所涉及的所有风险和方面，本文件亦无意做到详尽无遗。您至少应考虑本文件中所述的风险，并且，如果您选择与本公司建立交易关系，应持续了解其中所涉及的风险。
1. 一般风险
1.1. 您可能会损失您所投入的全部资金。因此，您不应交易或投入您无法承受损失的资金。Deriv 提供的服务仅适用于能够承受此类损失且理解此类交易所涉风险的客户。
1.2. 您所经历的收益和损失将因诸多因素而异，包括市场行为、市场波动以及您的交易规模。市场可能具有波动性且难以预测，这意味着价格可能会快速变化。
1.3. 本公司提供的服务仅为执行交易，这意味着本公司不会就交易的优劣向您提供财务建议或任何其他投资建议。
1.4. 本公司可能会在其网站、电子邮件或其他平台（如社交媒体）上提供信息。此类信息的唯一目的是帮助您及其他交易者做出独立的投资决策。此类信息未考虑您的个人情况和目标，不应被视为个人推荐或研究报告。本公司建议您在做出任何交易决策之前进行自主研究。
1.5. 对于本公司在其网站、电子邮件或其他平台（如社交媒体）上提供的信息的准确性或完整性，本公司不作任何陈述或保证。所提供的信息在发布时可能是准确和正确的，但发布后情况的变化可能会影响该信息的准确性。所引用的业绩数据可能涉及过去表现，而过往表现并不能保证未来表现，也不能作为未来表现的可靠指引。
1.6. 交易条件、产品和平台可能会因您所在的居住国/地区而有所不同。
1.7. 是否开设账户及使用本公司的产品和服务完全由您自行决定。您必须拥有足够的投资资源来承担此类风险，并密切监控您的持仓。无论是在开设账户时还是在使用本公司在线服务期间，您都应做出审慎、经过深思熟虑且独立的决定。
1.8. 当您进行交易时，您将面临相关标的或参考工具或资产（可能包括外汇、指数和大宗商品）的表现所带来的风险，每种工具或资产均有其自身的特征和风险。您应在与本公司进行交易之前确保理解这些风险。
1.9. 国际货币或大宗商品价格波动剧烈且难以预测。因此，无论赔付是否超过初始资金金额，本公司系统中购买的任何交易均不能被视为安全交易。
1.10. 交易本公司的产品并不赋予您对交易标的工具的任何权利。本公司的产品仅代表名义价值。
1.11. 您应知悉，通过 Deriv 进行的所有交易均在场外交易 (OTC) 市场进行。这意味着本公司提供的交易并非在任何认可的、指定的或受监管的交易所规则下进行。因此，参与此类交易可能使您面临比在此类规则下交易的投资产品大得多的风险。
1.12. Deriv 既是其产品的制造商，也是其产品的分销商。
1.13. 请注意，市场价格可能瞬息万变，因此在您的订单成交后，执行价格未必能够即时显示。
1.14. 您的投资价值既可能上涨，也可能下跌。
1.15. 您有责任密切监控您的所有持仓，并确保您的风险敞口与您的风险承受能力相符。对于因资金不足（例如，您的交易账户中没有足够的保证金以维持未平仓头寸）而导致您的持仓被平仓的任何情况，本公司概不负责通知您。在您持有任何未平仓合约期间，您应确保能够访问您在 Deriv 持有的任何账户。
1.16. 本公司可能掌握您无法获取的信息，可能以您无法获得的价格进行交易，且可能存在与您的利益不同的利益。本公司没有任何义务向您提供本公司所掌握的任何信息，也没有义务以任何方式干预您的交易或交易决策。
1.17. 您有责任管理您的税务和法律事务，包括进行任何必要的监管申报和/或缴纳款项，并遵守任何适用的法律法规。本公司不提供任何监管、税务或法律建议。如果您对本公司网站上提供的产品的税务处理或纳税义务有任何疑问，请寻求独立的专业意见。
1.18. 如果您对本公司任何产品的运作方式或相关风险不甚了解，本公司建议您在 Deriv 开设账户之前寻求独立的专业意见。在了解所涉及的风险之前，您不应开始交易。
2. 差价合约交易风险
2.1. 差价合约是复杂的金融工具，由于杠杆作用，存在快速亏损的高风险。短期内可能产生重大损失。您所承担的风险不应超过您能够承受损失的范围。
2.2. 差价合约交易所参考的标的工具价格可能会剧烈波动，且波动范围较大，加密货币价格甚至可能跌至零。这些波动可能由不可预见的事件或您我均无法控制的条件变化所引起。您可能损失全部投入的资金，在某些情况下，您的损失甚至可能超过您投入和/或存入我们账户的资金总额。
2.3. 保证金与杠杆成反比，也就是说，如果您选择较低的杠杆，所需的保证金将增加。当您在杠杆产品中进行交易时，您的收益可能达到保证金的数倍，但您的亏损同样可能达到数倍，您需要了解此风险。
2.4. 系统按照先进先出的原则处理订单，即按照收到订单的先后顺序执行。订单执行的顺序不受我们控制。因此，在某些市场条件下，您可能难以或无法按照止损订单中规定的预期价格平仓。在市场波动剧烈的交易条件下，止损订单未必能将您的损失限制在预期金额内，因为市场条件可能导致此类订单无法执行。因此，您的平仓价格并不确定。简而言之，止损订单并非保证，因为它无法在所有市场情况下都发挥作用。尽管如此，止损订单仍是一种有用的风险管理工具。
2.5. 虽然我们会尝试在您的 Deriv MT5 真实账户保证金水平达到或跌破强制平仓水平时平掉您的未平仓头寸，但我们不保证在此类情况下您的未平仓头寸一定会被平仓。为保持交易持续，您可能需要存入额外资金，以维持执行交易所需的充足保证金。
2.6. 大多数差价合约没有设定到期日。差价合约头寸的到期日为您选择平掉现有未平仓头寸的日期。差价合约通常被视为不适合长期交易。如果您长期持有未平仓的差价合约，相关成本将会增加。
2.7. 跟单交易风险
2.7.1. 跟单交易是一项交易功能，可让您自动复制其他客户的交易和/或交易策略。此功能仅适用于 Deriv cTrader，并伴随着本节所述的固有风险。
2.7.2. 当您启用自动化交易执行时，交易将在您的账户中自动开仓和平仓，无需您手动干预。
2.7.3. 在决定跟单特定交易者、账户、投资组合或策略时，务必考虑您的整体财务状况，包括各项财务承诺。请务必认识到，参与跟单交易涉及高度投机性，存在遭受重大损失的可能。
2.7.4. 我们提供的跟单交易功能仅供参考之用。我们及我们的合作伙伴、其员工和代理均不作为投资或财务顾问。如果您选择根据我们网站上提供的信息或通过使用跟单交易做出投资决策，您需自行承担风险。我们及我们的合作伙伴、其员工或代理均不对您可能遭受的任何损失承担责任。
2.7.5. 在做出任何投资决策之前，您必须进行充分的研究。只有您自己负责根据您的交易目标、个人情况和财务状况，判断某项投资、策略、产品或服务是否适合您。我们网站、应用程序和平台上提供的过往表现数据、风险评分、统计数据及其他用户信息不应被视为未来结果的指标，而应被视为假设性内容，具体详情如下所述。我们不作任何声明或保证，表明任何账户都能实现与所示相似的盈利或亏损，被跟单用户的风险评分实际上可能更高。在评估其他客户的内容、投资组合、财务表现信息、意见或建议时，切勿假定该客户是公正、独立或有资格提供财务信息或意见的。我们不对任何订单提供任何保证，包括设置止损订单（如 Copy Stop Loss）。因此，无论订单是开仓还是平仓指定，我们均不保证交易将按订单价格/止损百分比执行，您有可能遭受超过用于跟单特定交易者的原始金额的损失。
2.7.6. 我们网站上提供的信息和社交交易功能并非旨在提供任何形式的投资、税务或其他财务建议，也不应被解读为提供此类建议。请勿将此类内容或功能视为专业财务或投资建议的替代品。如果您决定根据网站内容或平台信息进行交易，或选择跟单特定交易者或交易，您应对相关决策和交易及其所产生的任何后果承担全部责任。虽然个别参与者可能会提供投资建议和意见，或执行被他人随后复制的交易，但这些互动本质上是各方之间的交流，参与方可能是匿名或无法识别身份的。
3. 加密货币交易风险
3.1. 您应了解与加密货币交易相关的所有风险，如有任何疑问，请咨询独立财务顾问和/或法律顾问。
3.2. 如果加密货币交易所和钱包提供商遭到黑客攻击或破产，导致您损失加密货币，我们无法保证您能够收回这些货币或您可能已投入的任何资金。您有责任安全地保管您的加密货币。对于因您的加密货币被盗或您所使用的任何交易所和钱包提供商破产而直接或间接产生的任何损失或损害，本公司概不承担任何责任。
3.3. 区块链上发生的加密货币相关交易可能不受金融机构和政府机构的监督和监管。这意味着，如果在任何加密货币相关交易中发生欺诈、错误或其他导致损失的事件，银行、支付服务提供商或监管机构均无法为您提供协助。
3.4. 在对虚拟货币进行投资和/或交易，以及交易与虚拟货币相关的差价合约之前，您有责任查明适用于您所在司法管辖区的相关规则和保护措施。
3.5. 您确认并同意，除非本公司针对特定服务另行明确书面声明，否则您账户中持有的虚拟资产不受任何保险政策的保护，无法针对损失、盗窃或其他风险获得赔偿。这也包括本公司为自身业务运营可能持有的任何私人商业保险。
3.6. 法律和监管风险
3.6.1. 虚拟资产的法律和监管地位尚不明确，且因司法管辖区而异。法律或法规的变化可能对虚拟资产的价值及您与其进行交易的能力产生重大影响。
3.7. 协议和技术风险
3.7.1. 许多虚拟资产的价值和功能高度依赖于创始团队、开发者或支持底层协议的去中心化社区的持续努力。该项目可能无法实现其既定目标，开发团队可能解散，或底层协议可能未被广泛采用。虚拟资产在设计、治理或经济模型（代币经济学）方面的缺陷可能使其变得毫无用处。任何此类失败都可能导致虚拟资产失去其效用，并损失大部分或全部价值，无论整体市场走势如何。
3.7.2. 区块链交易通常是不可逆的。一旦交易在网络上得到确认，便无法撤销。交易中的错误（例如，将资金发送到错误的地址）很可能导致您的资产永久损失。
3.7.3. 底层技术容易出现缺陷、51% 攻击（即单一实体控制网络）以及其他不可预见的问题。这包括“硬分叉”的风险，即区块链的永久性分裂可能导致虚拟资产出现两个相互竞争的版本，从而可能引发重大价格波动，或使其中一个版本变得过时且毫无价值。
3.7.4. 部分虚拟资产依赖于智能合约。这些智能合约代码中的缺陷或漏洞可能被利用，从而可能导致其所管理的资产全部损失。
3.7.5. 某些虚拟资产为“稳定币”，旨在相对于参考资产（如法定货币）保持稳定的价值。本公司无法保证其能够维持这一价值。市场状况、监管变化，或发行方及其储备金方面的问题，都可能导致稳定币脱锚，进而引发重大价格波动以及价值损失的潜在风险。
3.8. 托管和破产风险
3.8.1. 虚拟资产可能成为黑客攻击的目标。尽管本公司实施了安全措施，包括使用热钱包和冷钱包，但仍存在本公司系统或您自己设备遭窃的风险。
3.8.2. 您需对用于访问本公司服务的自身钱包和设备的安全负责。如果您丢失账户凭证或其被盗用，您可能会永久失去对您虚拟资产的访问权限。
3.8.3. 如果本公司或本公司的任何第三方托管方破产，即便本公司对客户资产实行了隔离处理（见《一般条款》第 3 条），您仍存在无法全额收回虚拟资产的风险。
3.9. 流动性和集中度风险
3.9.1. 某些虚拟资产的市场可能缺乏流动性。这意味着您可能无法以您所期望的价格买卖这些资产，甚至完全无法进行买卖。
3.9.2. 对于许多虚拟资产而言，其总供应量中的很大一部分由少数几个地址（“巨鲸”）持有。如果这些大户决定出售其大部分持仓，可能对该虚拟资产的价值产生不利影响。此类行为可能造成突然且极端的下行价格压力，从而导致高波动性并使其他交易者面临潜在损失。
3.9.3. 本公司的服务依赖于第三方，包括区块链网络、白标技术提供商和流动性提供商。这些第三方出现故障或中断可能对本公司的服务及您的资产产生负面影响。
3.10. 杠杆交易风险
3.10.1. 以杠杆方式交易虚拟资产涉及极高的风险，并非适合所有客户。相对较小的不利市场波动，都可能对您的资金产生相对更大且更为直接的负面影响。
3.10.2. 杠杆会同时放大潜在盈利和潜在亏损。您可能会非常迅速地损失全部初始保证金。根据《一般条款》第 9 条的规定，若本公司提供负余额保护，您在杠杆头寸上的亏损将被限制在您已分配作为保证金的资金范围内。
3.10.3. 如果市场走势不利于您的头寸，且您的保证金水平低于本公司规定的最低要求，本公司可能会在不事先通知的情况下强制平仓您的头寸。这被称为强制平仓，将导致您的亏损变为实际亏损。在某些情况下，根据《交易条款》所述，您的头寸也可能因其他客户的头寸而通过自动减仓机制被平仓。
3.10.4. 除非您完全理解杠杆交易的运作机制，并能够承受损失全部保证金的风险，否则不应从事杠杆交易。
4. 期权和 Multipliers 交易风险
4.1. 期权和 Multipliers 交易所指的标的工具价格可能会快速且大幅波动。这些波动可能由您和本公司均无法控制的不可预见事件或情况变化所致。您可能损失您所投入的全部金额。
5. Deriv P2P 风险
5.1. Deriv P2P 是 Deriv 的点对点交易服务，旨在作为您的 Deriv 账户存款和取款的一种替代方式。该服务并非用于外币兑换或货币投机。您不应将使用 Deriv P2P 视为一种投资活动，并应意识到从事此类活动存在亏损风险。
5.2. 您完全接受与点对点交易相关的风险，包括但不限于交易对手方的信用风险，以及银行或其他金融中介机构造成阻碍的风险。您进一步同意，一旦下达“卖出订单”，作为卖方，您无权取消该交易。
5.3. 您承认并同意，所有 Deriv P2P 交易均仅在交易用户之间进行。本公司仅作为便利这些互动的平台提供方，并非任何交易的一方或担保方。在符合资金与转账条款的前提下，并在法律允许的最大范围内，本公司对该等交易的任何方面概不负责。
6. 操作风险
6.1. 使用基于互联网的系统始终存在风险，例如硬件、软件及互联网连接故障。本公司不控制信号强度、其通过互联网的接收或路由、您设备的配置，或其连接的可靠性，因此对于使用本公司在线服务时发生的任何通信故障、失真或延迟，本公司概不负责。
6.2. 具体而言，您需承担以下风险，并同意本公司对此不承担责任：
6.2.1. 您设备上的硬件、软件或电源故障；
6.2.2. 您设备上的错误设置；
6.2.3. 您设备的故障；或
6.2.4. 用于连接您与您的通信服务提供商之间的通信渠道质量低劣或出现故障。
6.3. 您接受因第三方未经授权访问您账户而产生的损失风险。
6.4. 对于 Deriv 发送给您但您未能（及时或根本未能）收到的通信所引起的任何损失，本公司概不负责。
6.5. 若您发送给 Deriv 的未加密信息被未经授权的个人访问，本公司对由此产生的任何损失概不负责。
6.6. 若发生不可抗力事件，您理解存在亏损风险，Deriv 对该等损失概不负责。
6.7. 虚拟资产市场全天 24 小时、每周 7 天运作。价格可能在任何时间发生大幅波动，包括在标准营业时间之外。您应自行负责随时监控您的账户及任何持仓。
